Нягледзячы на тое, што індэкс S&P 500 (SPX) знізіўся амаль на 10% ад піка ў гэтым месяцы, а шырыня фондавага рынку працягвае сыходны трэнд з мая 2021 года, няма ніякіх прыкмет дна рынку. Сказаўшы гэта, SPX вызначана перапрададзены з-за кліматычнага сыходу і шырокага спрэду коштаў, які, верагодна, перажыве кульмінацыю продажаў неўзабаве перад тым, як пачнецца аўтаматычнае ралі.
Падрабязны аналіз цэнавых дзеянняў з выкарыстаннем метаду Wyckoff на S&P 500 Futures будзе паказаны пазней. Па-першае, паглядзіце на ўзаемасувязь паміж SPX і шырынёй рынку ніжэй, каб атрымаць карысную інфармацыю аб рынку.
Выкарыстанне шырыні фондавага рынку для выяўлення дна рынку
Шырыня рынку, як паказана на ніжняй панэлі дыяграмы, - гэта працэнт акцый, які перавышае сярэдні за 200 дзён. Са студзеня 2021 года назіраецца відавочнае разыходжанне паміж шырынёй рынку і SPX, дзе SPX фарміруе больш высокі максімум, а шырыня рынку фарміруе больш нізкі мінімум.
Гэта разыходжанне азначае, што ва ўзыходзячай тэндэнцыі ўдзельнічае менш акцый, што не з'яўляецца здаровым прыкметай для бычынага рынку. Дывергенцыя служыць чырвоным сцягам, а не сігналам або пацвярджэннем развароту ўзыходзячага трэнду, таму што цэнавае дзеянне ўсё яшчэ з'яўляецца канчатковым пацвярджэннем.
Дыяграма шырыні рынку падзелена 3 аранжавымі лініямі на 70%, 50% і 30%. Галоўнае - звярнуць увагу на ўзровень 50%. Калі шырыня рынку зніжаецца і не падскоквае да ўзроўню 50%., быў моцны адкат або карэкцыя ў SPX, як гэта было відаць у 2014, 2015, 2018 і 2020 гадах. Узровень у 50% дзейнічае як падтрымка. Калі на працягу некаторага часу менш за 50% акцый перавышае 200-дзённае сярэдняе значэнне, узыходзячы трэнд SPX наўрад ці захаваецца, таму адбываецца адкат або карэкцыя.
Першы раз, калі шырыня рынку апусцілася ніжэй за ўзровень падтрымкі ў 50% у верасні 2021 года, яму ўдалося падняцца вышэй у кастрычніку 2021 года. У другі раз, калі ён апусціўся ніжэй за ўзровень падтрымкі ў лістападзе 2021 года, было 3 спробы падняцца вышэй, але ні адна з іх не змагла каб нават праверыць узровень 50%. Няздольнасць вярнуць патрабаванне вышэй за ўзровень падтрымкі азначае, што SPX чакаюць праблемы.
Зыходзячы з мінулых даных, пасля таго, як шырыня рынку не змагла вярнуць узровень падтрымкі ў 50%, ён апусціўся ніжэй за ўзровень 30%, што лічыцца ўзроўнем перапраданасці. Апусканне ніжэй за ўзровень 30% з наступным вяртаннем вышэй (анатацыя зялёным) азначае дно рынку, за выключэннем 2018 года.
Нават у 2018 годзе ён таксама азнаменаваў часовае дно з наступным уздымам у SPX, нягледзячы на канчатковую капітуляцыю ў снежні 2018 года.
Цяпер шырыня рынку складае 31.3, што яшчэ не апусцілася ніжэй за ўзровень 30%, што можа сведчыць аб большай слабасці SPX, пакуль не наступіць кульмінацыя продажаў, а затым тэхнічнае ралі. На працягу гэтага пераходнага перыяду, хутчэй за ўсё, адбудзецца ратацыя сектараў на фондавым рынку, калі кіраўнікі грашовымі сродкамі скарыстаюцца магчымасцю збалансаваць і змяніць пазіцыянаванне сваіх партфеляў і накіраваць сродкі ў лепшыя акцыі.
Прагноз коштаў S&P 500 з метадам Вайкоффа
Зыходзячы з характарыстык S&P 500 E-mini Futures (ES), знак слабасці (SOW) прабіўся ніжэй узыходзячага гандлёвага дыяпазону з ростам прапановы з 13 студзеня 2022 г. Хваля спаду ідзе з ростам спрэду коштаў і змяненнем клімату. , якія з'яўляюцца часткай характарыстык перад з'яўленнем кульмінацыі продажаў і тэхнічнага ралі. Звярніцеся да дыяграмы ніжэй для патэнцыйнага мядзведжага сцэнара.
Ацэнка мэтавых цэн S&P 500 на аснове дыяграмы кропак і фігур (P&F) паказана ніжэй:
Першы сегмент (пазначаны аранжавым колерам) выкарыстоўваецца для ацэнкі, і прагназуемая мэтавая цана складае 4020-4240. Гэта азначае, што ў баку «дастаткова паліва» для размеркавання на аснове закону Уайкофа - Прычына і следства. Гэта не азначае, што цана павінна знізіцца да мэтавай цаны.
У рэшце рэшт, важна вярнуцца да цэнавага дзеяння S&P 500 і яго характарыстык, каб пацвердзіць рух цэны. Грунтуючыся на дадзеных аб шырыні рынку, аналізе аб'ёмаў цэн і прагнозе мэтавай цаны S&P 500, здаецца, што распродаж яшчэ не скончыўся. Шанцы па-ранейшаму на карысць мядзведзя. Наведайце TradePrecise.com, каб атрымаць больш інфармацыі аб рынку па электроннай пошце бясплатна.
Гэты артыкул была ўпершыню размешчана на Імперыі FX
Больш ад FXEMPIRE:
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html