Калі мы набліжаемся да канца 2 квартала, самы час падумаць пра заробкі. Азіраючыся на квартал, аналітыкі прагназуюць рост прыбыткаў на 8%, які можа вырасці да 11% у наступным годзе. Гэта ружовая карціна, але гэта таксама не дакладна. ВУП скараціўся ў 1 квартале амаль на 1.5%, і некаторыя ацэнкі паказваюць рост 0% у 2 квартале. Такія вынікі адпавядаюць тэхнічнаму вызначэнню рэцэсіі - а рэцэсія наўрад ці з'яўляецца звычайнай асяроддзем для стабільнага росту прыбыткаў.
Гледзячы на бягучыя ўмовы, Джым Крэймер, вядомы вядучы праграмы «Mad Money» CNBC, лічыць, што інвестары павінны пачакаць, пакуль рынак пасля прыбытку дасягне дна, і піша: «На працягу наступных некалькіх тыдняў, перш чым пачнецца сезон прыбыткаў, Я чакаю, што аналітыкі прэвентыўна знізяць ацэнку, у той час як усё больш кампаній будуць рабіць нам негатыўныя паведамленні. Вось тады ў нас будзе не таварнае дно, як гэтае, а інвестыцыйнае».
У той жа час ёсць акцыі, якія ўжо моцна пацярпелі ад сённяшняга мядзведжага рынку. Выкарыстоўваючы База дадзеных TipRanks, мы вызначылі тры акцыі, якія ўпалі як мінімум на 50% у гэтым годзе, але аналітыкі Street па-ранейшаму ацэньваюць іх як моцныя пакупкі. Не кажучы ўжо пра тое, што кожны прапануе трохзначны патэнцыял росту, нягледзячы на складанае рынкавае асяроддзе. Давайце прыгледзімся бліжэй.
Remitly Global (РЭЛЬ)
Мы пачнем з Remitly Global, фірмы па фінансавых паслугах з цікавай нішай. Remitly засяроджваецца на палягчэнні міжнародных пераводных плацяжоў, забеспячэнні бяспекі адпраўшчыкаў і атрымальнікаў і забеспячэнні бяспекі і дакладнасці транзакцый. Паслуга актыўна выкарыстоўваецца суполкамі імігрантаў па ўсім свеце, якія гістарычна выкарыстоўвалі грашовыя пераводы для адпраўкі грошай "на радзіму". Remitly працуе ў 160 краінах, засноўваючы свае паслугі на мабільным дадатку з меншымі камісіямі, чым у традыцыйных банкаў.
Remitly працуе на публічных рынках менш за год, правёўшы IPO ў верасні 2021 года. Дэбют кампаніі на фондавым рынку прайшоў добра: акцыі адкрыліся вышэй за першапачатковыя чаканні, а продаж сабраў каля 520 мільёнаў долараў валавога капіталу, але з тых часоў акцыі падаюць. З пачатку года акцыі RELY знізіліся на 56%.
Нягледзячы на падзенне акцый, бізнес Remitly застаецца моцным. Даходы дасягнулі 136 мільёнаў долараў у 1 квартале 22 г., павялічыўшыся на 49% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Значны рост даходаў быў абумоўлены павелічэннем колькасці актыўных кліентаў на 42% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года з 2.1 мільёна да 3 мільёнаў, а таксама павелічэннем аб'ёму адпраўкі на 43% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, які павялічыўся з 4.3 мільярда долараў да 6.1 мільярда долараў. Кампанія ўнесла невялікую пазітыўную карэкціроўку прагнозу выручкі на ўвесь 2022 год з 610 мільёнаў долараў да 615 мільёнаў долараў у сярэдняй лініі, што складае ~34% росту г/г. Негатыўным з'яўляецца тое, што прыбытак кампаніі знізіўся, калі чыстыя страты павялічыліся з 7.8 мільёна долараў да 23.3 мільёна долараў у параўнанні з мінулым годам.
Аналітык JMP Дэвід Шарф расцаніў нядаўнія вынікі кампаніі як станоўчыя, напісаўшы: «Моцны імпульс, які завяршыўся 2021 г., перайшоў у першы квартал 2022 г. і паскорыўся на працягу ўсяго гэтага. Фінансавыя вынікі першага квартала амаль цалкам адпавядалі нашым прагнозам, у той час як ключавыя аперацыйныя паказчыкі (актыўныя кліенты, аб'ём адпраўкі і аб'ём на аднаго кліента) пераўзышлі нашы чаканні і сталі прычынай сціплага павелічэння даходу да прагнозу за ўвесь год».
