Настроі інвестараў паляпшаюцца, але супрацьлеглыя не змаўкаюць. Легендарны брытанскі інвестар Джэрэмі Грэнтэм прадказвае, што нас чакаюць цяжкія часы, калі ён выкладае свае аргументы наконт гібелі і маркоты, каб кінуць цень на рынкі.
На думку Грэнтэма, прырост акцый у выніку пандэміі быў бурбалкай, і гэтая бурбалка яшчэ не цалкам лопнула. Прыводзячы некаторыя лічбы да гэтага меркавання, Грэнтэм лічыць, што ў гэтым годзе магчыма далейшае падзенне на 20% - і ў горшым выпадку ён кажа, што S&P 500 можа абваліцца на 50% ад цяперашняга ўзроўню.
Падтрымліваючы сваё меркаванне, Грэнтэм кажа пра найгоршы выпадак: «Нават у самым страшным выпадку падзення на 50% мы пакінем крыху менш за 2,000 па S&P, або прыкладна на 37% танней. Каб паставіць гэта ў перспектыву, гэта будзе значна меншы працэнт адхілення ад значэння лініі трэнду, чым завышэнне коштаў, якое было ў нас у канцы 2021 года больш чым на 70%. Такім чынам, вы не павінны паддавацца спакусе думаць, што гэта абсалютна не можа адбыцца ".
Такім чынам, што рабіць інвестару з усімі гэтымі размовамі аб гібелі і маркоце? Ну, гэта павінна выклікаць натуральны паварот да абарончых акцый, і асабліва да плацельшчыкаў высокапрыбытковых дывідэндаў. Мы адкрылі База дадзеных TipRanks каб атрымаць падрабязную інфармацыю аб дзвюх такіх акцыях, якія прапануюць дывідэнтную прыбытковасць не менш за 8% і рэйтынг Strong Buy ад супольнасці аналітыкаў. Давайце акунемся.
Тэхнічны дырэктар Realty Growth, Inc. (Тэхнічны дырэктар)
Мы пачнем з інвестыцыйнага фонду нерухомасці (REIT), паколькі гэтыя кампаніі даўно вядомыя як чэмпіёны па выплаце дывідэндаў. Тэхнічны дырэктар Realty Growth працуе ў дзевяці штатах, у тым ліку ў такіх буйных раёнах росту, як Фларыда і Тэхас, і кіруе партфелем даходнай нерухомасці ў гандлёвых цэнтрах і рознічных нішах. Большая частка нерухомасці кампаніі знаходзіцца ў Паўднёва-Усходнім і Паўднёва-Заходнім рэгіёнах. Тэхнічны дырэктар таксама падтрымлівае 15% долю ў іншым REIT, Alpine Income Property Trust.
Тэхнічны дырэктар Realty прадэманстраваў неадназначныя тэндэнцыі даходаў і даходаў за апошнія 12 месяцаў, якія можна ўбачыць у апошняй квартальнай справаздачы за 3 квартал 22 г. У верхняй радку агульны даход у памеры 23.1 мільёна долараў павялічыўся на 40% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, у той час як чысты прыбытак кампаніі ўпаў амаль на 80% з 23.9 мільёна долараў да 4.8 мільёна долараў за той жа перыяд. Аднак на працягу гэтага часу акцыі тэхнічнага дырэктара пераўзыходзілі агульны фондавы рынак; S&P 500 знізіўся больш чым на 7% за апошнія 12 месяцаў, у той час як тэхнічны дырэктар вырас на 7%.
Кампанія апублікуе вынікі за 4 квартал 22 г. і за ўвесь 2022 г. 23 лютага, менш чым праз месяц. Затым мы ўбачым, як трымаюцца лініі трэнду на даходах і прыбытках.
Што тычыцца дывідэндаў, тэхнічны дырэктар быў нязменна моцным. З першага квартала мінулага года кампанія паступова павялічвае штоквартальны плацёж па простых акцыях. У гадавым вылічэнні дывідэнды складаюць 1.52 даляра на звычайную акцыю і складаюць салідныя 8%. Гэта перавышае інфляцыю на 1.5 пункта, забяспечваючы рэальную норму прыбытку. Але што больш важна, кампанія надзейна плаціць - яе гісторыя выплаты дывідэндаў цягнецца з 1970-х гадоў.
Аналітык BTIG Майкл Горман у сваёй нядаўняй нататцы аб фондах інвестыцый у нерухомасць перагледзеў свой лепшы выбар у нішы - і назваў тэхнічнага дырэктара Realty.
«Мы лічым, што тэхнічны дырэктар павінен мець магчымасць інвесціраваць у бліжэйшыя кварталы, улічваючы яго здольнасць манетызаваць сваю асобную нерухомасць, а таксама унікальны доступ да «іншых актываў» на балансе. У сувязі з долямі тэхнічнага дырэктара ў недрах на суму 17 мільёнаў долараў і крэдытамі на змякчэнне наступстваў, партфелем структураваных інвестыцый у памеры 46 мільёнаў долараў і коштам пагаднення аб агульным валоданні акцыямі і кіраванні імі з Alpine Income Property Trust, мы лічым, што ў кампаніі ёсць больш рычагоў росту ў параўнанні з большасць нашага пакрыцця REIT,» выказаў меркаванне Горман.
