Надышла смеццевая куча яркіх акцый тэхналогій, і час рабіць стаўкі на старажылаў. Гэта, прынамсі, апошняя парада Джыма Крэмера для інвестараў. Вядомы вядучы праграмы "Mad Money" на CNBC кажа, што інвестары павінны прыняць "новую рэальнасць", у якой тэхналагічныя назвы адыходзяць у бок на карысць больш вінтажнай калекцыі фондавага рынку.
«Гэта помста старой гвардыі прама цяпер, прама тут», - сказаў Крамер. «Разнастайныя сумныя, звычайныя кампаніі вяртаюць рынак, у той час як дыгітайзеры і разбуральнікі спальваюцца».
Крэймер прапанаваў спіс імёнаў, на якія, на яго думку, варта спадзявацца інвестарам, і, ідучы за ім, мы пагрузіліся ў База дадзеных TipRanks і падцягнуў дэталі на двух сваіх выбарах. Ці думаюць аналітыкі Street's, што кандыдаты Крамера робяць правільны інвестыцыйны выбар прама зараз? Давайце даведаемся.
Тэхналогіі Raytheon (Пашырэнне RTX)
Калі мы гаворым пра «старую гвардыю», то першы выбар Крамера, які мы разгледзім, безумоўна, адпавядае патрабаванням. Кампанія Raytheon Technologies, створаная стагоддзе таму, з'яўляецца адным з найбуйнейшых вытворцаў аэракасмічнай і абароннай тэхнікі ў свеце і мае рынкавую капіталізацыю ў 141 мільярд долараў.
Кампанія прапануе тэхналагічныя сістэмы і паслугі дзяржаўным, ваенным і камерцыйным кліентам па ўсім свеце. Яе бізнес складаецца з 4 асноўных падраздзяленняў: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space і Raytheon Missiles & Defense. Наколькі вялікі Raytheon? Ну, у яго 174,000 XNUMX супрацоўнікаў на заработнай плаце, так што даволі вялікі.
Каштоўная прапанова, якую ён прапануе, - гэта тая, якая, на вашу думку, можа адносна засцерагчы яе ад негатыўных бягучых рынкавых умоў, і, сапраўды, хаця большасць пацярпела ад мядзведжага 2022 года, акцыі выраслі на 13% з пачатку года, далёка апярэдзіўшы падзенне S&P 500 на 21%.
Тым не менш, не ўсё было проста. У нядаўна апублікаваных выніках за 3 квартал кампанія не апраўдала чаканні найвышэйшых паказчыкаў. Пры 17 мільярдах долараў гэтая лічба на 250 мільёнаў долараў перавышае прагнозы аналітыкаў. Макрапраблемы таксама паўплывалі на прагноз: кампанія знізіла прагноз продажаў на год з дыяпазону ад 67.75 да 68.75 мільярда долараў да 67.0-67.3 мільярда долараў.
Аднак, супрацьстаячы гэтым негатыўным тэндэнцыям, профіль прыбытковасці выглядае ў добрай форме. Raytheon пастаўлены прысл. Прыбытак на акцыю складае 1.21 даляра, пераўзыходзячы колл Стрыта ў 1.14 даляра на 0.07 даляра. У той жа час, кампанія павялічыла ўвесь год adj. Прагноз прыбытку на акцыю ад $4.60 - $4.80 да $4.70 - $4.80.
Як і належыць вялікай даме рынку, Raytheon прыносіць надзейныя дывідэнды. Штоквартальная выплата ў цяперашні час складае 0.55 даляра, што ў гадавым вылічэнні складае 2.20 даляра і дае 2.3%.
У той час як акцыі апярэдзілі рынак у гэтым годзе, Morgan Stanley Крысцін Лівага лічыць, што акцыі яшчэ недастаткова ацэнены.
«Мы па-ранейшаму бачым рост камерцыйнага аэракасмічнага бізнесу RTX, паколькі камерцыйны рынак пасляпродажнага абслугоўвання застаецца яркай кропкай: авіякампаніі працягваюць нарошчваць прапускную здольнасць, а сусветны паветраны рух застаецца ~65% ад узроўню 2019 года (жнівень з пачатку года 2022 г. супраць жніўня з пачатку года 2019 г.). Мы таксама разглядаем бізнес як дабрадзея ад павелічэння аб'ёмаў вытворчасці ў Boeing і Airbus», - выказаў меркаванне Ліваг.