«Нягледзячы на сур'ёзнае скарачэнне ацэнак, якое прыпісваецца тэхналогіям і акцыям Paymentech, і павелічэнне макранявызначанасці, якое выклікае страхі глабальнай рэцэсіі, прагноз росту выручкі RELY на 30%+ адлюстроўвае свецкі лічбавы спадарожны вецер, які ён адчувае, і яго доўгую паласу пашырэння калідора, », - дадаў аналітык.
У цэлым, Шарф лічыць, што гэта акцыі, за якія варта трымацца. Аналітык лічыць, што RELY мае лепшы паказчык (г.зн. купля), а яго мэтавая цана ў 22 долары сведчыць аб салідным патэнцыяле росту ~140%. (Каб паглядзець паслужны спіс Шарфа, Клікніце тут)
Remitly таксама здолела атрымаць аднагалосны кансенсус-рэйтынг Strong Buy з Уол-стрыт, заснаваны на 4 апошніх станоўчых водгуках. Акцыі прадаюцца па 9.15 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 18.75 даляра прадугледжвае рост на ~105% ад гэтага ўзроўню. (Глядзіце прагноз запасаў RELY на TipRanks)
LendingTree, Inc. (Дрэва)
Наступная збітая акцыя, якую мы разгледзім, гэта Lending Tree, онлайн-крэдытны брокер, які злучае крэдытораў і пазычальнікаў праз інтэрнэт-платформу. Пазычальнікі могуць сачыць за некалькімі варыянтамі пазыкі адначасова, што дае дадатковую гібкасць пры пошуку ўмоў па ўсім, ад крэдытных карт да страхавання да пазык і дэпазітных рахункаў. Кампанія Lending Tree, якая базуецца ў Шарлоце, прынесла крыху больш за 1.09 мільярда долараў агульнага даходу ў мінулым годзе супраць 910 мільёнаў долараў у мінулым годзе.
За 1 квартал 22 г. Lending Tree паведаміла пра 283.18 мільёна долараў у верхняй радку, што складае сціплы прырост на 4% у параўнанні з кварталам мінулага года. Прыбытак апынуўся адмоўным за квартал, страта паводле GAAP склала 84 цэнта на акцыю. Гэта змяненне чыстага прыбытку, заяўленага ў 4 квартале 21 і 1 квартала 21 года, і самая вялікая чыстая страта з 3 квартала 20 года.
Разгляд дэталяў выпуску прыбыткаў Lending Tree паказвае цікавую карціну. Сегмент дома кампаніі паказаў падзенне на 20% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, пры гэтым даход ад іпатэчных прадуктаў знізіўся на 33%. Выручка ў сегменце страхавання таксама ўпала на 8% у параўнанні з першым кварталам 1 г. У той жа час спажывецкі крэдытны бізнес вырас; даходы па крэдытных картах выраслі на 21%, а асабістыя крэдыты выраслі на ўражваючых 69% г/г. Варта адзначыць, што ў гэтым годзе акцыі TREE ўпалі на 137%.
Гэтая мадэль прыцягнула ўвагу 5-зоркавага аналітыка Truist Юсеф Скуалі. Апісваючы сітуацыю, Скуалі напісаў: «У той час як іпатэчныя і рэфінансавыя прадукты застаюцца пад ціскам з-за росту ставак, а інфляцыя падштурхоўвае страхавыя ўзносы да росту, TREE не заўважыла такога ж негатыўнага ўплыву на спажывецкі бізнес у 2 квартале. Кампанія чакае росту даходаў прыкладна на 40% г/г у 2 квартале, што адпавядае нашым папярэднім чаканням пасля прыбытку за 1 квартал. Мы лічым, што гэта сведчыць аб працяглай моцы TREE ў галінах, такіх як малы і сярэдні бізнес і персанальныя крэдыты (бізнес TREE з самай высокай рэнтабельнасцю), а таксама крэдытныя карты, улічваючы адсутнасць праверкі стымулаў і больш высокі ўзровень выдаткаў спажыўцоў у гэтым годзе».
