Ф'ючэрсы Dow Jones адкрыюцца ў нядзелю ўвечары разам з ф'ючэрсамі S&P 500 і ф'ючэрсамі Nasdaq на фоне падзеленага росту рынку. Набліжаецца пасяджэнне Федэральнай рэзервовай сістэмы, але яно ўжо павінна стаць важным тыднем для First Republic, Credit Suisse і банкаўскай галіны.
X
Спроба ралі фондавага рынку ідзе, але ёсць відавочнае разыходжанне. Nasdaq на чале з Microsoft (MSFT), Мета-платформы (МЕТА), Nvidia (NVDA) і Advanced Micro Devices (AMD), падняўся вышэй за свае 50-дзённыя і 200-дзённыя лініі, нават пасля адкату ў пятніцу.
Тым часам на іншыя індэксы ціснуць банкаўскія і сыравінныя акцыі. S&P 500 сціпла вырас, але не змог утрымаць ключавую падтрымку ў пятніцу. Dow Jones знізіўся, а Russell 2000 упаў.
Банкі застаюцца ў цэнтры ўвагі галіновых гігантаў і рэгулятараў, якія спрабуюць стрымаць крызіс. У чацвер акцыі хутка выраслі JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) і 10 іншых буйных банкаў прапанавалі выратавальны круг Першая рэспубліка (FRC), у той час як Нацыянальны банк Швейцарыі падтрымліваў хворага швейцарскага гіганта Credit Suisse (CS). Але акцыі FRC і многіх іншых банкаў зноў распрадаліся, а акцыі JPM дасягнулі новага мінімуму 2023 года.
Вялікія выхадныя для First Republic, Credit Suisse
Гэта могуць быць вялікія выхадныя для банкаўскіх загалоўкаў. Фінансавыя рэгулятары часта выкарыстоўваюць суботу і нядзелю для выпрацоўкі палітыкі або выратавання.
First Republic імкнецца сабраць грошы праз прыватны продаж акцый іншым банкам або прыватным інвестыцыйным кампаніям, паведаміла ў пятніцу ўвечары газета New York Times. Акцыі FRC, знізіўшыся на 33% у таргах у пятніцу, упалі на 15% позна ў пятніцу. Характэрна, што заяўка SVB Financial 8 сакавіка на прыцягненне грашовых сродкаў праз продаж каштоўных папер дапамагла справакаваць яго канчатковы крах. Але рэгулятары і іншыя банкі, хутчэй за ўсё, будуць імкнуцца гэтага пазбегнуць.
асобна, UBS (UBS) вядзе перамовы аб куплі ўсёй або часткі Credit Suisse, паведаміла Financial Times позна ў пятніцу. Саветы дырэктараў швейцарскага крэдытнага гіганта збіраюцца асобна сустрэцца на выходных. Акцыі CS рэзка выраслі пасля некалькіх гадзін, у той час як UBS вырас.
Між тым, FDIC адкрыта падзяліць патэнцыйныя страты з Silicon Valley Bank SVB і Signature Bank, каб згладзіць іх продаж, паведаміла Financial Times у пятніцу днём.
Палітычнае пасяджэнне ФРС з аўторка па сераду паспрабуе збалансаваць бягучыя банкаўскія праблемы з барацьбой з інфляцыяй. За апошні тыдзень ф'ючэрсы на фонды ФРС рэзка вагаліся, але рынкі ў цяперашні час схіляюцца да сціплага павышэння ставак.
Кіраваная навінамі, няўстойлівая спроба падзеленага рынку на фоне магчымага банкаўскага крызісу - не зусім ідэальная сітуацыя. Інвестары павінны быць асцярожнымі. Але нельга адмаўляць, што шэраг акцый, якія растуць, падаюць сігналы пакупкі.
Лідзіруюць акцыі чыпаў
Акцыі чыпаў застаюцца відавочнымі лідэрамі рынку. На паўправадніку (ВКЛ), Тэст -сістэмы Aehr (AEHR), Мабільнае (MBLY), Applied Materials (АМАТ), GlobalFoundries (GFS), Маналітныя сістэмы харчавання (MPWR) і STMicrolectronics (STM) знаходзяцца побач з патэнцыяльнымі кропкамі пакупкі або раннімі ўваходамі. Усе яны маюць адносныя лініі сілы на максімумах або блізкіх да іх.
