Эквітранс: Будзь асцярожны. Кампаніі з такой высокай прыбытковасцю часта вельмі рызыкоўныя. Газаправодны бізнес вельмі няўстойлівы. Калі ў вас няма жадання рызыкаваць, вы можаце трымацца далей.
У любым выпадку, аналітык Morningstar Стывен Эліс прызначае Equitrans вузкі роў і ставіць справядлівы кошт акцый у 14 долараў. Нядаўна ён таргаваўся на ўзроўні 7 долараў.
«Мы лічым, што Equitrans мае адзін з самых якасных даход сумесяў у нашым ахопе [прамежкавай энергетычнай кампаніі], паколькі больш за 50% яе даходаў паступае ад цвёрдых кантрактаў з фіксаванай платай, якія бяруць або плацяць з сярэдняй працягласцю каля 13-14 гадоў», - напісаў ён у каментары.
«Канчатковае завяршэнне будаўніцтва трубаправода Mountain Valley Pipeline і звязаныя з гэтым намаганні (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) павінны павысіць [прыбытак да выліку працэнтаў, падаткаў, зносу і амартызацыі] EBITDA на 30% і павялічыць даход, звязаны з цвёрдымі кантрактамі на браніраванне, да больш чым 70 %.
Келог: Аналітык Morningstar Эрын Лэш дае кампаніі шырокі роў. Яна ацэньвае справядлівы кошт акцый у 82 долары. Нядаўна ён таргаваўся на ўзроўні $67.23.
Падзенне акцый Kellogg на 11% пасля апублікавання прыбыткаў за трэці квартал 3 лістапада неапраўдана, напісаў Лэш у каментарыі. Kellogg атрымаў арганічны рост больш чым на 13% у квартале.
«Хоць гэтыя адзнакі былі цалкам абумоўлены павышэннем коштаў (амаль на 16 %), адступленне простага аб'ёму на 2 % падаецца нам даволі стрыманым», — сказала яна. «Мы лічым, што гэта сведчыць аб стратэгічным курсе (павелічэнні інвестыцый у брэнды і магчымасці), які Kellogg прыняў некалькі гадоў таму».
з інфляцыя бушуе і ланцуг паставак праблемы захоўваюцца, у Kellogg у трэцім квартале скарэкціраваная валавая прыбытковасць знізілася на 140 базавых пунктаў (да 30.8%).
Але, «мы не мяркуем, што павышэнне коштаў з'яўляецца адзіным механізмам Kellogg, з дапамогай якога, каб паменшыць шкоду прыбытку», сказаў Лэш. «Наадварот, мы мяркуем, што імкненне да эканоміі выдаткаў і кіраванне цаной/пакетам застанецца ключавымі аспектамі ўраўнення».
Аўтар гэтай гісторыі валодае акцыямі Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic і Clorox