Гэты апошні тыдзень красавіка прыносіць нам яшчэ адзін віток валацільнасць рынку, які мы назіраем увесь год. Такія ўмовы - з рэзкімі ваганнямі ўверх і ўніз - бянтэжаць, але не абавязкова шкодзяць інвестарам. Магчымасці можна знайсці, і гэта ключавы пункт гледжання Джыма Крамера з CNBC. На самай справе Крамер не саромеецца даць дзве канкрэтныя рэкамендацыі інвестарам, улічваючы сучасныя рынкавыя ўмовы.
Крамер рэкамендуе акцыі авіякампаній. Не меншыя дысконтныя перавозчыкі, а два гучныя імёны сярод асноўных гульцоў. Ён лічыць, што гэтыя авіякампаніі з іх доўгатэрміновай рэпутацыяй прыбытку за кошт высокіх даходаў - гэта тое, што трэба рабіць зараз.
«Дзесьці заўсёды ёсць бычыны рынак, і зараз ён ляціць на вышыні 30,000 XNUMX футаў. Мае фаварыты - два найбольш прыбытковых. Проста не забудзьцеся паступова тэлефанаваць у рэестр па дарозе, таму што памятайце, што гэта авіякампаніі. Яны, як правіла, вельмі бум і крах прамысловасці,» Крамер выказаў меркаванне.
Аналітыкі Morgan Stanley вывучылі рухавікі абедзвюх гэтых авіякампаній. Паглядзім, што яны скажуць.
Alaska Air (ALK)
У якасці першага выбару Cramer мы разгледзім Alaska Air, шостую па велічыні авіякампанію на рынку Паўночнай Амерыкі. Аляска пачалася ў сваім аднафамільным штаце, але ў цяперашні час знаходзіцца ў аэрапорце Сіэтл-Такома ў штаце Вашынгтон, недалёка ад геаграфічнага цэнтра ціхаакіянскага ўзбярэжжа Паўночнай Амерыкі. Авіякампанія абслугоўвае Аляску, паўночна-заходнюю частку Ціхага акіяна, уключаючы канадскую правінцыю Брытанская Калумбія, і накіроўваецца далей на поўдзень на заходнім узбярэжжы ў Мексіку. Alaska Air мае як авіякампанію з поўным спектрам паслуг, так і перавозчыка злучэнняў і мае выдатную рэпутацыю ў галіне бяспекі абслугоўвання.
Часткова гэтая рэпутацыя бяспекі заснавана на звычцы падтрымліваць авіяпарк у актуальным стане. У сакавіку гэтага года кампанія абвясціла, што ўзгадніла з Boeing новыя ўмовы па папярэднім пагадненні аб набыцці новых самалётаў. Згодна з абноўленым пагадненнем, Alaska пераключыцца на куплю, каб уключыць новыя мадэлі 737-10s з большай грузападымальнасцю і 737-8s з большай далёкасцю палёту. Большую частку пакупкі застануцца мадэлі 737-9. Таксама ў сакавіку Alaska Air абвясціла, што пераўтварае два пасажырскія самалёты мадэлі 737-800 у спецыяльныя грузавыя, павялічыўшы флот кампаніі з 3 самалётаў да 5. Гэты крок дазваляе Alaska Air лепш рэагаваць на ланцужкі паставак і патрэбы грузавой сувязі ў Паўночнай Амерыцы.
У красавіку гэтага года Alaska Air скараціла колькасць рэгулярных пасажырскіх рэйсаў на 2% у далейшым. Гэты крок быў зроблены ў адказ на недахоп пілотаў, з-за чаго авіякампанія адмяніла рэйсы і затрымала пасажыраў.
Таксама ў гэтым месяцы Alaska Air паведаміла пра свае фінансавыя вынікі за 1 квартал 22 г. 1.68 мільярда долараў у верхняй радку паслядоўна знізіліся на 11% у параўнанні з 4 кварталам 21 года, але выраслі на 110% у параўнанні з 1 кварталам 21 года. У той час як прыбытак на акцыю атрымаў чыстую страту, у Alaska Air на канец першага квартала сапраўды было ў наяўнасці 2.9 мільярда долараў без абмежаванняў.
Аналітык Морган Стэнлі Раві Шанкер ахоплівае Alaska Air і прымае аптымістычны погляд на кампанію. Ён піша: «Вынік ALK за 1 квартал і канф. званок пацвердзіў тое, што мы чулі ад іншых авіякампаній да гэтага часу, што галіна знаходзіцца ў першых падачах, каб увайсці ў добрую кропку па даходах..."