Забягаючы наперад, Горман ацэньвае акцыі тэхнічнага дырэктара на "Купіць", і яго мэтавая цана ў 21 долар прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 11%. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага росту коштаў, патэнцыйная агульная прыбытковасць акцый складае 19%. (Каб паглядзець паслужны спіс Гормана, Клікніце тут)
Што астатняя частка Street думае пра доўгатэрміновыя перспектывы росту тэхнічнага дырэктара? Аказваецца, іншыя аналітыкі згодныя з Горманам. Акцыі атрымалі 4 пакупкі за апошнія тры месяцы ў параўнанні з адсутнасцю ўтрыманняў і продажаў, што робіць кансенсус-рэйтынг моцнай пакупкі. (Глядзі Прагноз акцый тэхнічнага дырэктара)
Кампанія Dynex Capital, Inc. (DX)
Прытрымліваючыся REIT, звярніцеся да нішы бяспекі, забяспечанай іпатэкай. Dynex Capital засяроджваецца на іпатэчных крэдытах і каштоўных паперах, інвестуючы ў гэтыя інструменты на аснове пазыковых сродкаў. Падыход кампаніі да развіцця партфеля заснаваны на некалькіх простых правілах, уключаючы захаванне капіталу, дысцыплінаванае размеркаванне капіталу і стабільную прыбытковасць у доўгатэрміновай перспектыве.
З пункту гледжання інвестара, гэтыя даходы ўключаюць высокапрыбытковыя дывідэнды, якія выплачваюцца штомесяц. Апошні плацёж быў абвешчаны ў пачатку гэтага месяца за плацёж 1 лютага ў памеры 13 цэнтаў за звычайную акцыю. Гэты плацёж складае 1.56 даляра ў год і дае прыбытковасць 10.8%. Гісторыя надзейных плацяжоў кампаніі бярэ свой пачатак у 2008 годзе, што з'яўляецца відавочным станоўчым момантам для інвестараў. І калі інфляцыя па-ранейшаму складае 6.5% у гадавым вылічэнні, прывабнасць стабільных высокапрыбытковых плацяжоў Dynex Capital відавочная.
Аперацыі Dynex прынеслі агульны працэнтны даход у памеры 20.4 мільёна долараў па стане на 3 квартал 22 г. Гэта выгадна ў параўнанні з агульным паказчыкам у папярэднім квартале ў 18.3 мільёна долараў, хаця гэта значна ніжэй за 56.1 мільёна долараў, пра якія паведамлялася ў 3 квартале 21 года. За той жа перыяд часу чысты прыбытак простых акцыянераў Dynex змяніўся з 91.4 мільёна долараў да страт у 42.5 мільёна долараў. Чыстая страта адлюстроўвае рэзкае зніжэнне балансавага кошту кампаніі, якое кіраўніцтва звязвае з павышэннем унутраных працэнтных ставак у спалучэнні са складанай геапалітычнай сітуацыяй.
Аднак ліквіднасць кампаніі застаецца стабільнай. Падтрымліваючы дывідэнды, кампанія паведаміла аб прыбытках, даступных для размеркавання (EAD) у памеры 24 цэнтаў на звычайную акцыю, і аб'ёме грашовых сродкаў у памеры 260.3 мільёна долараў.
Нягледзячы на тое, што DX сутыкаецца са сустрэчным ветрам, 5-зоркавы аналітык Credit Suisse Дуглас Хартэр нядаўна павысіў свой рэйтынг акцый з нейтральнага да лепшага (г.зн. купляць). Падтрымліваючы сваю аптымістычную пазіцыю, Хартэр піша: «Мы разглядаем акцыі як найбольш прывабныя сярод mREITs, арыентаваных на Агенцтва, каб зафіксаваць патэнцыйнае скарачэнне спрэдаў MBS. Гэта заснавана на больш высокім узроўні ўпэўненасці ў стабільнасці дывідэндаў (самая нізкая неабходная прыбытковасць сярод кампаній, арыентаваных на агенцтва), прывабнай ацэнцы P/B (87% балансу ў параўнанні з 97% у іншых аналагаў, арыентаваных на агенцтва), і больш моцнай адносны паслужны спіс абароны балансавай кошту ў нестабільны перыяд». (Каб паглядзець паслужны спіс Хартэра, Клікніце тут.)
У цэлым гэты REIT нядаўна атрымаў 3 агляды аналітыкаў, і ўсе яны станоўчыя і даюць акцыям кансенсус-рэйтынг Strong Buy. (Глядзі Прагноз акцый DX)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html