Mastercard пераўзышла чаканыя прыбыткі, але ці застануцца спажывецкія выдаткі стабільнымі?

Ключавыя вынасы

• Mastercard'sMA
  лічбы за 4 квартал 2022 г. апынуліся больш моцнымі, чым хто-небудзь чакаў
• Кампанія мае аптымістычны прагноз на 2023 год, прагназуючы, што спажывецкія выдаткі застануцца высокімі дзякуючы трываламу амерыканскаму рынку працы
• Здаецца, што інвестары не падтрымліваюць аптымізм, бо сярод амерыканскай грамадскасці ў значнай ступені распаўсюдзілася занепакоенасць будучай рэцэсіяй

Mastercard апублікавала выдатныя лічбы ў сваёй справаздачы аб даходах за 4 квартал 2022 года, і кіраўнікі падзяліліся ружовым поглядам на будучыню. Аднак акцыі ўпалі пасля паведамлення аб прыбытках на мінулым тыдні і з тых часоў не рухаліся ўверх.

Здаецца, інвестары сумняваюцца ў будучыні, якую прадказваюць кіраўнікі Mastercard. У той час як кампанія прагназуе, што спажывецкія выдаткі ў найбліжэйшай будучыні будуць высокімі, ёсць некаторая занепакоенасць тым, што на самой справе гэтыя лічбы знізяцца ў бліжэйшыя месяцы, паколькі ФРС працягвае павышэнне ставак і патэнцыйна ставіць пад пагрозу рынак працы.

Ёсць і іншыя праблемы інвестараў. Вось усё, што вы павінны ведаць, і як Q.ai можа дапамагчы.

Большасць нумароў Mastercard выраслі

Амаль усе лічбы Mastercard выраслі ў 4 квартале 2022 г. Чысты прыбытак павялічыўся на 17% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а чысты прыбытак павялічыўся да 16%. Аперацыйны прыбытак вырас на 19% за той жа перыяд, хоць аперацыйныя выдаткі таксама выраслі да 13%, прычым тры з гэтых працэнтных пунктаў прыпадаюць на набыццё.

Дзве прыкметныя вобласці, дзе лічбы знізіліся, тлумачацца двума эканамічнымі сімваламі года. У іх ліку Расія і Кітай.

Mastercard спыніла свой бізнес у Расіі пасля ўварвання ва Украіну ў сакавіку 2022 года. Чакаецца, што наступствы гэтай страты скончацца пасля першага квартала 1 года. На жаль, з улікам таго, як складваюцца лічбы, чакаецца, што гэта акажа большы ўплыў на паказчыкі ў першым квартале 2023 года. чым у 1 квартале 2023 г.

Кампанія звязала значную частку свайго поспеху ў 4 квартале 2022 года з амаль аднаўленнем трансгранічных паездак на ўсіх рынках. Гэта выключала Азіяцка-Ціхаакіянскі рэгіён, у першую чаргу Кітай. Выдаткі ў Народнай Рэспубліцы не вярнуліся да ўзроўню да пандэміі. Падарожжы таксама не аднавіліся: уязныя паездкі склалі 20% ад узроўню 2019 года, а выязныя - толькі 50%.

Нягледзячы на ​​тое, што гэта можа змяніцца ў наступным годзе, даходы з Кітая складалі толькі 1% ​​ад аб'ёмаў уязных трансгранічных паездак кампаніі да пандэміі і толькі 2% ад аб'ёмаў выездаў.

Моцныя спажывецкія выдаткі

Mastercard назвала высокія спажывецкія выдаткі ў якасці адной з прычын сваіх паказчыкаў у 4 квартале 2022 г. Прагназуе, што гэтая тэндэнцыя захаваецца на працягу 2023 г., спасылаючыся на нізкі ўзровень беспрацоўя і моцны рост заработнай платы.

Гэтыя сцвярджэнні не зусім супадаюць з чаканнямі адносна эканомікі ў цэлым. Па-першае, па дадзеных Бюро эканамічнага аналізу, выдаткі на асабістае спажыванне (PCE) знізіліся на 0.2% у снежні 2022 года і на 0.3% у лістападзе 2022 года. Аднак за тры месяцы да гэтага яны выраслі.

Больш за тое, ФРС мае мэтавы рост заработнай платы як спосаб далейшага зніжэння інфляцыі, адначасова прызнаючы, што яна не была прычынным фактарам росту інфляцыі. Гэта можа негатыўна паўплываць на рынак працы, хоць ФРС усё яшчэ спрабуе зрабіць гэта мяккая пасадка.

