На мінулым тыдні Камітэт адкрытага рынку ФРС павысіў базавую працэнтную стаўку на 0.75%, што стала самым вялікім павелічэннем за амаль 30 гадоў. Гэты крок азначае пераход да агрэсіўнай пазіцыі супраць інфляцыі і спробу ФРС спыніць патэнцыйную рэцэсію.
Фактычна, папярэднія дадзеныя, якія прасачыліся з ФРС Атланты ў пачатку тыдня, паказалі, што ЗША знаходзяцца ў тэхнічнай рэцэсіі. У той час як афіцыйныя лічбы будуць апублікаваныя толькі пасля заканчэння другога квартала, першыя лічбы паказваюць, што 2К22 завершыцца ростам ВУП на 0.0%. Пасля скарачэння на 1.5% у першым квартале гэта два кварталы запар адмоўнага або нулявога росту - вызначэнне рэцэсіі.
З пункту гледжання інвестара, такое асяроддзе азначае, што прыйшоў час умацаваць абарону партфеля. У будучыні абарончым складам будзе нададзена значна больш увагі - як адзначыў Deutsche Bank у нядаўнім дакладзе аб бягучых умовах.
Зыходзячы з гэтага, аналітыкі інвестыцыйнага банка выбралі патэнцыйных пераможцаў сярод акцый дывідэндаў, класічных абарончых гульняў для спаду ўсіх тыпаў. Мы прагледзелі дэталі двух з гэтых выбараў, выкарыстоўваючы База дадзеных TipRanks. Зараз давайце пагрузімся і разам паглядзім на лічбы і каментарыі БД.
Digital Realty Trust (DLR)
Па-першае, Digital Realty Trust належыць да гэтай даўняй катэгорыі чэмпіёнаў дывідэнднага сектара, інвестыцыйнага фонду ў нерухомасць (REIT). Гэтыя кампаніі абавязаны непасрэдна вяртаць акцыянерам высокі працэнт прыбытку і часта выкарыстоўваюць дывідэнды ў якасці сродкаў. У выніку, REIT звычайна можна спадзявацца на надзейныя дывідэнды з высокай прыбытковасцю.
Некаторыя REIT з'яўляюцца спецыялістамі шырокага профілю, інвестуюць у любую нерухомасць, у той час як іншыя займаюць больш вузкую ўвагу. Digital Realty з'яўляецца адным з апошніх, і яго акцэнт зроблены на цэнтрах апрацоўкі дадзеных. Кампанія валодае ўласцівасцямі цэнтра апрацоўкі дадзеных і забяспечвае рашэнні для размяшчэння і ўзаемасувязі паміж сваёй нерухомасцю і прадпрыемствамі арандатараў. З рынкавай капіталізацыяй у 36.2 мільярда долараў і коштам прадпрыемства ў 56 мільярдаў долараў кампанія з'яўляецца 7-м па велічыні REIT, які гандлюецца на Уол-стрыт.
Некаторыя нядаўнія аб'явы кампаніі дапамогуць прадэманстраваць маштаб яе дзейнасці. У мінулым месяцы DLR абвясціла, што заключыла кантракт на 158 мегават новых сонечных электрастанцый для сваіх аперацый у Каліфорніі і Джорджыі. І ў гэтым месяцы кампанія абвясціла аб пашырэнні свайго міжнароднага прысутнасці з абавязацельствам адкрыць новы праект цэнтра апрацоўкі дадзеных у Ізраілі. Гэты крок палепшыць аперацыі DLR у рэгіёне Усходняга Міжземнамор'я.
Што тычыцца фінансавага боку, то за 1 квартал 22 года прыбытак у 1.1 квартале 3 года склаў 76.9 мільярда долараў, што адпавядае паказчыку папярэдняга квартала і на сціплыя 22% больш, чым у квартале мінулага года. Гэтыя даходы падтрымлівалі чысты прыбытак у памеры 1.32 мільёна долараў, што прывяло да прыбытку на акцыянераў для звычайных акцыянераў у 1 цэнта на разводненую акцыю. Гэтая лічба рэзка знізілася ў параўнанні з разведзеным прыбыткам на акцый на 21 долара, паведамленым у першым квартале 1.50-га квартала. Тым не менш, сродкі ад аперацый (FFO) на акцыю, ключавога паказчыка ў галіны, выраслі з 1 долара ў першым квартале 21 года да 1.60 долара ў нядаўнім дакладзе, павялічыўшыся на 6.7%.
FFO падтрымаў дывідэнды кампаніі ў памеры 1.22 долара па звычайных акцыях. Гэтая выплата складае 4.88 долараў за кожную звычайную акцыю. Пры гэтым паказчыку ён дае 3.8%, што амаль удвая перавышае сярэднія дывідэнды на шырокіх рынках. Што яшчэ лепш для інвестараў, дывідэнды былі павялічаны ў тры разы за апошнія тры гады, і кампанія мае 17-гадовую гісторыю падтрымання надзейных плацяжоў з паступовым павелічэннем.
