Многія амерыканцы настолькі закаханыя ў домаўладанне, што могуць забыць аб наяўнасці іншых варыянтаў інвестыцый у нерухомасць - магчыма, лепшых.
Валоданне домам дае прытулак, патэнцыял удзячнасці, падатковыя вылікі і іншыя перавагі. Іншыя варыянты нерухомасці пашыраюць большую частку гэтага, за выключэннем таго, што яны не забяспечваюць даху над галавой.
Арэнда нерухомасці - адна з магчымасцей, а таксама REITs або інвестыцыйныя фонды нерухомасці, а таксама фонды нерухомасці. Дыверсіфікацыя, патэнцыял прыбытку і іншыя перавагі даступныя з гэтым выбарам, хоць спецыфіка адрозніваецца.
Домавалоданне можа быць правільным выбарам, але з павышанымі працэнтнымі стаўкамі і рэзкім ростам кошту многіх нерухомасці гэта недаступны і нават трывожны варыянт для некаторых патэнцыйных пакупнікоў, сказаў Джэрэмі Пэган, аналітык па нерухомасці з Morningstar.com. «Гэта можа быць страшна, каб акунуць ногі ў ваду домаўладання,» сказаў ён.
Думаеце арандаваць дом для адной сям'і?: Гэта 10 самых хуткарослых рынкаў
ChatGPT бярэ на сябе нерухомасць: Агенты кажуць, што штучны інтэлект можа змяніць гульню ў гэтай галіне
NAREIT, Нацыянальная асацыяцыя інвестыцыйных фондаў у нерухомасць, апісвае дамы, якія займаюць уласнікі, як больш спажывецкі тавар, чым інвестыцыю, таму што гэтыя жылыя памяшканні не прыносяць даходу, але патрабуюць ад уладальнікаў пакрыцця мноства бягучых выдаткаў. Не кожны цалкам пагодзіцца з такім апісаннем, але арэнда нерухомасці, REITs і фонды нерухомасці відавочна з'яўляюцца інвестыцыямі. Вось як яны параўноўваюцца:
Час, намаганні і кантроль
Калі вы не супраць выпацкаць рукі, непасрэднае валоданне арэнднымі дамамі можа быць добрым спосабам. Не тое, каб вам літаральна трэба прачышчаць унітазы або фарбаваць пацёртыя сцены, але вы, па меншай меры, павінны мець магчымасць назіраць за тым, як работнікі выконваюць гэтыя задачы. Калі вы не наймаеце кіраўніка маёмасцю, вы таксама павінны мець справу з арандатарамі, ад разгляду заяў на арэнду да збору арэнднай платы.
REITs - гэта кампаніі, якія кіруюць уласнымі партфелямі маёмасці. REITs гандлююць на фондавым рынку, таму любому, хто купляе акцыі, не трэба ўдзельнічаць у працэсе кіравання маёмасцю. Фонды нерухомасці яшчэ больш аддалены ад усяго гэтага і замест гэтага купляюць акцыі REIT разам з акцыямі будаўнікоў, будаўнічых кампаній і гэтак далей.
A новае даследаванне, аўтарам якога з'яўляецца Паган з Morningstar мяркуе, што арэнда нерухомасці можа быць добрым выбарам для пенсіянераў, некаторых самазанятых асоб і іншых, якія валодаюць часам, вопытам і жаданнем непасрэдна кантраляваць нерухомасць. Наадварот, занятыя прафесіяналы могуць аддаць перавагу REITs або фондам, для якіх патрабуецца значна менш кантролю.
Рызыка і дыверсіфікацыя
Валоданне адным арэндным домам забяспечвае невялікую дыверсіфікацыю, бо вы валодаеце адным тыпам уласнасці ў адным геаграфічным месцы. Вы можаце пашырыць гэта, валодаючы некалькімі арэндамі, пажадана размеркаванымі ў розных раёнах. Перавагі дыверсіфікацыі, якія зніжаюць рызыку, значна павялічваюцца дзякуючы REIT і фондам нерухомасці.
Але хоць адзін REIT можа валодаць сотнямі аб'ектаў нерухомасці, яны часта канцэнтруюцца ў адной галіны, няхай гэта будзе жылыя комплексы, офісныя будынкі, прамысловыя паркі, бальніцы ці што заўгодна. Такім чынам, REIT не будзе мець такой дыверсіфікацыі, як фонд нерухомасці з долямі ў розных відах бізнесу. Некаторыя фонды нерухомасці нават выходзяць на сусветны рынак, інвестуючы ў замежныя краіны.
Многія REITs прынеслі прыбытковасць на працягу доўгага перыяду, якая адпавядае або перавышае прыбытковасць шырокага фондавага рынку, але часам яны таксама аказваюцца паніжанымі, як гэта адбылося ў 2022 годзе на фоне росту працэнтных ставак. Напрыклад, па дадзеных NAREIT, REITs, якія валодаюць прамысловай, жылой і кладовай нерухомасцю, знізіліся ў сярэднім больш чым на 25% за год. Офісныя REITs пацярпелі яшчэ больш, з сярэдняй стратай амаль 38%, паколькі тэндэнцыя працы з дому апусцела шмат будынкаў.
Падатковыя льготы пры інвестыцыях у нерухомасць
Падаткаабкладанне нерухомасці само па сабе з'яўляецца складанай тэмай, і арэнда нерухомасці разглядаецца значна інакш, чым REIT і фонды нерухомасці.
