Даходы JPMorgan Chase, Bank of America і Wells Fargo паказваюць добрыя, дрэнныя і пачварныя моманты ў фінансах людзей. Дык як яны трымаюцца?

Прыклад: Банк Амерыкі
BAC,
+ 2.20%
рэшткі спажывецкіх дэпазітаў дэманструюць «моцную ліквіднасць». Паводле стэнаграмы FactSet, спажывецкія кліенты банка выдаткавалі ў сукупнасці 4.2 ​​трыльёна долараў у мінулым годзе, павялічыўшыся на 10% у параўнанні з мінулым годам.

Але ёсць папярэднія прыкметы паслаблення эканомікі: гэтыя балансы «змяншаюцца», сказаў генеральны дырэктар Браян Мойніхан падчас званка аб прыбытках, абмяркоўваючы прыбытак банка ў чацвёртым квартале, «але ў іх усё яшчэ засталося шмат падушкі».

Раней на гэтым тыдні даследаванне Інстытута Банка Амерыкі сказаў пасля вялікіх выдаткаў у 2022 годзе, спажыўцы паслабіліся ў новым годзе пасля таго, як выдаткавалі крыху менш, чым у 2021 годзе на святочныя тавары ў лістападзе і снежні.

У JPMorgan Chase & Co.
JPM,
+ 2.52%
Сукупныя выдаткі спажыўцоў і малых прадпрыемстваў па крэдытных картах і дэбетавых картах выраслі на 9% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, сказаў Джэрэмі Барнум, фінансавы дырэктар банка, згодна з расшыфроўкай FactSet пятнічнага званка аб прыбытках.

«У цэлым яны стаяць на цвёрдай аснове, хаця настроі ў абодвух адлюстроўваюць праблемы рэцэсіі, якія яшчэ не цалкам адлюстраваны ў нашых дадзеных», — сказаў Барнум.

«Эканоміка ЗША ў цяперашні час застаецца моцнай, спажыўцы па-ранейшаму марнуюць лішак грошай, а прадпрыемствы [ў] здаровым стане», — сказаў генеральны дырэктар JPMorgan Джэймі Дайман у заяве аб прыбытках за чацвёрты квартал. Што невядома, дадаў ён, дык гэта канчатковая плата за высокую інфляцыю, зніжэнне пакупніцкай здольнасці і наступствы такіх канфліктаў, як уварванне Расіі ва Украіну.

"Нашы кліенты застаюцца ўстойлівымі з балансам дэпазітаў, спажывецкімі выдаткамі і крэдытнай якасцю, якія па-ранейшаму вышэйшыя за ўзровень да пандэміі", - сказаў Wells Fargo.
WFC,
+ 3.25%
Генеральны дырэктар Чарлі Шарф заявіў у заяве аб выніках свайго банка.

Банкі адкладваюць грошы на страты па крэдытах

Таксама ў пятніцу адзін паказчык спажывецкіх настрояў падскочыў да максімуму за дзевяць месяцаў, калі інфляцыя астыла, а акцыі зноў паказалі сілу. Індэкс павялічыўся з перагледжаных 59.7 у снежні, Універсітэт Мічыгана сказаў. Аднак спажывецкія настроі па-ранейшаму слабыя. Індэкс значна адхіляецца ад піка эпохі пандэміі ў 88.3 у красавіку 2021 года і максімуму да пандэміі ў 101.

Адказчык даходаў банкаў у парадзе вынікаў прыбыткаў за чацвёрты квартал для іншых галін у бліжэйшыя тыдні. Але яны таксама дапамагаюць стварыць глебу для будучай эканамічнай карціны.

Сапраўды, даходы паказваюць, што банкі нарошчваюць свае запасы грошай, каб падрыхтавацца да патэнцыйных дэфолтаў па крэдытах па ўсіх баках бізнесу, у тым ліку па спажывецкіх крэдытах і крэдытных картах.

