Defi (Дэцэнтралізаваныя фінансы) - гэта новая і хутка развіваецца тэхналогія, якая прапануе шырокі спектр фінансавых паслуг у blockchain. Два з самых папулярных пратаколаў DeFi - гэта Uniswap і Pancakeswap. Абодва гэтыя пратаколы даюць карыстальнікам розныя спосабы гандлю токенамі, але якія адрозненні паміж імі тлумачаць, чаму адзін з іх можа быць лепшым для пэўных тыпаў таргоў?
У гэтым артыкуле мы паглыбімся ў дзве платформы і іх параўнанне з пункту гледжання функцый, збораў і рызык.
Што такое Uniswap?
Uniswap - гэта аўтаматызаваны пратакол ліквіднасці, заснаваны на Эфириума разумныя кантракты. Гэта дазваляе людзям напрамую абменьваць токены ERC-20 на ETH або іншыя токены ERC-20 без пасрэднікаў, якія бяруць зрэз.
Ён пастаўляецца з простым у выкарыстанні інтэрфейсам і дазваляе карыстальнікам ствараць уласныя пулы ліквіднасці, якія можна выкарыстоўваць для гандлю паміж парамі токенаў без неабходнасці супастаўлення пакупнікоў і прадаўцоў.
Uniswap прызначаны ў асноўным для аўтаматызаванага гандлю, але ён таксама падтрымлівае ручныя здзелкі, калі вы хочаце больш кантраляваць свае здзелкі.
Што такое Pancakeswap?
Pancakeswap - гэта створаная дэцэнтралізаваная біржа криптовалют Binance Разумная ланцуг (BSC). Ён дазваляе карыстальнікам абменьвацца актывамі з дапамогай мадэлі аўтаматызаванага маркетмейкера (AMM), якая выкарыстоўвае смарт-кантракт, які аўтаматычна супастаўляе заказы на куплю і продаж. Платформа прапануе высокую ліквіднасць дзякуючы вялікай колькасці карыстальнікаў, якія на ёй гандлююць.
Pancakeswap таксама падтрымлівае стэкінг і фармінг, што дазваляе карыстальнікам атрымліваць узнагароды за забеспячэнне ліквіднасці платформы.
Параўнанне Uniswap і Pancakeswap
Самае важнае адрозненне паміж Uniswap і Pancakeswap - гэта блокчейн, на якім яны пабудаваны: Ethereum супраць Binance Разумная ланцуг (BSC). Гэта ўплывае на тып токенаў, якімі вы можаце гандляваць, а таксама на зборы, звязаныя з гандлем. Uniswap пабудаваны на Ethereum, а Pancakeswap пабудаваны на Binance Smart Chain.
Пералічаныя лексемы
Калі справа даходзіць да гандлю токенаў, Uniswap мае значна большы выбар у параўнанні з Pancakeswap. Uniswap таксама дазваляе абменьваць іншыя токены ERC-20, такія як ERC-721 (незаменныя токены). З іншага боку, Pancakeswap падтрымлівае толькі токены на аснове BSC.
Хуткасць усынаўлення
Цяжка параўноўваць ужо створаныя дэцэнтралізаваныя біржы (DEX) з пункту гледжання іх поспеху або ўзроўню прыняцця. Uniswap, у прыватнасці, дасягнуў росквіту пасля ўвядзення функцый аўтаматызаванага маркетмейкера (AMM), якія ўзаконілі свет DeFi. Тым не менш, тэмпы росту PancakeSwap дзякуючы BSC і токен CAKE прымусілі многіх меркаваць, што гэты праект можа апярэдзіць Uniswap. Нягледзячы на вялікую базу карыстальнікаў, сярэдні аб'ём таргоў Uniswap паказвае, што яму не хапае аўтарытэту ў параўнанні з PancakeSwap. Хоць абодва праекты прапануюць розныя каштоўнасныя прапановы, якія падабаюцца розным групам карыстальнікаў і вопыту, было б цікава паглядзець, ці зможа PancakeSwap дагнаць Uniswap па папулярнасці.
зборы
Што тычыцца камісій, Uniswap спаганяе 0.3% ад кожнай вашай транзакцыі. Гэта значна ніжэй у параўнанні з большасцю цэнтралізаваных біржаў. З іншага боку, Pancakeswap мае зменныя камісіі ў залежнасці ад таго, колькі ліквіднасці даступна ў дадзеным пуле. Увогуле кажучы, гандлёвыя зборы Pancakeswap значна ніжэйшыя, чым у Uniswap.
