Micron, MetLife і 3 іншыя пасіўныя акцыі, якія могуць ажывіцца

Некаторыя драпежнікі не могуць бачыць сваю ахвяру, калі яна нерухома.

Тое ж самае і з некаторымі інвестарамі. Акцыі, якія некаторы час нічога не робяць, могуць знікнуць са свядомасці інвестараў. Але застойныя акцыі часам могуць быць добрымі пакупкамі.

Такім чынам, мой клуб нічога не рабіць. Гэта штогадовая падборка акцый, цана якіх практычна не змянілася за мінулы год, а таксама за апошні месяц, але я думаю, што яна можа ажывіць.

Упершыню я задумаў клуб «Нічога не рабіць» лянівым вясновым днём у 1999 годзе. З таго часу я напісаў пра яго 18 калонак; сёння будзе 19^th. Сярэднегадавы прырост па маім выбары "Нічога не рабіць" склаў 13.1% у параўнанні з 9.1% для агульнага індэкса даходнасці Standard & Poor's.

Майце на ўвазе, што вынікі маіх слупкоў з'яўляюцца гіпатэтычнымі, і іх не варта блытаць з вынікамі, якія я атрымліваю для кліентаў. Акрамя таго, мінулыя паказчыкі не прадказваюць будучыні.

За адзін год 15 з маіх 18 папярэдніх спісаў былі прыбытковымі, а 10 пераўзышлі S&P.

Мінулы год для брыгады “Нічога не рабіў” выдаўся асабліва ўдалым. Мае чатыры выбары атрымалі ў сярэднім 68%, у той час як S&P 500 знізіўся на 2% пасля ўліку дывідэндаў.

Дзяржаўны аўтамабільны фінансавы, малавядомая аўтамабільная страхавая кампанія, была захоплена Liberty Mutual і атрымала прыбытковасць 187%. Вайс Рынкі
WMK
вярнуўся 52%, Regeneron Pharmaceuticals
REGN
28% і Hills Bancorporation (HBIA) 9%.

Цяпер зноў лянівая вясна, і час для новых выбараў "Нічога не рабіць".

Пачну з Cigna
CI
, велізарная медыцынская страхавая кампанія, агульная прыбытковасць якой год таму амаль роўная нулю.

За апошнія дзесяць гадоў Cigna была далёкая ад стагнацыі. Ён атрымаў 516%, што вельмі добра параўнальна з 264% для Standard & Poor's Total Return Index.

Нацыянальнае медыцынскае страхаванне з'яўляецца патэнцыйнай пагрозай для буйных прыватных страхавых кампаній, але гэта малаверагодна. Можна падумаць, што пандэмія Covid-19 таксама будзе пагрозай, падштурхоўваючы выдаткі на прэтэнзіі. Тым не менш, да гэтага часу прыбытак Cigna трымаецца нармальна.

Пасля выплаты дывідэндаў усяго чатыры цэнты на акцыю на працягу многіх гадоў, Cigna павялічыла дывідэнды да 4.00 долараў на акцыю ў мінулым годзе. Апошні квартальны дывідэнд прадугледжвае выплату $4.48 на акцыю ў гэтым годзе. На мой погляд, ёсць магчымасць для далейшага павелічэння дывідэндаў.

Micron Technology
MU
за апошняе дзесяцігоддзе быў «дзесяцімяшком». Інвестыцыя ў 1,000 долараў дзесяць гадоў таму каштавала б сёння больш за 10,000 XNUMX долараў.

Аднак у апошні час гэты вытворца чыпаў памяці не карыстаецца павагай, і за мінулы год акцыі ўпалі прыкладна на 6%. Ён прадаецца толькі ў дзевяць разоў больш, чым прыбытак за апошні час, і толькі ў шэсць разоў перавышае прыбытак, які чакаюць аналітыкі ў 2023 фінансавым годзе.

Рэп супраць Micron заключаецца ў тым, што чыпы памяці з'яўляюцца прадуктам нізкага класа ў свеце паўправаднікоў, які перыядычна падвяргаецца перанасычэнні. Але супраць гэтага, лічыце, што Micron з'яўляецца часткай алігаполіі ў галіне чыпаў памяці. На сусветным рынку дамінуюць тры кампаніі — Micron, Samsung і SK Hynix.

Я лічу, што ёсць дзве рэчы, якія могуць дапамагчы MetLife
MET
зрабіць лепш у бліжэйшыя год-два. Я веру, што пандэмія ў нейкі момант сыдзе на спад. Гэта азначала б менш прэтэнзій па полісах групавога страхавання жыцця і здароўя.

Працэнтныя стаўкі, якія доўга ляжалі ў падвале, растуць. Страхавыя кампаніі звычайна інвесціруюць свой "плаў" (грошы, атрыманыя ў выглядзе прэмій і яшчэ не патрэбныя для выплаты патрабаванняў) у аблігацыі. Больш высокія стаўкі шкодзяць цане існуючых аблігацый, але дапамагаюць зрабіць новыя больш прыбытковымі інвестыцыямі.

Заснаваны ў Вестчэстэры, штат Ілінойс, Інгрэдыён
У ГР
вырабляе інгрэдыенты для прадуктаў харчавання, напояў і папяровай прадукцыі, а таксама для касметыкі. Адна рэч, якая мне падабаецца ў акцыях інгрэдыентаў, гэта тое, што вы не плаціце прэмію за брэндавы гламур.

Акцыі Ingredion за апошняе дзесяцігоддзе звычайна прадаваліся прыкладна ў 16 разоў больш, чым прыбытак. Сёння кратнасць складае ўсяго 13.

У той час, калі спажыўцы скардзяцца на дэфіцыт у прадуктовых крамах, кампаніі, як Кампанія Marten Transport Ltd. (MRTN) павінна мець пэўную цэнавую сілу. Кампанія Marten, якая базуецца ў Мондові, штат Вісконсін, эксплуатуе грузавікі-рэфрыжэратары для перавозкі прадуктаў харчавання і некаторых іншых грузаў, адчувальных да тэмпературы.

Лічу 10% добрай рэнтабельнасцю ўкладзенага капіталу. Marten не дацягваў да гэтага на працягу многіх гадоў, але за апошнія два гады палепшыў гэтую адзнаку, і, здаецца, прыбытак усё яшчэ расце. Акцыі прадаюцца на 1% даражэй, чым год таму. Кампанія без даўгоў, рэдкая якасць у нашы дні.

Раскрыццё інфармацыі: я асабіста валодаю акцыямі MetLife і апцыёнамі Met Life у хедж-фондзе, якім я кірую. Я валодаю акцыямі Micron для аднаго кліента.