«Улічваючы канчатковыя рынкі RTX, мы бачым, што акцыі сёння недаацэнены і гандлююцца на ўзроўні ~17 разоў больш, чым наш прыбытак на акцыю за 2023 год. Гэта ставіць акцыі з чыстай зніжкай у параўнанні з аналагамі Міністэрства абароны і не ўлічвае велічыню росту ад камерцыйнага аднаўлення аэракасмічнай прамысловасці», - дадаў аналітык.
Адпаведна, Liwag з рэйтынгам RTX мае "Залішні вага" (г.зн. "Купіць"), а яе мэтавая цана ў 119 долараў дае месца для гадавога росту на 24%. (Каб паглядзець паслужны спіс Liwag, Клікніце тут)
У цэлым мы разглядаем акцыі з кансенсус-рэйтынгам "Умераная купля". RTX мае 11 аглядаў аналітыкаў, у тым ліку 8 пакупак і 3 утрымання. (Глядзіце прагноз акцый RTX на TipRanks)
Боінг (BA)
Ад аднаго гіганта A&D да іншага. Другая рэкамендацыя Cramer старой школы - Boeing. Карпарацыя, якая з'яўляецца найбуйнейшым экспарцёрам ЗША, вырабляе камерцыйныя самалёты, а таксама касмічныя сістэмы, аэракасмічныя кампаненты і абароннае абсталяванне.
Boeing з'яўляецца адным з гігантаў фондавага рынку, але, як было добра задакументавана, за апошнія некалькі гадоў ён меў ладную долю праблем, не ў апошнюю чаргу дзве катастрофы 737 Max у канцы 2018 і пачатку 2019 года, у выніку якіх пасажырскі авіялайнер быў спынены амаль на два гады. гадоў. Кампанія таксама ледзь не збанкрутавала падчас пандэміі.
Такім чынам, апошнія некалькі гадоў былі крыху цяжкімі, і хаця кампанія не апраўдала чаканні ў сваёй апошняй квартальнай справаздачы і зноў скараціла сваю ацэнку ў 737 паставак, у цэлым справы ідуць лепш - кампанія ўжо паставіла больш самалётаў. У 2022 г. больш, чым ва ўсім 2021 г. Акрамя таго, гігант A&D нядаўна раскрыў новы заказ ад Emirates - ключавога кліента на Блізкім Усходзе.
У іншым месцы нядаўні Дзень інвестара ў BA быў прыемнай падзеяй. Кампанія заявіла, што чакае свабодны грашовы паток у памеры 1.5-2 мільярдаў долараў у 2022 годзе. Кансенсусная ацэнка склала ўсяго 670.3 мільёна долараў.
Сярод тых, хто адаптуе бычыны падыход, - Крысцін Ліваг з Morgan Stanley (таксама асвятляе RTX), якая лічыць, што горшае ўжо ззаду.
«Мы пакінулі Дзень інвестараў Boeing паступова больш пазітыўным для акцый, паколькі кампанія прадставіла нечаканыя дапаможныя дэталі для бачнага і надзейнага шляху да $10 мільярдаў свабодных грашовых патокаў... Нам ясна, што, нягледзячы на тое, што Boeing трэба зрабіць шмат (стабілізаваць ланцужок паставак, дастаўка самалётаў з інвентара, падрыхтоўка да наступнага павышэння ставак у BCA і г.д.) горшае засталося ззаду, і зараз мы знаходзімся ў перыядзе станоўчага свабоднага грашовага патоку. Мы прагназуем свабодны грашовы паток у памеры 8.9 мільярда долараў у 2025 годзе і 9.1 мільярда долараў у 2026 годзе», — напісаў Ліваг.
«Мы разумеем, што Boeing — гэта гісторыя «пакажы мне», і нашы ацэнкі могуць быць у плюсе, калі яны дасягнуць этапаў», — рэзюмаваў аналітык Morgan Stanley.
Як усё гэта адбіваецца на інвестарах? Liwag прытрымліваецца рэйтынгу "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") для акцый Boeing, у той час як яе мэтавая цана ў 213 долараў прадугледжвае рост на ~27% праз год.
Пераходзім цяпер да астатняй часткі Street, дзе кансенсус аналітыкаў ацэньвае акцыі як умераную пакупку на падставе 11 пакупак, 3 утрыманняў і 1 продажу. (Глядзіце прагноз акцый Boeing на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна меркаванні аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html