Рызыка
Калі справа даходзіць да рызык, абедзве платформы з адкрытым зыходным кодам і не маюць даверу, што азначае, што сродкі, якія захоўваюцца на любой платформе, нельга скрасці або падрабіць. Аднак профіль рызыкі кожнай платформы адрозніваецца з-за асноўнай тэхналогіі блокчейн. Ethereum выкарыстоўваецца нашмат шырэй і мае вялікі паслужны спіс бяспекі, у той час як BSC усё яшчэ адносна новы і яго смарт-кантракты менш правяраюцца, чым кантракты на Ethereum.
Родныя лексемы
1. ТОРТ жэтон
Уласны токен PancakeSwap выкарыстоўваецца для стымулявання карыстальнікаў і ўзнагароджання іх за забеспячэнне ліквіднасці платформы.
PancakeSwap выпусціла сваё абнаўленне V2 у маі 2022 года, якое, несумненна, стане дабром для трымальнікаў токенаў. Гэта абнаўленне ўключае абмежаванне на максімальную агульную прапанову CAKE у 750 мільёнаў.
Уладальнікі токенаў CAKE атрымаюць доступ да новых пераваг, такіх як узважанае галасаванне, павышэнне ўраджайнасці ферм і палепшанае размеркаванне IFO.
Механізм запісу для CAKE застаецца нязменным, але карыстальнікі па-ранейшаму будуць максімальна выкарыстоўваць яго арыгінальныя ўтыліты, такія як узнагароды для пастаўшчыкоў ліквіднасці і латарэйныя ўзнагароды; у дадатак да выкарыстання ў якасці токена кіравання і карыснага токена для латарэйных білетаў і продажу токенаў IFO.
Вы можаце купіць токены CAKE на адной з асноўных біржаў, такіх як Binance, Kucoinі SushiSwap.
2. Токен UNI
Уласны токен Uniswap выкарыстоўваецца для стымулявання карыстальнікаў і ўзнагароджання іх за забеспячэнне ліквіднасці платформы. Гэта таксама дазваляе ім галасаваць за прапанаваныя мадэрнізацыі і змены пратаколаў.
Гэты токен быў перададзены ў верасні 2020 года тым, хто гандляваў криптовалютой на Uniswap да гэтай даты. У Genesis быў адчаканены 1 мільярд токенаў UNI, і доля кожнага чалавека была размеркавана ў 60%, 21.51%, 17.80% і 0.69% адпаведна для супольнасці, каманды, інвестараў і дарадцаў.
Цяпер уладальнікі токенаў з'яўляюцца часткай працэсу прыняцця рашэнняў Uniswap і могуць галасаваць за тое, як будуць размеркаваны сродкі платформы, або прапаноўваць змены ў тым, як яна працуе, дзякуючы сваёй уласнасці на токены UNI.
Вы можаце купіць токены UNI на буйных біржах, такіх як Coinbase, Binance і Bitfinex.
Фактары, якія варта ўлічваць пры выбары дэцэнтралізаванай біржы
Калі справа даходзіць да выбару правільнага DEX, трэба ўлічваць некалькі важных фактараў, уключаючы ліквіднасць, зборы і рызыку. Вы таксама павінны звярнуць увагу на такенаміку і натыўныя токены, звязаныя з кожнай платформай, паколькі яны могуць прапанаваць дадатковыя перавагі, такія як узважанае галасаванне або пашыранае размеркаванне IFO.
Ваш выбар будзе залежаць ад таго, якая платформа лепш адпавядае вашым патрэбам і перавагам.
Правядзіце належную абачлівасць, перш чым рабіць якія-небудзь інвестыцыі ў любы праект, а таксама звярніце ўвагу на адпаведныя суполкі, каб атрымаць больш інфармацыі ад вопытных карыстальнікаў, якія могуць даць вам лепшае разуменне абодвух DEX.
У цэлым, хаця Uniswap мае перавагу, калі справа даходзіць да базы карыстальнікаў і ліквіднасці, PancakeSwap хутка даганяе ўпушчанае дзякуючы абнаўленню V2 і токену CAKE, які стаў папулярным сярод карыстальнікаў.
