Рынкі ўзляцелі, калі інфляцыя дасягнула самага нізкага ўзроўню са студзеня

Ключавыя вынасы

• Інфляцыя ў кастрычніку вырасла на 0.4%, што ніжэй за прагноз на 0.6%.
• Гэта зніжае гадавы паказчык да 7.7%, самага нізкага ўзроўню са студзеня гэтага года.
• Ёсць надзея, што гэта будзе азначаць, што ФРС зможа рэалізаваць свой план больш павольнага павышэння ставак, што здыме частку непасрэднага ціску з хатніх гаспадарак і прадпрыемстваў.
• Фондавы рынак адрэагаваў станоўча: індэкс S&P 500 вырас больш чым на 4%, а NASDAQ Composite - амаль на 6% на ранішніх таргах у чацвер.

Індэкс спажывецкіх цэн у ЗША дасягнуў самага нізкага ўзроўню са студзеня, што сведчыць аб тым, што агрэсіўная палітыка павышэння ставак ФРС нарэшце пачынае аказваць уплыў. Цэны за кастрычнік выраслі на 0.4%, у выніку чаго гадавы паказчык знізіўся да 7.7%.

Гэта значнае падзенне ў параўнанні з 8.2% у верасні і ніжэй прагнозаў большасці аналітыкаў, якія прагназавалі рост коштаў на 0.6% за месяц.

Гэта вельмі неабходныя добрыя навіны для рынкаў: індэкс S&P 500 у чацвер раніцай вырас больш чым на 4%. Дзяржаўныя аблігацыі таксама выраслі ў надзеі на тое, што прыбытковасць можа выраўнавацца, калі ФРС зможа змякчыць цыкл росту ставак.

Нягледзячы на ​​чатыры павышэння на 0.75 працэнтнага пункта запар, ФРС з усіх сіл спрабуе ўзяць інфляцыю пад кантроль. Гэта застаецца іх прыярытэтам нумар адзін, і старшыня Джэром Паўэл даў зразумець, што яны гатовыя адправіць эканоміку ў рэцэсію, калі гэта неабходна, каб вярнуць інфляцыю да мэтавага дыяпазону 2-3%.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.

Растлумачаны апошнія лічбы інфляцыі

Агульная інфляцыя ў кастрычніку дасягнула 0.4%, што было ніжэй за лічбу ў 0.6%, якую чакалі многія аналітыкі. Базавая інфляцыя, якая выключае часта вельмі нестабільныя харчовы і энергетычны сектары, вырасла на 0.3%, што складае палову ўзроўню росту цэн у верасні.

Рост коштаў на прадукты харчавання запаволіўся да 0.6% з 0.8% у мінулым месяцы, нягледзячы на ​​тое, што ежа па-за домам зноў вырасла на 0.9%, як і ў мінулым месяцы. У гэтай катэгорыі карысныя арэхі будуць шчаслівыя, бо цана на садавіну і гародніну знізілася на 0.9% пасля росту на 1.6% у верасні.

Цэны на энерганосьбіты выраслі ўпершыню за чатыры месяцы, прычым тры папярэднія сярэдні кошт істотна зніжаўся. У асноўным гэта было звязана з ростам бензіну, які вырас на 4%, і мазуту, які вырас на 19.8%.

Цэны на электраэнергію засталіся ў цэлым нязменнымі з павелічэннем на 0.1% у кастрычніку, у той час як трубаправодны газ знізіўся на -4.6% за месяц.

У кастрычніку патаннелі таксама патрыманыя легкавыя і грузавыя аўтамабілі (-2.4%), адзенне (-0.7%) і медыцынскія паслугі (-0.6%).

У дадатак да энергетычных тавараў, адзінай іншай катэгорыяй, якая павялічылася за мінулы месяц, было жыллё, якое ў кастрычніку вырасла на 0.8%, павялічыўшы гадавы рост да 6.9%.

Што гэта азначае для працэнтных ставак

Пасля павышэння працэнтнай стаўкі на мінулым тыдні старшыня ФРС — пракаментаваў Джэром Паўэл што цэнтральны банк разгледзіць пытанне аб запаволенні тэмпаў, з якімі стаўкі растуць. Гэта адбылося адначасова з каментарамі аб тым, што пікавыя стаўкі, верагодна, будуць вышэйшымі, чым першапачаткова чакалася, і што цыкл можа таксама працягвацца даўжэй.