Цеслы (TSLA) працягвае кансалідавацца, утрымліваючы падтрымку і сутыкаючыся з супрацівам на некалькіх ключавых узроўнях.
Pinduoduo бацька PDD Holdings (PDD) паведамляе аб прыбытках у панядзелак перад адкрыццём разам з Foot Locker (Фларыда). Абодва акцыі PDD і FL блізкія да патэнцыйных ранніх уваходаў каля іх 50-дзённых ліній.
Акцыі MPWR знаходзяцца на SwingTrader. Акцыя Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye і ON знаходзіцца на IBD 50. Акцыя Monolithic Power, MBLY і AMAT знаходзіцца ў IBD Big Cap 20.
Відэа, убудаванае ў гэты артыкул, дэталёва разглядае штотыднёвыя дзеянні на рынку і аналізуе акцыі AEHR, PDD і Lennar (ЛЕН).
Ф'ючэрсы на Dow Jones Today
У нядзелю ф'ючарсы на Dow Jones адкрываюцца ў 6:500 па ET паасобку, разам з ф'ючэрсамі S&P 100 і Nasdaq XNUMX.
Памятаеце, што начныя дзеянні ў Dow Futures і іншых месцах не абавязкова ператвараюцца ў рэальныя таргі на наступнай чарговай сесіі фондавага рынку.
Далучайцеся да экспертаў IBD, калі яны аналізуюць дзейсныя акцыі падчас акцый фондавага рынку на IBD Live
Ралі на фондавым рынку
Ралі на фондавым рынку было шалёным тыднем, які пачаўся з рэзкіх страт у панядзелак раніцай, адскочыў назад з дапамогай рэзкіх дзеянняў, перш чым завяршыцца далейшымі стратамі.
Прамысловы індэкс Dow Jones упаў на 0.2% падчас таргоў на фондавым рынку на мінулым тыдні. А індэкс S&P 500 вырас на 1.4%. Індэкс Nasdaq падскочыў на 4.4%. Russell 2000 з малой капіталізацыяй страціў 2.7% пасля падзення на 8% на мінулым тыдні.
Звярніце ўвагу, што прыбытковасць 10-гадовых казначэйскіх аблігацый знізілася на 30 базісных пунктаў да 3.395%, з вялікімі ваганнямі кожны дзень. 10-гадовая прыбытковасць крыху вышэй за дзённай мінімум 2 лютага ў 3.33%. Даходнасць двухгадовых аблігацый абвалілася на 74 базісных пункта да 3.85%, што стала самым вялікім штотыднёвым падзеннем з 1987 года.
На мінулым тыдні ф'ючэрсы на сырую нафту ў ЗША ўпалі на 13% да 66.74 даляра за барэль, дасягнуўшы мінімуму за 15 месяцаў.
Цэны на медзь упалі на 3.3%, але выраслі ў чацвер і пятніцу.
біржавыя індэксны фонды
Сярод ETF, якія растуць, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) вырас на 0.85% на мінулым тыдні. IShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) падскочыў на 5.1%, дзякуючы дапамозе Microsoft, Salesforce.com (CRM) і Adobe (АДБЭ). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) падскочыў на 5.4%. Акцыі AMAT, On Semiconductor і STMicroelectronics з'яўляюцца холдынгамі SMH.
Адлюстроўваючы больш спекулятыўныя акцыі, ARK Innovation ETF (ARKK) падскочыў на 7.4% на мінулым тыдні, а ARK Genomics ETF (ARKG) вырас на 3.9%. Акцыі Tesla з'яўляюцца буйным холдынгам ETF Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) упаў на 5.7% на мінулым тыдні. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) знізіўся на 4.9%. US Global Jets ETF (JETS) рэзка ўпаў на 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) знізіўся на 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) упаў на 6.9%, а The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) вырас на 1.4%.