Перавагі гандлю на дэцэнтралізаваных біржах
1. Аўтаномнасць карыстальніка: Дэцэнтралізаваныя біржы прапануюць карыстальнікам поўны кантроль над сваімі сродкамі, а гэта значыць, што яны адзіныя, хто можа да іх атрымаць доступ. Гэта кантрастуе з цэнтралізаванымі біржамі, дзе карыстальнік знаходзіцца ва ўладзе платформы для захавання і бяспекі сваіх актываў.
2. бяспекі: На DEX усе транзакцыі запісваюцца ў публічным блокчейне, што робіць цяжкім для хакераў падробку запісаў або крадзеж сродкаў з кашалькоў карыстальнікаў.
3. недатыкальнасць прыватнага жыцця: Паколькі дэцэнтралізаваныя біржы не патрабуюць асабістай інфармацыі ад карыстальніка, гандлёвая дзейнасць застаецца ананімнай і непрасочваемай для трэціх асоб, такіх як улады або ўрады.
4. ананімнасць: Карыстальнікі могуць удзельнічаць у таргах без неабходнасці раскрываць сваю асобу або прадастаўляць асабістую інфармацыю.
5. Нізкія выдаткі: Дэцэнтралізаваныя біржы звычайна маюць больш нізкія гандлёвыя зборы, чым цэнтралізаваныя, што робіць іх больш эканамічна эфектыўным варыянтам для тых, хто хоча гандляваць крыпта-актывамі.
Недахопы гандлю на дэцэнтралізаваных біржах
1. Тэхнічная складанасць: Для нявопытных карыстальнікаў тэхнічны працэс выкарыстання дэцэнтралізаваных біржаў можа быць страшным і заблытаным.
2. Рызыка ліквіднасці: Паколькі DEX усё яшчэ адносна новыя, яны звычайна маюць нізкія аб'ёмы таргоў, што можа прывесці да праслізгвання коштаў і ўскладніць пошук пакупнікоў або прадаўцоў для пэўных актываў.
3. Адсутнасць падтрымкі: Калі карыстальнік сутыкаецца з якімі-небудзь праблемамі падчас гандлю на DEX, звычайна няма каманды абслугоўвання кліентаў, якая б аказала дапамогу, паколькі большасць дэцэнтралізаваных біржаў працуюць без цэнтральнага кантактнага пункта.
4. Рэгулятыўная нявызначанасць: Дэцэнтралізаваным біржам не хапае неабходных правілаў, якія часта патрэбныя цэнтралізаваным для легальнай працы ў пэўных юрысдыкцыях, што робіць іх патэнцыяльна рызыкоўнымі інвестыцыямі для тых, хто не знаёмы з нарматыўнай сістэмай.
5. Уразлівасць да хакераў: Паколькі DEX пабудаваны на агульнадаступных блокчейнах, яны могуць быць уразлівымі для ўзломаў, калі пратаколы недастаткова абаронены. Гэта можа прывесці да страты сродкаў для карыстальнікаў, якія захоўвалі свае актывы на ўзламанай платформе.
заключэнне
Дэцэнтралізаваныя біржы прапануюць карыстальнікам шэраг пераваг, такіх як падвышаная аўтаномнасць, бяспека, прыватнасць і ананімнасць. Тым не менш, у іх таксама ёсць некалькі недахопаў, якія неабходна ўлічваць, перш чым інвеставаць або гандляваць імі, у тым ліку тэхнічная складанасць, рызыкі ліквіднасці, адсутнасць падтрымкі і нарматыўная нявызначанасць. Важна правесці ўласнае даследаванне і выбраць DEX, які найлепшым чынам адпавядае вашым патрэбам, улічваючы звязаныя з гэтым рызыкі.
Uniswap стаў вядучым DEX з пункту гледжання базы карыстальнікаў і ліквіднасці, але PancakeSwap хутка даганяе яго дзякуючы абнаўленню V2 і токену CAKE, які быў добра прыняты сярод карыстальнікаў. Абедзве платформы прапануюць унікальныя перавагі, таму вам вырашаць, якая лепш адпавядае вашым патрабаванням.
Заўсёды не забудзьце правесці ўласнае даследаванне і ацаніць звязаныя з гэтым рызыкі, перш чым выдзяляць якія-небудзь сродкі.
Крыніца: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/