«Гісторыя росту LT застаецца нязменнай, паколькі ALK стане пераможцам нарастаючай хвалі/прыемнай кропкі з дадатковым узмацненнем ідыясінкразічных каталізатараў (400 млн долараў дадатковага даходу ад новага пагаднення аб крэдытнай карце, абнаўленне парку, уключаючы 70 млн долараў ад павышэння габарытаў, змешвання і сеткавая эфектыўнасць і альянсы). Гэта павінна дазволіць росту даходаў перасягнуць узыходзячую хвалю ... "
Шэнкер прызнае, што ў гэтым выпадку ёсць супрацьстаянні - рост коштаў на паліва і нязменны дэфіцыт пілотаў, - але ён не верыць, што ні тое, ні другое не сапсуе здольнасць Alaska Air паказваць рост даходаў у гадавым вылічэнні.
З гэтай мэтай аналітык ацэньвае ALK як "Залішнюю вагу" (г.зн. "Купляй"), а яго мэтавая цана ў 75 долараў прадугледжвае патэнцыял росту ў 39% у наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Шанкера, Клікніце тут)
У цэлым, маючы ў наяўнасці 9 станоўчых водгукаў аналітыкаў, якія падтрымліваюць кансенсус-рэйтынг Strong Buy, відавочна, што погляд Шанкера з'яўляецца асноўным тут. Акцыі прадаюцца за 53.86 даляра і маюць сярэднюю мэтавую цану 77.44 даляра, што сведчыць аб патэнцыі росту на ~44%. (Глядзіце прагноз акцый ALK на TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Другая авіякампанія Крэймера - Delta, адна з найбуйнейшых авіякампаній ЗША. Кампанія, якая базуецца ў Атланце, магла пахваліцца больш чым 5,400 штодзённымі рэйсамі ў 325 месцах у 52 краінах да пандэміі кароны. Сёння, з адступленнем пандэміі і пашырэннем дзелавых і спажывецкіх авіяперавозак, Delta дэманструе моцнае аднаўленне. Штодзённая кампанія выконвае каля 4,000 рэйсаў у 275 пунктах прызначэння па ўсім свеце.
Выздараўленне Delta бачна ў фінансавых лічбах. У прыбытку за 1 квартал 22 г., аб якім паведамлялася ў гэтым месяцы, Delta паказала скарэкціраваны аперацыйны даход у памеры 8.2 мільярда долараў. Гэта сведчыць аб аднаўленні на 79% у параўнанні з тым жа кварталам 2019 года - да пандэміі - і грунтавалася на аднаўленні прапускной здольнасці паветранага руху на 83%. На канец першага квартала ў Delta было каля 1 мільярда долараў ліквідных актываў, уключаючы наяўныя грошы, кароткатэрміновыя інвестыцыі і нявыкарыстаны крэдыт.
У чаканні чэрвеньскага квартала Delta чакае, што аднаўленне працягнецца. Кампанія дала рэкамендацыі, якія паказваюць верагоднае аднаўленне агульнага даходу за 93 квартал 97 г. на 2-22% у параўнанні з 2 кварталам 19 г. Кампанія параўноўвае з 2019 годам, каб улічыць збоі ў галіны, выкліканыя крызісам COVID у 2020 годзе.
Зноў звяртаючыся да Раві Шанкера з Morgan Stanley, мы выяўляем, што ён аптымістычна настроены адносна перспектыў Delta у будучыні.
«Нягледзячы на адсутнасць дэфіцыту падзей з чорнымі лебедзямі, мы па-ранейшаму настроены аптымістычна адносна US Airlines і DAL, у прыватнасці, таму што верым, што лепшае яшчэ наперадзе. Найлепшае спалучэнне чакае нас у якасці карпаратыўнага і міжнароднага штуршка да нармалізацыі. Стрыманы попыт працягвае расці. Найлепшы аперацыйны рычаг чакае нас наперадзе, паколькі магутнасць перавышае дабаўленыя рэсурсы, а значная прыбытковасць зніжаецца да прыбытку», — напісаў Шанкер.
«DAL, хутчэй за ўсё, стане найбольшым бенефіцыярам цікавасці інвестараў з-за свайго памеру, сілы франшызы, кіравання. каманда, а таксама асновы, у тым ліку ўздзеянне тэзіса аб карпаратыўным і міжнародным адскоку і памяншэнні запазычанасці», — рэзюмаваў аналітык.
Каментарыі Шанкера адпавядаюць яго рэйтынгу "Абганяць" (г.зн. "Купіць") на DAL, а яго мэтавая цана ў 65 долараў паказвае на ўпэўненасць у патэнцыяле росту ў 55% на наступныя 12 месяцаў.
Увогуле, гэтая буйная авіякампанія прыцягнула вялікую ўвагу Уол-стрыт; ён мае 13 нядаўніх аглядаў аналітыкаў, у тым ліку 12 аглядаў "Купіць" супраць усяго 1 "Утрымаць" для кансенсус-рэйтынгу "Моцная купля". У цяперашні час акцыі гандлююцца за 41.90 даляра пры сярэдняй мэтавай цане 52.18 даляра. Гэта прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ~25% для Delta. (Глядзіце прагноз акцый DAL на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі авіякампаній па прывабных ацэнках, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html