Самыя папулярныя пакупкі Майкла Бэры ў 4-м квартале

Рэзюмэ

• Інвестар купіў пазіцыі ў Black KnightБКІ
  , ЗвязныCOHR
  , Alibaba, JD.com і Wolverine World WideWWW
  .

Майкл Беры, знакаміты інвестар, пра якога распавядаецца ў кнізе Майкла Льюіса «The Big Short» і якога ў 2015 годзе ў аднайменным фільме сыграў Крысціян Бэйл, раней у гэтым месяцы апублікаваў партфель акцый Scion Asset Management на чацвёрты квартал 2022 года.

Прагназуючы, што мыльная бурбалка на іпатэчным рынку лопне да фінансавага крызісу ў 2008 годзе, Бэры зрабіў забойства, зрабіўшы стаўку супраць іпатэчных абавязацельстваў пад заклад. Пад уплывам Уорэн Бафет (таргі, Партфолiё) і Бенджамін Грэм, фірма гуру з Куперціна, штат Каліфорнія, заснаваная ў 2013 годзе, вядомая сваёй арыентаванай на каштоўнасць супярэчлівай інвестыцыйнай стратэгіяй. Ён таксама мае гісторыю кіравання даволі канцэнтраваным партфелем.

На падставе гэтых рэкамендацый дакументы 13F паказваюць, што ён увёў сем новых пасад на працягу трох месяцаў, якія скончыліся 31 снежня, распрадаў чатыры акцыі і скараціў дзве долі. Яго найбольш прыкметнымі пакупкамі за гэты перыяд былі Black Knight Inc. (БКІ, Фінансавы), Coherent Corp. (COHR, Фінансавы), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Фінансавы), JD.com Inc. (JD, Фінансавы) і Wolverine World Wide Inc. (WWW, Фінансавы).

Інвестары павінны ведаць, што дакументы 13F не даюць поўнай карціны холдынгаў фірмы, паколькі справаздачы ўключаюць толькі пазіцыі ў амерыканскіх акцыях і амерыканскіх дэпазітарных распісках, але яны ўсё роўна могуць даць каштоўную інфармацыю. Акрамя таго, справаздачы адлюстроўваюць толькі здзелкі і холдынгі па стане на самую апошнюю дату падачы партфеля, якая можа быць або не знаходзіцца ў справаздачнай фірме сёння або нават на момант публікацыі гэтага артыкула.

чорны рыцар

Гуру інвеставаў у 150,000 XNUMX акцый Black Knight (БКІ, Фінансавы), выдзяляючы на ​​пазіцыю 19.90% партфеля акцый. Акцыі гандлююцца па сярэдняй цане $60.78 за акцыю на працягу квартала.

Цяпер гэта другі па велічыні холдынг Бэры.

Тэхналагічная кампанія з Джэксанвіля, штат Фларыда, якая забяспечвае праграмнае забеспячэнне, дадзеныя і аналітычныя рашэнні для іпатэкі, спажывецкіх крэдытаў, нерухомасці і рынкаў капіталу, мае рынкавую капіталізацыю ў 9.92 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $63.59 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 19.93, а суадносіны кошт-кніжка з 3.89 і а суадносіны цана-продаж з 6.35.

,en GF Value LineЗНАЧЭННЕ
мяркуе, што акцыі ў цяперашні час сціпла недаацэненыя, зыходзячы з іх гістарычных каэфіцыентаў, мінулых фінансавых паказчыкаў і прагнозаў аналітыкаў аб будучых прыбытках.

На 73 з 100, Ацэнка GF паказвае, што кампанія, верагодна, будзе мець сярэднюю прадукцыйнасць у далейшым. У той час як ён атрымаў высокую ацэнку для Значэнне GF, рэнтабельнасць, рост, фінансавая трываласць і momentum чыны былі больш памяркоўнымі.