«Вы чулі, што яны павялічваюць рэзервы на страты па крэдытах», — сказаў Квінсі Кросбі, галоўны глабальны стратэг LPL Financial. «Аднак я б не сказаў, што на дадзены момант ёсць сур'ёзныя заклапочанасці адносна правапарушэнняў або несвоечасовых плацяжоў».

Пратэрміноўкі і дэфолты з'яўляюцца неад'емнай часткай дзейнасці банка, адзначыў Кросбі. Але «зараз ён не міргае чырвоным».

Пры адкладанні грошай на такія страты па крэдыце "мэта складаецца ў тым, каб пераацаніць, а не недаацаніць", - сказаў Грэг Макбрайд, галоўны фінансавы аналітык Bankrate.com. Грошы, якія банкі стрымліваюць для выплаты страт па крэдытах, заўсёды можна выкарыстоўваць у іншым месцы, калі яны падумаюць, што эканамічная бура наступіла і сышла, адзначыў Макбрайд. «Яны не жадаюць знаходзіцца ў тым становішчы, што яны недастаткова зарэзерваваны».

Мы хочам пачуць ад чытачоў, якія могуць падзяліцца гісторыямі аб наступствах павелічэння выдаткаў і змены эканомікі. Калі вы хочаце падзяліцца сваім вопытам, пішыце [электронная пошта абаронена]. Укажыце сваё імя і найлепшы спосаб з вамі звязацца. Карэспандэнт можа выйсці на сувязь.

Спажывецкая запазычанасць паступова расце

Спажывецкая запазычанасць расце, але масавы пераход да правапарушэнняў пакуль не матэрыялізуецца. Сукупныя рэшткі запазычанасці, уключаючы іпатэку, павялічыліся на 2.2%, або на 351 мільярд долараў, да 16.51 трыльёна долараў па стане на трэці квартал, сведчаць дадзеныя Федэральнага рэзервовага банка Нью-Ёрка.

У трэцім квартале сальда па крэдытных картах павялічылася на 38 мільярдаў долараў да 930 мільярдаў долараў, павялічыўшыся на 15% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года — гэта самы рэзкі рост у больш за два дзесяцігоддзі.

Тым не менш, сума запазычанасці па крэдытных картах і пазыках на аўтамабіль, якая пераходзіць на раннія стадыі правапарушэнняў, павялічылася прыкладна на 0.5 працэнтнага пункта на працягу трэцяга квартала, што з'яўляецца такім жа ростам у другім квартале, адзначаюць даследчыкі ФРС Нью-Ёрка.

Чытайце таксама: Высокія цэны на новыя аўтамабілі - гэта нармальна? Эксперты кажуць, што калі вы чакаеце набыцця аўтамабіля, трымайцеся цвёрда - гэта можа акупіцца.

Колькасць пратэрмінаванай запазычанасці павялічылася амаль па ўсіх відах запазычанасці і крэдытаў, але гэта адбылося пасля «двух гадоў гістарычна нізкай пратэрмінаванай запазычанасці», адзначаюць даследчыкі.

Банкі будуць уважліва сачыць за рынкам працы на прадмет прыкмет стрэсу і напружання, сказаў Кросбі. Страчана праца можа быць ключавым фактарам адставання па рахунках, Кросбі і іншыя адзначылі.

Нягледзячы на ​​​​тое, што навіны пра звальненні нарастаюць фінансавы і тэхналагічныя сектары, знізіўся ўзровень беспрацоўя да 3.5% у снежні. Гэты ўзровень беспрацоўя быў дасягнуты некалькі разоў у 2019 годзе і з'яўляецца самым нізкім з 1969 года.

«Рынак працы мае вырашальнае значэнне, і пакуль рынак працы вытрымаў. Гэта пругкае, - сказаў Кросбі.

Індэкс Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.33%,
S&P 500
SPX,
+ 0.40%
і Nasdaq Composite
COMP,
-1.10%
знаходзяцца усе таргі вышэй Пятніцу ў другой палове дня.

Пасля горшы год для акцый з 2008 года, Dow вырас больш чым на 3% з пачатку года, у той час як S&P 500 вырас амаль на 4%, а Nasdaq вырас больш чым на 5%.