Джэрэмі Грэнтэм папярэджвае, што з гэтага моманту акцыі могуць упасці на «страўнікавыя 50%» — ён выкарыстоўвае гэтыя 3 супрацьударныя акцыі для абароны

У сувязі з вяртаннем акцый у студзені, некаторыя кажуць, што спад рынку нарэшце застаўся ззаду. Але, па словах легендарнага інвестара Джэрэмі Грантэма, гэта не так.

У лісце пад назвай "Пасля тайм-аўту вяртанне да мясарубкі" Грэнтэм прадказвае, што падзенне рынку яшчэ далёка не скончылася.

«Мае разлікі значэння лініі трэнду S&P 500, скарэктаваныя ў бок росту з улікам росту лініі трэнду і чаканай інфляцыі, складаюць каля 3200 да канца 2023 года», — піша ён.

Улічваючы, што эталонны індэкс у цяперашні час знаходзіцца на ўзроўні 4,066, мэтавая цана Грантэма прадугледжвае патэнцыйнае зніжэнне ў 21%.

Але гэта яшчэ не ўсё.

«На жаль, патэнцыйных пазіцый больш, чым патэнцыйных. У горшым выпадку, калі нешта зламаецца і свет упадзе ў сур'ёзную рэцэсію, рынак можа ўпасці на 50% адсюль».

Не прапусціце

Страшная карціна. З-за леташняга разгрому рынку многія акцыі ўжо знаходзяцца ў зоне карэкцыі. Калі рынак працягне падаць, партфелі многіх інвестараў апынуцца ў мінусе.

Грэнтэм з'яўляецца сузаснавальнікам і дырэктарам па інвестыцыях кампаніі па кіраванні актывамі Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Улічваючы яго змрочны прагноз, давайце паглядзім на некалькі бяспечных акцый у партфелі GMO.

Кока-Кола (KO)

Coca-Cola - класічны прыклад устойлівага да рэцэсіі бізнесу. Незалежна ад таго, развіваецца эканоміка ці знаходзіцца ў стане, банка кока-колы даступная для большасці людзей.

Устойлівае становішча кампаніі на рынку, вялікі маштаб і партфель знакавых брэндаў - у тым ліку такіх назваў, як Sprite, Fresca, Dasani і Smartwater - надаюць ёй вялікую цэнавую сілу.

Гісторыя працягваецца

Дадайце цвёрдую геаграфічную дыверсіфікацыю — яе прадукцыя прадаецца ў больш чым 200 краінах і тэрыторыях па ўсім свеце — і стане ясна, што Coca-Cola можа квітнець і ў таўшчыні, і ў тонкім. У рэшце рэшт, кампанія стала публічнай больш за 100 гадоў таму.

Больш уражліва, Coca-Cola павялічвала свае дывідэнды на працягу 60 гадоў запар. Акцыі ў цяперашні час прыносяць 2.9%.

Згодна з апошняй заявай GMO 13F у SEC, менеджэр актываў валодаў 5.89 мільёна акцый Coca-Cola на канец верасня 2022 года на суму 329.83 мільёна долараў.

Джонсан і Джонсан (JNJ)

Гігант аховы здароўя Johnson & Johnson, які займае глыбокія пазіцыі на рынках аховы здароўя, фармацэўтыкі і медыцынскіх прыбораў, стабільна прыносіць інвестарам прыбытак на працягу ўсіх эканамічных цыклаў.

Многія брэнды кампаніі для здароўя спажыўцоў - такія як Tylenol, Band-Aid і Listerine - з'яўляюцца вядомымі. Усяго ў JNJ 29 прадуктаў, кожны з якіх здольны прыносіць больш за 1 мільярд долараў у гадавым аб'ёме продажаў.

Больш падрабязна: Багатыя маладыя амерыканцы страцілі давер да фондавага рынку - і замест гэтага робяць стаўку на гэтыя актывы. Далучайцеся зараз да моцнага доўгатэрміновага спадарожнага ветру

Johnson & Johnson не толькі публікуе рэгулярны гадавы прыбытак, але і пастаянна павялічвае яго: за апошнія 20 гадоў скарэкціраваны прыбытак Johnson & Johnson павялічваўся ў сярэднім на 8%.

Акцыі растуць дзесяцігоддзямі, вяртаючы акцыянерам усё больш грошай. У красавіку мінулага года JNJ абвясціла аб 60-м гадавым павелічэнні дывідэндаў запар і цяпер дае 2.7%.

Па стане на 30 верасня 2022 г. GMO валодала 3.00 мільёнамі акцый JNJ, якія на той момант каштавалі прыкладна 490.49 мільёна долараў.

Амерыканскі банк (USB)

Завяршае спіс US Bancorp, мацярынская кампанія амерыканскага банка і адна з найбуйнейшых банкаўскіх устаноў краіны.

Банкаўская галіна не такая ўдаратрывалая, як спажывецкія асноўныя тавары або ахова здароўя. Але працэнтныя стаўкі растуць, і гэта можа стаць папутным ветрам для банкаў.

Банкі выдаюць грошы ў пазыку пад больш высокія працэнты, чым яны бяруць у доўг, трымаючы ў кішэні розніцу. Па меры росту працэнтных ставак спрэд, які зарабляюць банкі, павялічваецца.

Каб утаймаваць рэзкую інфляцыю, у снежні ФРС павысіла свае базавыя працэнтныя стаўкі на 50 базісных пунктаў, што стала сёмым павышэннем стаўкі за год.

У верасні банк павялічыў штоквартальныя грашовыя дывідэнды з 46 цэнтаў да 48 цэнтаў на акцыю. Пры бягучай цане акцый кампанія прыносіць шчодрыя 4.0%.

У канцы 3 квартала 2022 года фірма па кіраванні актывамі Грантэма валодала US Bancorp на суму 384.16 мільёна долараў.

Што чытаць далей

Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.