з гуру ўклалі у Чорным рыцары, Джэрэмі Грэнтхэм (таргі, Партфолiё) мае найбольшую долю з 0.27% акцый у звароце. Уолас Вайц (таргі, Партфолiё), прамень Dalio (таргі, Партфолiё) Bridgewater Associates, Луіс Мур Бэкан (таргі, Партфолiё), Марыё Габелі (таргі, Партфолiё), Джоэл Грынблат (таргі, Партфолiё), Мюрэй Шталь (таргі, Партфолiё) І Кампанія Keeley-Teton Advisors, LLC (таргі, Партфолiё) таксама маюць пазіцыі ў акцыі.

кагерэнтны

Беры набыў 150,000 XNUMX акцый Coherent (COHR, Фінансавы), выдзяляючы холдынгу 11.31% партфеля акцый. Акцыі гандляваліся па сярэдняй цане $34.78 кожная на працягу квартала.

Зараз гэта трэцяя па велічыні пасада гуру.

Раней вядомая як II-VI Inc. (IIV), кампанія змяніла назву пасля набыцця Coherent Inc. у ліпені. Кампанія са штаб-кватэрай у Саксанбургу, штат Пенсільванія, займаецца пастаўкамі лазераў і фатонных тэхналогій для навуковага, камерцыйнага і прамысловага выкарыстання. Рыначная капіталізацыя складае 6.06 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $43.59 з а суадносіны кошт-кніжка з 1.28 і а суадносіны цана-продаж з 1.25.

У адпаведнасці з GF Value Line, акцыі, хаця і недаацэненыя, у цяперашні час з'яўляюцца магчымай пасткай кошту. Такім чынам, патэнцыйныя інвестары павінны правесці дбайнае даследаванне, перш чым прыняць рашэнне.

Акрамя таго, Ацэнка GF з 49 азначае, што ён мае слабы патэнцыял прадукцыйнасці. Нягледзячы на ​​высокія рэйтынгі для рэнтабельнасць і фінансавая трываласць, рост і Значэнне GF званні нізкія. Аднак яна не атрымала ацэнкі па імпульсу, таму ўвесь патэнцыял кампаніі можа быць не адлюстраваны.

З доляй 13.71% Dodge & Cox з'яўляецца найбуйнейшым у Coherent акцыянер гуру. Сярод іншых вядучых гуру-інвестараў - Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Чак Ройс (таргі, Партфолiё), Першае ўкладанне Eagle (таргі, Партфолiё), Грынблат і Бэйлі Гіфард (таргі, Партфолiё).

Alibaba

Раней распрададзены з Alibaba (BABA, Фінансавы) у трэцім квартале 2019 года інвестар адкрыў новую пазіцыю з 50,000 78.85 акцый. На працягу квартала акцыі таргаваліся па сярэдняй цане XNUMX долара за акцыю.

Займаючы 9.46% партфеля акцый, гэта чацвёрты па велічыні холдынг Бэры.

Кітайская кампанія электроннай камерцыі мае рынкавую капіталізацыю ў 248.42 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $93.83 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 243.71, а суадносіны кошт-кніжка з 1.84 і а суадносіны цана-продаж з 1.95.

на падставе GF Value Line, у цяперашні час акцыі, здаецца, значна недаацэнены.

,en Ацэнка GF 91 азначае, што кампанія мае высокі патэнцыял апярэджвання, абумоўлены цвёрдымі рэйтынгамі для рэнтабельнасць, рост і фінансавая трываласць. Значэнне GF і momentum чыны былі больш памяркоўнымі.

PRIMECAP Кіраванне (таргі, Партфолiё) з'яўляецца самым вялікім акцыянер гуру Alibaba з доляй 0.65%. Акцыі таксама належаць Dodge & Cox, Філіп Лафон (таргі, Партфолiё), Кен Фішэр (таргі, Партфолiё), Альберт Гор (таргі, Партфолiё)'s Generation Investment, Стывен Коэн (таргі, Партфолiё), Рон Барон (таргі, Партфолiё) І Сара Кеттэрэр (таргі, Партфолiё), сярод іншых.