«Гэтыя тэндэнцыі, хутчэй за ўсё, захаваюцца яшчэ некалькі кварталаў, паколькі стаўкі працягваюць расці, але больш простыя стаўкі, якія пачнуцца ў 4 квартале 22 г., павінны прывесці да паскарэння сукупнага росту ў 2023 г. Тым часам скід чаканняў, прыглушаная ацэнка і актыўны выкуп павінны захаваць запас у чэку», — рэзюмаваў Сквалі.
Гэта пацвярджае меркаванне аналітыка аб тым, што TREE - гэта акцыя, якую варта "купляць", і мэтавая цана якой складае 130 долараў. На бягучым узроўні гэтая мэта мяркуе ~137% росту на наступны год. (Каб паглядзець паслужны спіс Squali, Клікніце тут)
Увогуле, TREE атрымала 7 апошніх аглядаў аналітыкаў за апошнія тыдні, з 6 пакупкамі і 1 утрыманнем, якія ствараюць кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Сярэдняя мэтавая цана акцый у 137.50 даляра сведчыць аб тым, што яна мае надзейны патэнцыял росту на 150% ад бягучай гандлёвай цаны ў 54.87 даляра. (Глядзіце прагноз акцый TREE на TipRanks)
Кампанія Oportun Financial Corporation (OPRT)
Мы завяршаем яшчэ адну інтэрнэт-фінансавую кампанію. Oportun выкарыстоўвае штучны інтэлект для забеспячэння сваёй лічбавай банкаўскай платформы, прапаноўваючы даступныя фінансавыя паслугі прыкладна 1.7 мільёнам членаў. Кліенты Oportun выкарыстоўваюць платформу для доступу да поўнага спектру банкаўскіх паслуг, уключаючы ашчадныя рахункі і інвестыцыйныя паслугі, але асабліва кароткатэрміновыя асабістыя пазыкі і крэдыты. Сабстандартным пазычальнікам часта даводзіцца звяртацца да высокарызыкоўных паслуг, такіх як пазыкі да выплаты жалавання, але Oportun прапануе шэраг альтэрнатыў. Сюды ўваходзяць асабістыя пазыкі ад 300 да 10,000 1 долараў з аплатай ад 4 да 300 гадоў і крэдытныя карты з лімітамі ад 1,000 да XNUMX долараў.
У канцы мінулага года Oportun пачаў пашыраць свой след і кліенцкую базу за кошт набыцця Digit, інтэрнэт-платформы для небанкінгу. Набыццё было здзелкай за грошы і акцыі на суму каля 112.6 мільёна долараў.
У мінулым годзе ў цэлым назіралася аптымістычнае спажывецкае асяроддзе, і Oportun атрымаў выгаду з чатырох кварталаў запар паслядоўнага павелічэння даходаў. Апошняя квартальная справаздача за 1 квартал 22 г. паказала 214.72 мільёна долараў у верхняй радку, лепшы паказчык за больш чым два гады і рост на 59% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Агульная колькасць актыўных членаў, якая складае 1.7 мільёна, складае 48% росту ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Прыбытак таксама павялічыўся да 1.58 даляра на акцыю з улікам GAAP у параўнанні з 41 цэнтам у квартале мінулага года і павялічыўся на 285% г/г.
Нягледзячы на гэтыя салідныя вынікі – і рэкордны прыбытак на акцыю – акцыі Oportun упалі на 58% у гэтым годзе. Страты акцый не хвалююць аналітыка BTIG Марк Палмер, які піша: «Мы лічым, што доўгатэрміновыя перспектывы росту і прыбытковасці кампаніі палепшыліся набыццём Digit, партнёрствам з MetaBank і выгадай для структуры выдаткаў ад акцэнту на лічбавай стратэгіі, а таксама таго, што адкат у цане акцый кампаніі стварыла пераканаўчую магчымасць пакупкі».
З гэтай мэтай Палмер ацэньвае акцыі OPRT як "Купіць" з мэтавай цаной у 27 долараў, што паказвае яго ўпэўненасць у моцным патэнцыле росту на 218% у бліжэйшыя месяцы. (Каб паглядзець паслужны спіс Палмера, Клікніце тут)
Уол-стрыт любіць Oportun, як відаць з 5 аднадушных станоўчых водгукаў аналітыкаў, якія пацвярджаюць кансенсус-рэйтынг Strong Buy для акцый. Кошт акцый складае 8.49 даляра, а іх сярэдняя мэтавая цана ў 25.50 даляра прадугледжвае гадавы патэнцыял росту на ~197%. (Глядзіце прагноз акцый ORPT на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-earnings-estimate-132722439.html