Калі вы калі-небудзь былі арэндадаўцам, вы ведаеце, што пошук надзейных арандатараў - гэта ўсё. Адсочванне пратэрмінаваных плацяжоў кожны месяц робіць ваш пасіўны паток даходу нашмат менш пасіўным.
Гэта адна з прычын, якая падабаецца многім інвестарам інвестыцыйныя фонды ў нерухомасць (REITs) — публічныя кампаніі, якія збіраюць арэндную плату са сваёй нерухомасці і перадаюць яе акцыянерам у выглядзе дывідэндаў.
Не прапусціце
Інвестарам не трэба турбавацца аб праверцы або высяленні арандатараў. Замест гэтага ім проста трэба выбраць выйгрышны REIT, і яны могуць проста сядзець склаўшы рукі і атрымліваць асалоду ад чэкаў на дывідэнды.
А ў некаторых REITs ёсць сур'ёзныя арандатары - у тым ліку Федэральнае бюро расследаванняў.
Вось погляд на тое, як дзейнічаць у якасці арэндадаўца для ФБР - і іншага REIT, які здае ў арэнду ў асноўным ураду ЗША. Пры ўсёй нестабільнасці рынку ў нашы дні стабільны паток даходаў ад арэнды можа дапамагчы вам лепш спаць па начах.
Easterly State Properties
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) не з'яўляецца найбуйнейшым REIT на рынку, але ён вылучаецца сярод аналагаў па вельмі простай прычыне: місія кампаніі заключаецца ў набыцці, развіцці і кіраванні камерцыйнай нерухомасцю, здадзенай у арэнду ўраду ЗША.
Па стане на 30 верасня 2022 г. тройкай найбуйнейшых арандатараў Easterly былі Дэпартамент па справах ветэранаў, ФБР і Упраўленне па барацьбе з наркотыкамі. Яны ўносяць 23.8%, 16.5% і 8.5% у гадавы даход ад арэнды REIT адпаведна.
Фактычна, у апошняй прэзентацыі для інвестараў REIT заявіў, што 98% яго даходаў ад арэнды "забяспечаны поўнай верай і крэдытам урада ЗША". Нешматлікія арандатары больш надзейныя.
У канцы 3 квартала партфель Easterly складаўся з 86 аб'ектаў агульнай плошчай 8.7 мільёна квадратных футаў. Яны былі здадзены ў арэнду на 99.3% з сярэднеўзважаным астатнім тэрмінам арэнды 10.5 года.
У ліпені 2021 года кампанія павялічыла штоквартальную выплату дывідэндаў да 26.5 цэнта на акцыю. Пры бягучай цане акцый гэта азначае гадавую прыбытковасць 6.7%.
У той час як Easterly можа здацца відавочным выбарам, улічваючы калібр яго арандатараў, акцыі на самай справе ўпалі на 30% за апошнія 12 месяцаў - не асабліва ўражвае, калі ўлічыць, што S&P 500 упаў усяго на 15% за той жа перыяд.
І гэта можа даць супрацьлеглым інвестарам аб чым падумаць.
У той час як Easterly атрымаў сярэдні рэйтынг "трымацца" ад аналітыкаў Уол-стрыт, іх сярэдняя мэтавая цана ў $17.25 на 9.5% вышэйшая за сённяшнюю цану акцый.
Чытайце таксама: 4 простыя спосабы абараніць свае грошы ад распаленай інфляцыі (не будучы біржавым геніем)
Даходны фонд Office Properties
Як вынікае з назвы, Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) валодае вялікай колькасцю офісных будынкаў — яго партфель складаецца з 162 аб'ектаў агульнай плошчай 21.2 мільёна квадратных футаў.
У той час як цэны на нерухомасць у ЗША былі ўстойлівымі ў гэты перыяд высокай інфляцыі, OPI не прыцягнуў асаблівай увагі інвестараў.
За апошнія 12 месяцаў акцыі OPI ўпалі на 37%.
Але ёсць нешта, што вылучае кампанію: яна мае штоквартальную стаўку дывідэндаў у 55 цэнтаў на акцыю і гадавую прыбытковасць у 12.9%.
Каб паказаць гэта ў перспектыве, сярэдняя кампанія S&P 500 на дадзены момант дае толькі 1.7%.
У адрозненне ад Easterly, OPI не з'яўляецца чыстым дзяржаўным арэндадаўцам. Але ўрад ЗША з'яўляецца найбуйнейшым арандатарам REIT, уносячы 19.1% гадавога даходу ад арэнды.
Сярод іншых галоўных арандатараў - такія гучныя імёны, як мацярынская кампанія Google Alphabet, штат Каліфорнія і Bank of America.
Кампанія заяўляе, што атрымлівае 63% свайго даходу ад арандатараў інвестыцыйнага ўзроўню - гэта значыць арандатараў, якія ўяўляюць нізкі рызыка дэфолту.
У трэцім квартале 3 года REIT здаў у арэнду 2022 606,000 квадратных футаў плошчы на сярэднеўзважаны тэрмін арэнды 7.2 года і сярэднеўзважаны рост арэнднай платы ў 21.6%.
Гэтак жа, як і Easterly, OPI атрымаў сярэдні рэйтынг "Трымаць" ад аналітыкаў, але лепшае яшчэ наперадзе: сярэдняя мэтавая цана на OPI складае 20 долараў - прыкладна на 16% вышэй за бягучы ўзровень.
Што чытаць далей
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html