Банкаўскія акцыі
Financial Select SPDR ETF (XLF) упаў на 5.9% да мінімуму за пяць месяцаў. Акцыі JPM, ключавога холдынгу XLF, упалі на 5.9%, самага нізкага паказчыка з кастрычніка і толькі што трымаюць сваю 200-дзённую лінію. І гэта нягледзячы на тое, што JPMorgan з'яўляецца адным з найлепшых банкаў з добрай капіталізацыяй. Акцыі BAC на мінулым тыдні ўпалі на 8.1% да найгоршага ўзроўню з канца 2020 года.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) апусціўся на 14.3% да самай нізкай адзнакі з канца 2020 года пасля падзення на 16% на папярэднім тыдні. Каліфарнійская Першая Рэспубліка, Заходні альянс (WAL) і PacWest (PACW) з'яўляюцца аднымі з многіх холдынгаў KRE, разам з больш буйнымі рэгіянальнымі назвамі, такімі як KeyCorp (КЛЮЧ) і Камерыка (CMA).
Акцыі FRC падскочылі на 10% у чацвер з-за таго, што буйныя банкі паабяцалі ўнесці 30 мільярдаў долараў у First Republic, але банкаўскія акцыі ўпалі на 72% за тыдзень, завяршыўшыся горшым закрыццём з 2011 года. Гэта пасля падзення на 34% на папярэднім тыдні.
First Republic павялічыла страты позна ў пятніцу ў справаздачы аб продажы акцый.
Акцыі WAL і PacWest панеслі велізарныя штотыднёвыя страты, у той час як KeyCorp і Comerica страцілі 26%.
Калі крызіс працягнецца, то тут паўстане вялікая праблема. Хоць фінансавыя рэгулятары маюць паўнамоцтвы гарантаваць незастрахаваныя дэпазіты ў пэўным банку, яны не могуць гарантаваць незастрахаваныя дэпазіты ва ўсіх банках. Гэта мог зрабіць толькі Кангрэс. Тым часам заканадаўцы ідуць да супрацьстаяння са столлю доўгу.
Пяць лепшых кітайскіх акцый, якія варта паглядзець зараз
Павышэнне стаўкі ФРС ці не?
Цяперашні банкаўскі крызіс, справакаваны хуткім павышэннем ставак ФРС за апошні год, перавярнуў жорсткія стаўкі на павышэнне стаўкі на паўпункта 22 сакавіка.
У цяперашні час рынкі бачаць 60% верагоднасць павышэння стаўкі на чвэрць пункта ў канцы пасяджэння ФРС у сераду. Інвестары робяць стаўку на паўзу ў траўні, пасля чаго чакаецца шматразовае зніжэнне ставак.
Але ўсё гэта ў плыні. Кіраўнік ФРС Джэром Паўэл і іншыя палітыкі, магчыма, яшчэ не ведаюць, што яны плануюць рабіць.
Палітыкі не жадаюць паслаблення інфляцыі, але, відавочна, яны не жадаюць справакаваць больш шырокі фінансавы крызіс. Федэральная рэзервовая сістэма з'яўляецца адным з асноўных удзельнікаў фінансавага рэгулявання і любой крызіснай палітыкі.
Нават калі фінансавы стрэс хутка зменшыцца, банкі, хутчэй за ўсё, стрымліваюць крэдытаванне. Гэта прывядзе да далейшага запаволення эканомікі і, разам з падзеннем коштаў на сыравіну, аслабіць інфляцыйны ціск.
Прагноз павышэння стаўкі будзе мець вырашальнае значэнне ў чаканні новага росту рынку. Федэральная рэзервовая сістэма абновіць эканамічныя прагнозы і прагнозы павышэння ставак у сераду. Рынкі будуць уважліва сачыць за каментарамі кіраўніка ФРС Паўэла аб тым, як палітыкі глядзяць на бягучую сітуацыю.
