Прыбытак JPM (JPMorgan Chase) за 3 квартал 2022 г

JPMorgan Chase у пятніцу апублікавала вынікі трэцяга квартала, якія перавысілі ацэнкі аналітыкаў па прыбытку і даходах, паколькі фірма атрымала працэнтны даход больш, чым чакалася.

Вось нумары:

• Прыбытак: $3.12 на акцыю, можа быць несупастаўны з ацэнкай $2.88, паводле Refinitiv.
• Даход: 33.49 мільярда долараў супраць ацэнак у 32.1 мільярда долараў.

Найбуйнейшы банк ЗША па колькасці актываў заявіў, што прыбытак знізіўся на 17% у параўнанні з мінулым годам да 9.74 мільярда долараў, або 3.12 долара на акцыю, паколькі фірма папоўніла рэзервы для праблемных крэдытаў на 808 мільёнаў долараў. Прыбытак у трэцім квартале падскочыў на 10% да 33.49 мільярда долараў дзякуючы больш высокім працэнтным стаўкам, калі Федэральная рэзервовая сістэма змагаецца з інфляцыяй.

Банк паведаміў, што чысты працэнтны прыбытак павялічыўся на 34% у квартале да 17.6 мільярда долараў з-за больш высокіх ставак і павелічэння колькасці крэдытаў. Гэта перавысіла чаканні аналітыкаў больш чым на 600 мільёнаў долараў.

Акцыі нью-ёркскага банка выраслі на 2.3% на папярэдніх таргах.

Генеральны дырэктар JPMorgan Джэймі Даймон адзначыў, што ў той час як спажыўцы і прадпрыемствы былі ўстойлівымі ў фінансавым плане ў гэты перыяд, эканамічная карціна пагаршалася:

«Існуюць сур'ёзныя сустрэчныя вятры непасрэдна перад намі - упарта высокая інфляцыя, якая вядзе да павышэння глабальных працэнтных ставак, нявызначаныя наступствы колькаснага ўзмацнення жорсткасці, вайна ва Украіне, якая павялічвае ўсе геапалітычныя рызыкі, і хісткі стан прапановы і коштаў на нафту, », - гаворыцца ў заяве Дзімана. «Хоць мы спадзяемся на лепшае, мы заўсёды захоўваем пільнасць і гатовыя да дрэнных вынікаў».

Першыя прыкметы сустрэчнага ветру пачалі з'яўляцца ў квартале. JPMorgan зарэгістраваў 959 мільёнаў долараў страт па каштоўных паперах у квартале, што адлюстроўвае шырокае падзенне фінансавых актываў у квартале, што паменшыла прыбытак на 24 цэнты на акцыю.

JPMorgan, найбуйнейшы банк ЗША па колькасці актываў, будзе ўважліва назіраць, каб даведацца, як банкі арыентуюцца ў заблытаным асяроддзі.

З аднаго боку, узровень беспрацоўя застаюцца нізкімі, што азначае, што спажыўцы і прадпрыемствы маюць невялікія цяжкасці з пагашэннем крэдытаў. Рост працэнтных ставак азначае, што асноўная крэдытная дзейнасць банкаў становіцца больш прыбытковай. І валацільнасць на фінансавых рынках была дабром для трэйдараў з фіксаваным прыбыткам.

Але апошнім часам інвестары скінулі акцыі банкаў, падштурхнуўшы JPMorgan і іншыя да новых 52-тыднёвых мінімумаў на гэтым тыдні з-за занепакоенасці, што Федэральная рэзервовая сістэма ненаўмысна выкліча рэцэсію. Даходы ад інвестыцыйна-банкаўскіх паслуг і іпатэчнага крэдытавання рэзка ўпалі, і фірмы могуць раскрыць спісанне на фоне зніжэння фінансавых актываў.

Акрамя таго, чакаецца, што банкі пачнуць нарошчваць рэзервы на страты па крэдытах у сувязі з ростам занепакоенасці рэцэсіяй; Паводле ацэнак аналітыкаў, шэсць найбуйнейшых банкаў ЗША па памеры актываў выдзеляць агулам 4.5 мільярда долараў у рэзервы.

Гэта супадае з асцярожным тонам Даймана, які на гэтым тыдні заявіў, што бачыць рэцэсію ў ЗША ў бліжэйшыя шэсць-дзевяць месяцаў.

У мінулым месяцы прэзідэнт JPMorgan Даніэль Пінта папярэдзілі у трэцім квартале прыбытак ад інвестыцыйна-банкаўскіх паслуг знізіўся да 50%, дзякуючы згортванню IPO і выпуску даўгоў і акцый. Кампенсуючы гэта, даходы ад гандлю выраслі на 5% у параўнанні з мінулым годам дзякуючы актыўнай дзейнасці з фіксаваным прыбыткам, сказаў ён.

У выніку інвестары павінны чакаць мяшанкі супярэчлівых тэндэнцый у квартале і больш шырокага, чым звычайна, дыяпазону вынікаў сярод шасці найбуйнейшых інстытутаў ЗША.

Акцыі JPMorgan упалі на 31% у гэтым годзе да чацвярга, што горш за падзенне на 25% KBW Індэкс банка.

Morgan Stanley, Уэллс Фарго і Citigroup таксама плануецца паведаміць вынікі ў пятніцу, а затым Bank of America у панядзелак і Goldman Sachs ў аўторак.

Гэтая гісторыя развіваецца. Калі ласка, сочыце за абнаўленнямі.