Ідэя заключалася ў спробе менш шкоднага запаволення эканомікі з мэтай зніжэння ўзроўню інфляцыі без адмоўнага росту ВУП.

Гэта апошняе паведамленне, хутчэй за ўсё, прымусіла членаў ФРС уздыхнуць з палёгкай. Гэта прагрэс, які можа дазволіць ім прытрымлівацца запаволення тэмпаў росту ставак.

Так лічаць і рынкі. S&P 500 узляцеў на адкрыцці і да сярэдзіны раніцы вырас больш чым на 4%. Нягледзячы на ​​​​крыптавы разгром, які адбываецца ў выніку выпадзення Відавочны крах FTX, NASDAQ Composite вырас яшчэ больш, набраўшы амаль 6% на працягу раніцы.

Што гэта значыць для інвестараў

Зніжэнне інфляцыі, відавочна, вельмі добрая навіна для ўсіх нас. Незалежна ад таго, з'яўляецеся вы бізнесменам або прыватнай асобай, хуткасць, з якой растуць цэны, наносіць значную шкоду сродкам да існавання ва ўсім свеце.

Гэта можа быць прыкметай таго, што сітуацыя пачынае змяняцца. Нягледзячы на ​​тое, што гэта было даўно, гэта таксама не нечакана. Было шмат фактараў, якія спрыялі зніжэнню стаўкі, і справа не толькі ў пастаянным павышэнні стаўкі.

Шмат у чым цяперашняя высокая інфляцыя можа быць звязана з праблемамі пандэміі. Ланцужкі паставак з усіх сіл спрабуюць дагнаць надзіва моцны попыт, і больш шырокія магчымасці, якія прадастаўляюцца многім работнікам, азначаюць, што рынак працы быў жорсткім.

Хаця аналітыкі не абавязкова могуць прадказаць будучыню, можна заўважыць тэндэнцыі, якія, здаецца, з'яўляюцца. У многіх выпадках гэтыя тэндэнцыі заснаваныя на гістарычных падзеях, якія могуць даць падказкі аб тым, як рынак можа адрэагаваць пры падобных абставінах,

Для інвестараў гэтыя тэндэнцыі даюць магчымасць атрымаць прыбытак.

Адна з тэндэнцый, якую мы заўважылі летам, заключалася ў тым, што фондавы рынак ЗША быў збіты значна горш, чым многія іншыя рынкі па ўсім свеце. Такія краіны, як Вялікабрытанія, трымаюцца значна лепш, чым амерыканскі рынак, нягледзячы на ​​менш спрыяльныя эканамічныя перспектывы.

Для параўнання, S&P 500 знізіўся прыкладна на 18% у гэтым годзе, у той час як брытанскі FTSE 100 знізіўся менш чым на 2%, нягледзячы на ​​шматразовыя звольненыя прэм'ер-міністры, энергетычны крызіс і працяглыя праблемы пасля Brexit.

Гэта падобная гісторыя ў большай частцы Заходняй Еўропы і Азіяцка-Ціхаакіянскага рэгіёну (APAC), у прыватнасці, у Ганконгу, Японіі і Аўстраліі. У доўгатэрміновай перспектыве гэта не мае асаблівага сэнсу.

Каб атрымаць выгаду з гэтай тэндэнцыі, мы стварылі Камплект для павышэння прадукцыйнасці ЗША. Гэты Інвестыцыйны камплект займае доўгую пазіцыю на фондавым рынку ЗША, у той жа час займаючы кароткую пазіцыю ў Заходняй Еўропе і APAC.

Гэта азначае, што інвестары могуць атрымаць прыбытак ад адноснай змены паміж. Нават калі сусветныя рынкі працягваюць зніжацца або застацца без тэндэнцыі, гэты камплект можа прынесці станоўчы прыбытак, пакуль ЗША трымаюцца лепш, чым астатнія.

Гэта складаны парны гандаль, які звычайна прызначаны для тых, хто ляціць на высокім узроўні ў канцы самалёта, але мы зрабілі яго даступным для ўсіх.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове AI. Калі вы дэпазіце $100, мы дадамо дадатковыя $100 на ваш рахунак.