У сваім аглядзе Digital Realty для Deutsche Bank аналітык Мэцью Нікнам бачыць у гэтай кампаніі трывалую аснову, з якой можна пераадолець эканамічныя цяжкасці. Ён піша: «Попыт кліентаў быў надзейным як у гіпермасштабных, так і ў карпаратыўных кліентаў, што прывяло да павелічэння аб'ёмаў лізінгу ў апошнія перыяды. Нягледзячы на тое, што мы не лічым, што рэкордныя аб'ёмы можна экстрапаляваць у будучыні (асабліва ў сувязі з пагаршэннем макра-ўмоў), мы лічым, што нядаўняя сіла і вельмі здаровае адставанне (~ 400 мільёнаў долараў+) дапамагаюць знізіць рызыку перспектывы росту ў 2023 годзе».
Нікнам не спыняецца на дасягнутым. Ён таксама паляпшае сваю пазіцыю ў дачыненні да акцый з "Утрымліваць (нейтральнае") да "Купіць" і ўсталёўвае мэтавую цану ў 144 долараў, што прадугледжвае гадавы патэнцыял росту акцый на 13%. (Каб паглядзець паслужны спіс Нікнама, Клікніце тут)
У цэлым, кансэнсусны рэйтынг аналітыка ўмеранай куплі па гэтай акцыі выведзены з 10 нядаўніх аглядаў, якія ўключаюць 7 для куплі супраць 3 для ўтрымання. Акцыі ў цяперашні час прадаюцца па цане 127.13 долара і маюць сярэднюю мэтавую цану ў 159.80 долараў, што дае сярэднюю цану на 26% на год наперад. (Глядзіце прагноз акцый DLR на TipRanks)
NetApp (NTAP)
Наступныя акцыі дывідэндаў, якія мы разгледзім, - гэта NetApp, кампанія з Сан-Хасэ, якая працуе ў воблачных сэрвісах перадачы дадзеных і кіраванні дадзенымі. NetApp працуе з асноўнымі карпаратыўнымі кліентамі - у тым ліку з такімі імёнамі, як AstraZeneca, DreamWorks і нават Dow Jones - у шэрагу прыкладанняў для перадачы дадзеных, усе накіраваныя на атрыманне патрэбных даных у патрэбным месцы ў патрэбны час, дзе кліент можа зрабіць максімум эфектыўнае і выгаднае яго выкарыстанне.
Дадзеныя ператварыліся ў вялікі бізнес, і нават пасля таго, як у апошнія месяцы назіраліся страты акцый (акцыі NTAP з пачатку года ўпалі на 31%, што ніжэй за S&P 500), кампанія па-ранейшаму можа пахваліцца рынкавай капіталізацыяй больш за 14.5 мільярдаў долараў.
Фінансавыя вынікі за апошні квартал, 4 квартал 2022 фінансавага года, былі моцнымі. Чысты прыбытак NetApp склаў 1.68 мільярда долараў у параўнанні з 1.56 мільярда долараў у 4 квартале 21 года. Гібрыдны воблачны сегмент кампаніі лідзіраваў з 1.56 мільярда долараў ад агульнай выручкі. NetApp завяршыла квартал з 4.13 мільярда долараў наяўнымі і іншымі ліквіднымі актывамі.
Гэтыя моцныя грашовыя запасы адпраўляюцца назад акцыянерам кампаніі. NetApp мае актыўную праграму выкупу акцый і выплаты дывідэндаў на агульную суму 361 мільён долараў у 4 квартале 22 фінансавага года і 1.05 мільярда долараў за ўвесь фінансавы год. Дывідэнды па звычайных акцыях устаноўлены ў памеры 50 цэнтаў на акцыю, або 2 долараў у гадавым вылічэнні, і даходнасць складае 3%.
Усё гэта мае 5-зоркавы аналітык Deutsche Bank Сідні Хо жадаючы павысіць гэтыя акцыі з Утрымліваць (г.зн. нейтральны) да Купляць. Тлумачачы сваю пазіцыю, Хо піша: «Мы лічым, што нізкая прадукцыйнасць долі NTAP з пачатку года знізілася на -30% (у параўнанні з зніжэннем на -18% для аналагаў ІТ-апаратных сродкаў) стварае магчымасць для пакупкі... Мы таксама рады, што кампанія зменіць сваю выкарыстанне грашовых сродкаў у найбліжэйшай перспектыве ад зліццяў і паглынанняў для выкупу акцый, што павінна стаць станоўчым для росту прыбытку на акцый».
Мяркуючы, што рызыка і ўзнагароджанне з'яўляюцца «пераканаўчымі», разам з паляпшэннем і аптымістычнымі прагнозамі, мэтавая цана Хо ў $84 прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 32%. (Каб паглядзець паслужны спіс Хо, Клікніце тут)
Увогуле, кансэнсусны рэйтынг аналітыкаў па NTAP - гэта ўмераная пакупка, заснаваны на 13 аглядах. Яны ўключаюць 6 пакупак супраць 7 утрыманняў. Бягучая гандлёвая цана акцыі складае 63.73 долара, а сярэдняя мэтавая цана ў 88.38 долара прадугледжвае рост на ~ 39% у наступным годзе. (Глядзіце прагноз акцый NTAP на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна меркаванні аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html