Кампанія Semiconductor, таксама вядомая як Onsemi, на мінулым тыдні знізілася на 0.1% да 78.28. Аднак тэхнічна акцыі ON знаходзяцца ў дыяпазоне ад усё яшчэ дзейнага пункта пакупкі 77.38 з базы кубкаў, першапачаткова ачышчанай у студзені. Акцыі ON таксама знаходзяць падтрымку на 10-тыднёвай і 21-дзённай лініях, працуючы над новай кансалідацыяй. Рух вышэй за максімум 9 сакавіка ў 84.97 прапануе ранні выхад для гэтага вытворцы чыпаў, арыентаванага на электрамабілі.
Aehr Test Systems падскочыў на 10.3% за тыдзень да 32.25, апынуўшыся крыху вышэй за 21-дзённую і 50-дзённую лініі. Акцыі AEHR цяпер маюць новую базу з пунктам пакупкі 37.67. Але шукайце раннія запісы па гэтай вельмі зменлівай назве, магчыма, вышэй за максімум пятніцы 33.84. On Semi - галоўны кліент Aehr Test Systems.
Акцыі MBLY падняліся на 11% да 43.58, адскочыўшы ад 50-дзённага курсу і перасягнуўшы 21-дзённы. Гэта прапанавала агрэсіўны выхад для вытворцы сістэм беспілотных аўтамабіляў, які стаў публічным у кастрычніку. Акцыі Mobileye працуюць над новай кансалідацыяй.
Акцыі GFS выраслі на 3.5% да 66.46 за тыдзень, адскочыўшы ад 10-тыднёвай лініі. Чыпаліцейны цэх куе патэнцыяльную плоскую аснову побач з папярэднімі кансалідацыямі. Патэнцыйная кропка пакупкі складае 72.60, але інвестары могуць выкарыстоўваць 68.70 у якасці ранняга ўваходу, ачысціўшы асноўную частку апошніх дзеянняў.
Акцыі AMAT падскочылі на 7.2% да 122.60, адскочыўшы ад 50-дзённай лініі ў бок росту па-за тыднем. Акцыі крыху ніжэй за раўнамерную кропку пакупкі 125.02, але ўжо могуць дзейнічаць вышэй за 121.50.
На мінулым тыдні акцыі MPWR выраслі амаль на 2% да 488.31, адскочыўшы ў панядзелак ад 10-тыднёвай лініі і завяршыўшы тыдзень крыху вышэй за 21-дзённую лінію. Згодна з аналізам MarketSmith, акцыі Monolithic Power маюць пункт пакупкі кубкаў з ручкай 530.75. Інвестары могуць выкарыстоўваць максімум пятніцы ў 503.92 у якасці ранняга ўваходу.
Акцыі STM знізіліся на 0.5% да 48.03 на мінулым тыдні, адскочыўшы ад 50-дзённай лініі ў чацвер, гандлюючыся ледзь вышэй 21-дзённай лініі. Апошнія некалькі тыдняў акцыі таргаваліся інтэнсіўна. Акцыі STM маюць пункт пакупкі 50.90 з доўгай асновы кубка з ручкай. Інвестары могуць убачыць ранні ўваход каля 50, асабліва калі на рынку адновіцца ралі.
Тэсла супраць. BYD: EV Giants змагаюцца за карону, але што лепш купіць?
Акцыі Tesla
Паколькі акцыі Tesla за тыдзень выраслі на 3.9% да 180.13, яны працягвалі нарошчваць нізкую базу пасля моцнага росту са студзеня па сярэдзіну лютага. Электрагігант гандлюе з ключавымі слізгальнымі сярэднімі. Акцыі TSLA знайшлі падтрымку на 50-дзённай лініі ў панядзелак, але сутыкаюцца з кароткатэрміновым супрацівам на 21-дзённай лініі. Вышэй гэтага значыцца 200-дзённая слізгальная сярэдняя, якая амаль супадае з патэнцыйнай кропкай пакупкі 217.75. Рашучы крок вышэй за 200-дзённую лінію будзе сігналам да пакупкі. Але адмова на такім узроўні можа быць магчымасцю замыкання.