Нягледзячы на ​​​​гэта, у справаздачы аб прыбытках за 4 квартал 2022 года кіраўнікі Mastercard заставаліся аптымістычнымі ў гэтым плане.

Усё больш людзей спаганяюць камісію за замежныя транзакцыі

Больш людзей, якія падарожнічаюць, азначае, што Mastercard мае дадатковыя магчымасці спаганяць замежныя транзакцыі і іншыя трансгранічныя зборы, што значна спрыяла чыстаму прыбытку ў 4 квартале 2022 года. Кампанія заяўляе, што падарожжы вярнуліся да ўзроўню дапандэміі на ўсіх рынках, за выключэннем Азіяцка-Ціхаакіянскага рэгіёну .

Новыя кантракты

Кампанія сапраўды выдаткавала грошы на набыццё ў 2022 годзе, але яна таксама забяспечыла некалькі новых важкіх кантрактаў. Напрыклад, Mastercard цяпер будзе эксклюзіўным пастаўшчыком плацяжоў для грамадзян. Ён таксама паглыбіў свае дзелавыя адносіны з Citi, Bank of AmericaBAC
і Пагоня.

З нецярпеннем чакаю

Нягледзячы на ​​​​тое, што лічбы за 4 квартал 2022 года былі вышэйшымі, чым чакалася, акцыі Mastercard упалі пасля выхаду справаздачы аб прыбытках. Часткова гэта адбываецца з-за скептыцызму ў сродках масавай інфармацыі і настрояў інвестараў, што спажывецкія выдаткі сапраўды будуць працягваць расці або нават заставацца на цяперашнім шляху.

Яшчэ адна прычына для занепакоенасці заключалася ў тым, што, нягледзячы на ​​тое, што прагнозы кампаніі па росце даходаў у 2023 годзе былі прыкладна на адным узроўні з аналітыкамі, яе прагнозы па росце аперацыйных выдаткаў былі крыху вышэйшымі за тое, што прагназавалі аналітыкі незалежныя.

Падчас размовы аб прыбытках адзін інвестар спытаў аб павелічэнні паездак у будучыні, паколькі ўсё яшчэ існуе агульнае меркаванне аб адкладзеным попыте, тым больш, што цэны на авіябілеты зараз вельмі высокія з-за абмежаванай ёмістасці авіякампаній.

Фінансавы дырэктарФінансавы дырэктар
, Сачын Мехра, не прыкідваўся, што ведае будучыню, але сказаў, што кампанія не чакае далейшага спадарожнага ветру з-за адкладзенага попыту на паездкі. Замест гэтага ён адзначыў, што калі ст праблемы ў авіякампаніі змякчаюцца, ён чакаў, што цэны зноў знізяцца, бо будзе больш прапановы для задавальнення попыту. Нягледзячы на ​​тое, што аб'ём можа павялічыцца, працэнт ад продажаў Mastercard будзе меншым і ў канчатковым выніку выраўнуецца.

Акрамя таго, FTC выдала распараджэнні, каб кампанія спыніла блакіроўку плацяжоў з дэбетавых карт канкурэнтаў і плацежных сетак. Праблемы з FTC ніколі не выглядаюць добра з пункту гледжання інвестара.

У ніжняй радку

Нягледзячы на ​​​​надзіва высокія паказчыкі ў 4 квартале, акцыі Mastercard працягвалі падаць да 30 студзеня 2023 г. і закрыліся на адзнацы $371.12. Нягледзячы на ​​​​тое, што падзенне коштаў расчаравала, яно склала ўсяго каля 10 долараў ніжэй за мінулагодні пік у 382.51 долара 28 студзеня 2022 г. У гэты перыяд акцыі Mastercard 284.34 верасня 30 г. рэзка ўпалі да мінімуму ў 2022 долара.

Спадзяёмся, аптымізм кіраўнікоў апраўдае сябе ў наступным годзе. Але, па меншай меры, у першыя дні пасля выхаду справаздачы інвестары не робяць на гэта стаўку.

На шчасце, такія кампаніі з вялікай капіталізацыяй, як Mastercard, маюць лепшыя рэсурсы для працы ў складаных эканамічных умовах. Гэта значыць, што б ні здарылася ў 2023 годзе, яны, верагодна, змогуць гэта вытрымаць. Вы можаце інвеставаць у кампаніі з вялікай капіталізацыяй, выкарыстоўваючы Вялікі камплект каўпакоў ад Q.ai. У часы эканамічнай нявызначанасці можна нават уключыць Абарона партфоліо для далейшага спакою.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.