Інфляцыя застаецца гарачай.
У ліпені спажывецкія цэны ў ЗША выраслі на 8.5% у параўнанні з мінулым годам - знізіліся з 9.1% у чэрвені, але ўсё яшчэ знаходзяцца побач з максімумам за некалькі дзесяцігоддзяў.
ФРС ужо некалькі разоў павышала працэнтныя стаўкі ў гэтым годзе, каб запаволіць гэтую трывожную тэндэнцыю. Невядома, як эканоміка вытрымае больш высокія працэнтныя стаўкі акцыі распрадаюцца ў якасці выніку.
S&P 500 ужо знізіўся прыкладна на 12% у 2022 годзе.
Але інвестыцыйны магнат і зорка Shark Tank Кевін О'Ліры па-ранейшаму верыць у захаванне акцый ва ўмовах росту працэнтных ставак.
"Нават калі стаўкі растуць, акцыі - гэта месца, таму што фіксаваны прыбытак пацярпеў значна больш", - сказаў ён у інтэрв'ю CNBC у пачатку гэтага года.
Вядома, не ўсе акцыі аднолькавыя. Г-н Wonderful верыць у такія кампаніі ў часы нястрымнай інфляцыі.
Не прапусціце
Кампаніі з магутнасцю цэнаўтварэння
На бягучым фоне О'Ліры шукае кампаніі, якія маюць магчымасць павышаць цэны без лішняга адпору з боку спажыўцоў.
«Там, дзе вы хочаце быць у акцыях, асабліва калі стаўкі пачынаюць расці, гэта ў кампаніях, якія валодаюць цэнавай уладай», — кажа О'Ліры. «Іншымі словамі, іх тавары і паслугі з'яўляюцца прадметам першай неабходнасці для людзей, таму яны гатовыя прыняць невялікае павышэнне коштаў, часам большае, калі стаўкі растуць».
Але дзе вы знойдзеце прадпрыемствы з цэнавай магутнасцю?
«Цяпер ахова здароўя выглядае вельмі добра, а таксама спажывецкія цыклікі выглядаюць вельмі добра», — мяркуе О'Ліры.
Ён дадае, што інвестары павінны звярнуць увагу на кампаніі, якія вырабляць рэчы, неабходныя людзям у часы інфляцыі, асабліва «што яны ядуць» і «што яны ездзяць».
Засяродзьцеся на энергіі
О'Ліры вылучае энергетычны сектар як асабліва разумнае месца для захоўвання грошай у перыяды высокай інфляцыі.
Паліва для харчавання вашага аўтамабіля, абагрэву дома або прыгатавання ежы каштуе даражэй. У выніку запасы энергетычных рэсурсаў ужо на працягу некалькіх месяцаў прыносяць надзвычайны прыбытак.
Нават з улікам нядаўняга падзення коштаў на нафту, акцыі буйных нафтавых акцый ExxonMobil і ConocoPhillips выраслі прыкладна на 62% і 75% адпаведна за мінулы год.
З іншага боку, акцыі тэхналагічных кампаній у нашы дні ідуць не так добра. Тэхналагічны індэкс Nasdaq з пачатку года знізіўся прыкладна на 19%.
О'Ліры дадае, што тэхналагічныя акцыі з высокім каэфіцыентам P/E адчуваюць дадатковы ціск з боку продажаў, таму што пазіцыя ФРС адносна распушчаных грошай мяняецца.
«Калі працэнтныя стаўкі растуць, P/E зніжаюцца, цэны на акцыі карэктуюцца».
Лепшыя выбары О'Ліры
Для доўгатэрміновых інвестараў утрыманне ETF, які адсочвае S&P 500, было папулярнай стратэгіяй. Але О'Ліры не верыць у валоданне шырокім эталонным індэксам у сучасных умовах.
Яго заклапочанасць, зноў жа, сканцэнтравана вакол інфляцыі і ФРС.
«Простае валоданне індэксам можа быць вельмі рызыкоўным, таму што менш якасныя балансы, як у авіякампаній, могуць не працаваць так добра, а стаўкі растуць, бо гэта азначае, што іх абслугоўванне доўгу таксама расце», — кажа ён.
Замест гэтага О'Ліры прапануе валодаць часткай індэксу S&P 500, напрыклад, яго флагманскім фондам ALPS O'Shares US Quality Dividend ETF.
О'Ліры кажа, што валодаць ETF - гэта добра стратэгія барацьбы з інфляцыяй таму што ён напоўнены кампаніямі, якія прадастаўляюць неабходныя людзям прадукты і паслугі.
«Ён шукае балансы самай высокай якасці, кампаніі, якія генеруюць грошы, кампаніі з высокай рэнтабельнасцю актываў, якія займаюцца размеркаваннем», — кажа ён.
Пяцёрка вядучых холдынгаў ETF - Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Microsoft, Home Depot і Apple.
Гэтыя кампаніі існуюць ужо даўно. Яны выжывалі — і квітнелі — у перыяды высокай інфляцыі.
Яны таксама забяспечваюць стабільны рост дывідэндаў з цягам часу.
Што чытаць далей
зарэгістравацца каб наш інфармацыйны бюлетэнь MoneyWise атрымліваў стабільны паток дзейсныя ідэі ад вядучых фірмаў Уол-стрыт.
Калі вашы пенсійныя планы былі сарваны з-за інфляцыі, вось спосаб без стрэсу вярнуцца на шлях
«Заўсёды дзесьці бычыны рынак»: знакамітыя словы Джыма Крамера кажуць пра тое, што вы можаце зарабіць грошы нягледзячы ні на што. Вось такія 2 магутныя пазаходныя ветры скарыстацца сённяшнім днём
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/kevin-oleary-says-best-assets-153500585.html