JD.com

Пасля распродажу JD.com (JD, Фінансавы) у 2019 годзе гуру набыў 75,000 9.05 акцый, што дало яму 50.31% месца ў партфелі акцый. Акцыі таргаваліся па сярэдняй цане $XNUMX за акцыю на працягу квартала.

Гэта пятая па велічыні пазіцыя Бэры.

Кампанія электроннай камерцыі, якая базуецца ў Пекіне, мае рынкавую капіталізацыю ў 72.21 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $46.13 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 501.36, а суадносіны кошт-кніжка з 2.39 і а суадносіны цана-продаж з 0.48.

,en GF Value Line мяркуе, што акцыі ў цяперашні час значна недаацэнены.

На фоне высокіх рэйтынгаў для рост і фінансавая трываласць, кампанія, верагодна, будзе мець сярэднюю прадукцыйнасць у далейшым з a Ацэнка GF 74 года рэнтабельнасць і Значэнне GF чыны былі больш памяркоўнымі, у той час momentum быў нізкім.

Валодае 1.39% акцый, Чэйз Коулмэна (таргі, Партфолiё) з'яўляецца найбуйнейшым на JD.com акцыянер гуру. Додж і Кокс, Фішэр, Крыс Дэвіс (таргі, Партфолiё), Laffont і Baron таксама маюць вялікія інвестыцыі.

Расамаха па ўсім свеце

Беры набыў 356,101 XNUMX акцый Wolverine World Wide (WWW, Фінансавы), якія цяпер складаюць 8.36% партфеля акцый. На працягу квартала акцыі таргаваліся па сярэдняй цане $13.29 за кожную.

Зараз інвестыцыі з'яўляюцца шостым па велічыні холдынгам гуру.

Вытворца абутку са штаб-кватэрай у Рокфардзе, штат Мічыган, мае рынкавую капіталізацыю ў 1.30 мільярда долараў; яе акцыі ў чацвер таргаваліся каля $16.56 з а суадносіны кошт-прыбытак ад 8.49, а суадносіны кошт-кніжка з 1.99 і а суадносіны цана-продаж з 0.53.

У адпаведнасці з GF Value Line, акцыі, хаця і недаацэненыя, у цяперашні час з'яўляюцца магчымай пасткай кошту. Такім чынам, патэнцыйныя інвестары павінны ўважліва разгледзець яго фінансавыя і іншыя паказчыкі, перш чым прымаць рашэнне.

З Ацэнка GF з 68, кампанія мае дрэнны будучы патэнцыял прадукцыйнасці. Хаця ў Расамахі салідна рэнтабельнасць ранг, яго рэйтынгі для фінансавая трываласць, Значэнне GF і momentum былі больш памяркоўнымі і рост быў нізкім.

Дайманд-Хіл Капітал (таргі, Партфолiё) з'яўляецца самым вялікім у Расамахі акцыянер гуру з доляй 2.44%. Сярод іншых вядучых гуру-інвестараў - Фішэр, Ройс, Пол Тудор Джонс (таргі, Партфолiё), Джым Сіманс (таргі, Партфолiё)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (таргі, Партфолiё) і Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Дадатковыя таргі і склад партфеля

На працягу квартала Беры таксама заняў пасады ў MGM Resorts International (MGM, Фінансавы) і SkyWest Inc. (НЕБА, Фінансавы), скараціў свае долі ў The GEO Group Inc. (GEO, Фінансавы) і Qurate Retail Inc. (QRTEA, Фінансавы) і пазбавіўся CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Фінансавы), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Фінансавы) і Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, Фінансавы) інвестыцыі.

Партфель акцый гуру ў памеры 47 мільёнаў долараў, які складаецца з 47 акцый, найбольш інвесціраваны ў спажывецкі цыклічны сектар, за якім ідуць тэхналагічныя і прамысловыя прасторы.