Пры здачы нерухомасці ў арэнду ўладальнікі могуць вылічваць шэраг выдаткаў, уключаючы рамонт, падаткі на маёмасць, працэнты па іпатэцы, страхоўку, плату за кіраванне, амартызацыю і выдаткі на праезд да маёмасці і назад. Калі даход ад арэнды перавышае вашы выдаткі, вы плаціце падаткі з розніцы. Калі вы прадаеце маёмасць, вы сутыкнецеся з падаткамі на любы прыбытак, а амартызацыя, атрыманая на працягу многіх гадоў, павінна быць адноўлена, гэта значыць падаткі будуць спаганяцца з гэтых сум. Служба ўнутраных даходаў апісвае шмат падатковых звестак аб арэндзе нерухомасці ў Публікацыя IRS 527.
Ці аднаўляецца рынак жылля?: Вось чаму будаўнікі дамоў адчуваюць "асцярожны аптымізм"
Куды ўпадуць цэны на жыллё ў ЗША ў 2023 годзе?: А дзе цэны на жыллё яшчэ даражэюць?
Як інвестар у REIT або фонд нерухомасці, вы не будзеце мець справу з усім гэтым. Хутчэй, ваш удзел у падаткаабкладанні будзе выглядаць падобным да ўдзелу ў іншых акцыях, узаемных фондах або біржавых фондах, у тым сэнсе, што вы сутыкнецеся з падаткамі на дывідэнды плюс прыбытак, калі вы прадаеце з прыбыткам. Адной з прыкметных асаблівасцей REIT з'яўляецца тое, што яны абавязаны выплачваць амаль увесь свой чысты прыбытак акцыянерам. Такім чынам, дывідэнды, як правіла, вялікія, што можна толькі вітаць, асабліва калі ў вас нізкая падатковая катэгорыя.
Калі вы валодаеце REITs або фондамі нерухомасці ў рамках індывідуальнага пенсійнага рахунку або плана 401(k) на працоўным месцы, падаткі адкладзеныя на любыя рэінвеставаныя дывідэнды. Але калі вы ў рэшце рэшт здымаеце грошы, спаганяюцца падаткі. Як ужо адзначалася, REITs гандлююць на фондавым рынку, і з падатковай пункту гледжання яны разглядаюцца як і большасць іншых каштоўных папер.
Грашовыя патрэбы і пазыкі
Каб набыць нават умераную арэндную нерухомасць, вам могуць спатрэбіцца дзясяткі тысяч долараў за першапачатковы ўзнос, магчыма, больш, і вы сутыкнецеся з камісіямі брокера і спісам выдаткаў на закрыццё. Затым ёсць пастаянныя патрэбы ў найме падрадчыкаў, аплаце падаткаў на нерухомасць і страхаванні, магчыма, унясенні плацяжоў па іпатэцы і гэтак далей. Усё гэта патрабуе вялікіх грошай, хоць даход будзе паступаць, калі арандатары плацяць арэнду.
З REITs і нават фондамі нерухомасці патрэбы ў наяўных значна адрозніваюцца. Долі ў гэтых інвестыцыях звычайна каштуюць некалькі тысяч долараў, магчыма, менш, і няма неабходнасці ўносіць дадатковыя грошы. На самай справе, вы часта можаце набыць акцыі REITs або фондаў нерухомасці праз пенсійны план 401(k) на працоўным месцы, невялікімі крокамі, якія могуць уключаць фонды, адпаведныя кампаніі.
Таксама няма іпатэкі, што азначае адсутнасць працэсу падачы заявы, ніякіх штомесячных плацяжоў і ніякага ўплыву на вашу крэдытную гісторыю. Наадварот, гэтыя фактары будуць прымяняцца да арэнды маёмасці, набытай з крэдытамі.
Патэнцыял падаражэння і ліквіднасць
Кошт нерухомасці гістарычна расце з цягам часу, няхай гэта будзе для асобных дамоў, шматкватэрных дамоў, прамысловых паркаў, офісных будынкаў, складоў і бальніц, сярод іншага. Аднак, як адзначыў Паган, даходы могуць моцна адрознівацца ў залежнасці ад тыпу нерухомасці і геаграфічнага месцазнаходжання, нават у залежнасці ад раёна або вуліцы.
Цэны REIT адлюстроўваюць кошт маёмасці. Але паколькі REIT - гэта каштоўныя паперы, якія гандлююцца на фондавым рынку, іх кошт таксама залежыць ад таго, што гатовыя плаціць інвестары. Вы можаце купіць або прадаць акцыі REIT практычна ў любы час, забяспечваючы значна большую ліквіднасць у параўнанні з часта працяглым працэсам арэнды маёмасці.
Зараз можа быць добры час для куплі REITs і фондаў нерухомасці, паколькі цэны на многія віды нерухомасці рэзка ўпалі ў мінулым годзе пад націскам росту працэнтных ставак. Калі працэнтныя стаўкі стабілізуюцца далей або пачнуць падаць, «гэта павінна быць выгадна для REITs», сказаў Паган.
Звязацца з пісьменнікам па адрасе [электронная пошта абаронена].
Гэты артыкул першапачаткова з'явіўся на Arizona Republic: Нерухомасць: што трэба ведаць пра інвестыцыі ў арэнду нерухомасці, REITs
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/looking-investment-options-heres-know-155249731.html