Доўгія / кароткія акцыі папулярныя сярод кіраўнікоў фондаў, але не інвестараў

Падобна на тое, што менеджэры хедж-фондаў могуць быць не так настроены на жаданні і патрэбы інвестараў. Даследаванні паказваюць, што доўгі і кароткі капітал з'яўляецца самай папулярнай стратэгіяй, якая выкарыстоўваецца кіраўнікамі фондаў, як для вядомых, так і для новыя сродкі. Тым не менш, інвестары выцягваюць капітал з доўгіх/кароткіх фондаў акцый хуткімі тэмпамі - і так было прынамсі на працягу апошніх 12 месяцаў.

Згодна з даследаваннем, заснаваным на кліентах хедж-фондаў фірмы SigTech і дадзеных Preqin, 67% усіх хедж-фондаў у свеце і 70% усіх новых фондаў знаходзяцца ў ЗША. Наступны бліжэйшы рэгіён - Вялікабрытанія, дзе знаходзяцца 9% сусветных хедж-фондаў.

Дваццаць пяць працэнтаў сусветных хедж-фондаў знаходзяцца са штаб-кватэрай у Нью-Ёрку, а Лондан займае другое месца з каля 8% сусветных хедж-фондаў.

Самыя папулярныя стратэгіі хедж-фондаў

Даследаванне SigTech паказвае, што найбольш папулярныя hedge fund Стратэгія кіраўнікоў фондамі на дадзены момант - доўгая/шорт-акцыя, прычым 6,925 хедж-фондаў у свеце прытрымліваюцца гэтай стратэгіі. Дваццаць шэсць працэнтаў сусветных хедж-фондаў - гэта доўгія і кароткія фонды.

Мультыстратэгія не адставала ад доўгага і кароткага капіталу. Амаль 4,900 хедж-фондаў у свеце маюць некалькі стратэгій, што складае каля 18%. Іншыя стратэгіі акцыянернага капіталу занялі трэцяе месца з доляй каля 12%, за імі ідуць стратэгіі з фіксаваным прыбыткам і крэдытаваннем з 11%, заснаваныя на падзеях 7.5% і кіраваныя ф'ючэрсы з 6.7%.

Crypto увайшоў у спіс 10 самых папулярных стратэгій хедж-фондаў сярод кіраўнікоў, апынуўшыся на дзесятым месцы з 3% хедж-фондаў або 774. Гэта быў першы выпадак, калі крыпта-хедж-фонды з'явіліся ў топ-10 спісу стратэгій хедж-фондаў.

SigTech таксама адзначае, што 22% сусветных хедж-фондаў выкарыстоўваюць выключна колькасны інвестыцыйны працэс, а каля 2% кажуць, што выкарыстоўваюць штучны інтэлект.

Запуск новых хедж-фондаў

Даследаванне таксама разглядала запускі новых хедж-фондаў. У сярэднім з 2,000 года штогод адкрываецца амаль 2019 новых хедж-фондаў. З 5,500 новых фондаў, запушчаных з 2019 года, 70% знаходзяцца ў ЗША, за імі ідуць 9% у Вялікабрытаніі і 5% у Кітаі.

Зноў жа, самай папулярнай стратэгіяй для гэтых новых фондаў з'яўляецца акцыянерны капітал з доўгай і кароткай акцыямі, за ёй ідуць аблігацыі з фіксаваным прыбыткам і крэдыт, іншыя стратэгіі акцыянернага капіталу і мультыстратэгія. SigTech выяўляе, што 19% новых хедж-фондаў, створаных, прытрымліваліся стратэгіі доўгага і кароткага капіталу, у той час як 9% прытрымліваліся стратэгіі з фіксаваным прыбыткам або крэдытавання.

«Вялікі ўзровень адкрыцця новых хедж-фондаў адлюстроўвае ўстойлівы моцны попыт з боку інвестараў на інавацыйныя і некарэляваныя інвестыцыйныя стратэгіі, каб задаволіць чаканні даходнасці ва ўмовах, якія становяцца ўсё больш складанымі на рынку», — кажа Дэніэл Лево, віцэ-прэзідэнт па рашэннях для інвестараў у SigTech. "Рост хедж-фондаў не паказвае ніякіх прыкмет змяншэння, падсілкоўваючыся пастаянна растучымі інвестыцыйнымі магчымасцямі на рынку, а таксама ростам новых дадзеных і інструментаў, даступных для гэтых фондаў".

У 2021 годзе павялічылася колькасць запуску крыптафондаў

Пятай па папулярнасці стратэгіяй, заснаванай на запуску новых фондаў з 2019 года, была крыптаграфія, прычым амаль 6% запускаў фондаў прытрымліваліся гэтай стратэгіі. З 310 крыптахэдж-фондаў, запушчаных з 2019 года, 171 быў запушчаны толькі ў 2021 годзе. Гэта новы рэкорд для крыпта хедж-фонд запускае. У чарговы раз ЗША лідзіруюць: 80% крыптахэдж-фондаў знаходзяцца ў ЗША

Тэндэнцыі патоку паказваюць розніцу ў перавагах інвестараў

Нягледзячы на ​​​​тое, што доўгі і кароткі капітал з'яўляецца самай папулярнай стратэгіяй сярод кіраўнікоў фондамі ў залежнасці ад колькасці фондаў, якія выкарыстоўваюць стратэгію, дадзеныя аб патоках паказваюць, што інвестары менш зацікаўлены ў гэтай стратэгіі. У сваім нядаўнім аналізе тэндэнцый патоку With Intelligence выявіла, што за апошнія 28.5 месяцаў інвестары выцягнулі 12 мільярда долараў з доўгіх і кароткіх фондаў.

Адток рэзка павялічыўся ў лістападзе, снежні і лютым. With Intelligence таксама выявіла, што прыкладна палова інвестараў наўрад ці павялічыць свае асігнаванні ў доўгія/шорт-фонды ў акцыях у бліжэйшыя 12 месяцаў.

Па дадзеных With Intelligence, 50% фондаў і фондаў, 52% сямейных офісаў і 79% дзяржаўных пенсій наўрад ці павялічаць свае асігнаванні ў доўгія і кароткія фонды. З іншага боку, 35% фондаў і фондаў, 48% сямейных офісаў і 21% дзяржаўных пенсій чакаюць павелічэння сваіх асігнаванняў у фонды ў адпаведнасці з гэтай стратэгіяй.