STMicro і On Semiconductor з'яўляюцца пастаўшчыкамі Tesla, але гігант электрамабіляў нядаўна заявіў, што імкнецца скараціць выкарыстанне чыпаў з карбіду крэмнія ў сваёй аўтамабільнай платформе наступнага пакалення.
Аналіз рынкавых злётаў
Ралі фондавага рынку - гэта не проста раскол, гэта рынак Джэкіла і Хайда.
Кампазіт Nasdaq выглядае адносна здаровым, моцна рухаючыся на мінулым тыдні, каб вярнуць сабе ўсе ключавыя слізгальныя сярэднія. За апошнія пару тыдняў многія спецыялісты прадэманстравалі ўражальную моц і ўстойлівасць.
А вось астатнія індэксы ніжэй усіх слізгальных сярэдніх. S&P 500, падмацаваны тэхналагічнымі гігантамі, сапраўды сціпла вырас на мінулым тыдні, але не змог утрымаць сваю 200-дзённую лінію. Dow і асабліва Russell 2000 страцілі пазіцыі, гандлюючыся каля мінімумаў 2023 года.
Шэраг акцый, якія растуць, ідуць добра, у прыватнасці, тэхналагічныя тытаны і кампаніі па чыпах, а таксама некаторыя назвы праграмнага забеспячэння. Вытворцы дамоў і некаторыя медыцынскія тавары таксама дзейнічаюць добра. Але лідэрства вузкае.
У рэшце рэшт, ралі на падзеленым рынку не вытрымае. Калі банкаўскі крызіс паменшыцца, можа ўсталявацца шырокае ралі, якое будзе спрыяць росту. Але калі банкаўскія праблемы пашырыцца, цяжка ўбачыць, што Nasdaq і лідэры росту дасягнуты прагрэсу.
У залежнасці ад загалоўкаў выходных, даходнасць акцый і казначэйскіх аблігацый можа ўзляцець або ўпасці на адкрыцці ў панядзелак. Рашэнне і перспектывы павышэння стаўкі ФРС таксама акажуць вялікі ўплыў. У рэшце рэшт, важная не навіна, а рэакцыя на навіну. Але ёсць шмат навін кружыцца.
Nasdaq і S&P 500 могуць пацвердзіць спробы рынкавага ралі ў наступны дзень на наступным тыдні. Але пацверджаныя ўзыходзячыя тэндэнцыі на рынку не заўсёды прыносяць поспех.
Час рынку з рынкавай стратэгіяй ETF IBD
Што ж цяпер рабіць
Фондавы рынак усё яшчэ знаходзіцца ў стадыі карэкцыі, хоць Nasdaq і рост акцый паказалі шматабяцаючыя дзеянні на мінулым тыдні.
Інвестары маглі б паспрабаваць разыграць некаторыя акцыі, якія паказваюць сігналы пакупкі, але рызыкі застаюцца высокімі. Будзьце лёгкімі ў чаканні новага росту рынку.
Ёсць важкія аргументы, каб па-ранейшаму заставацца ў баку, чакаючы наступнага дня. Нават у гэтым выпадку інвестары павінны ўваходзіць паступова, асабліва з улікам банкаўскага крызісу, які навісае над фінансавымі рынкамі.
Але інвестары павінны быць гатовыя да новага ўздыму рынку. Многія акцыі знаходзяцца на парозе пакупкі або могуць быць з некалькімі добрымі днямі. Такім чынам, гэта важны час, каб падрыхтавацца, працуючы над сваімі спісамі назірання.
Чытайце "Вялікую карціну" кожны дзень, каб заставацца ў сінхранізацыі з кірункам рынку і вядучымі акцыямі і сектарамі.
Сачыце за Эдам Карсанам у Twitter па адрасе @IBD_ECarson для абнаўлення фондавага рынку і не толькі.
ВЫ МОЖАЦЕ ТАКСАМА ЛЮБЛЮ:
Чаму гэты інструмент IBD спрашчае пошук лепшых акцый
Лепшыя запасы для росту і пакупкі
IBD Digital: разблакуйце прэміум-спісы, інструменты і аналіз IBD сёння
Крыніца: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo