Micron, Samsung, SK Hynix збіраюцца выйграць ад попыту на 5G, цэнтры апрацоўкі дадзеных, памежныя і канчатковыя прылады, кажа аналітык

inSpectrum апублікаваў цэны на кантрактную памяць на снежань. KeyBanc аналітык Джон Він адзначыў, што цэны ў снежні пагоршыліся ў параўнанні з месяцам і гадам, хоць і сціпла палепшыліся ў параўнанні з кварталам, паколькі канчатковы попыт на мабільную прыладу і ПК застаецца слабым, нягледзячы на ​​тое, што ўзровень запасаў пачаў зніжацца ў параўнанні з трэцім кварталам. , асабліва ў мабільных прыладах, за выключэннем воблака.

Закупкі ў хмарных кліентаў застаюцца асцярожнымі, паколькі ўзровень запасаў застаецца высокім у спалучэнні з лішкам запасаў пастаўшчыкоў.

Він чакае, што цэны на DRAM знізяцца ў параўнанні з нізкім працэнтам для падлеткаў у 1 квартале, паколькі шырокае пераварванне запасаў пад кіраўніцтвам воблака, верагодна, захаваецца ў 1 паўгоддзі 23 г. з абмежаванай бачнасцю аднаўлення канчатковага попыту на канчатковых спажывецкіх рынках. У той жа час кліенты з асцярожнасцю ставяцца да папаўнення запасаў, улічваючы празмернасць прапановы ў галіны і нізкія цэнавыя ўмовы, на якія пастаянна ўплываюць макра-сустрэчныя ветры.

У сувязі з тым, што наяўныя запасы ў канчатковых кліентаў на ПК, серверах і смартфонах у меншай ступені ўсё яшчэ перавышаюць нармальны ўзровень, Вінь чакае, што карэкцыя запасаў працягне аказваць ціск на цэнаўтварэнне ў 1П23.

Він адзначае, што зніжэнне коштаў на NAND яшчэ больш пагоршылася на ўсіх тэрмінах, што адлюстроўвае больш жорсткую дынаміку попыту і прапановы ў параўнанні з DRAM.

Попыт на мабільныя тэлефоны і ПК застаецца слабым, асабліва ў Кітаі і Еўропе, паколькі наступствы працяглых збояў у сувязі з COVID, вайны паміж Расіяй і Украінай і інфляцыйнага ціску працягваюць уплываць на спажывецкія выдаткі і перспектывы ўнутранай эканомікі. У той жа час святочныя распродажы ў ЗША таксама бачаць прыкметы мяккасці.

Што тычыцца сервераў, закупка CSP у ЗША застаецца асцярожнай, улічваючы падзенне коштаў і дастатковы ўзровень запасаў памяці, нягледзячы на ​​тое, што тэндэнцыі пастаяннага попыту застаюцца ў асноўным нязменнымі.

З іншага боку, макранявызначанасць працягвае ўплываць на попыт з боку карпаратыўных кліентаў з-за скарачэння бюджэтаў.

Нягледзячы на ​​​​тое, што большасць вытворцаў памяці вырашылі скарачаць рост колькасці разрадаў, Кампанія Samsung Electronics Co, Ltd (Пазабіржавы: SSNLF) рашэнне аб павелічэнні вытворчасці, хутчэй за ўсё, працягне аказваць ціск на цэнаўтварэнне, паколькі ўмовы празмернасці прапановы захаваюцца да 2023 года, аказваючы ціск на рэнтабельнасць NAND больш, чым на DRAM.

Гісторыя працягваецца

Такім чынам, Вінь чакае, што цэны на NAND за 1 квартал знізяцца на нізкія падлеткавыя працэнты Q/Q, паколькі тэндэнцыі попыту застаюцца складанымі, а шырокія карэкціроўкі запасаў працягваюцца і, верагодна, захаваюцца ў 1H23.

Він лічыць, што снежаньскія вынікі цэнаўтварэння ў цэлым адпавядаюць Кампанія Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU) прыбытак і мінус для DRAM і NAND.

Він захаваў станоўчае доўгатэрміновае меркаванне, што свецкія тэндэнцыі ў 5G, цэнтрах апрацоўкі дадзеных і краявых/канчатковых прыладах будуць стымуляваць попыт на памяць.

Він лічыць рынак DRAM больш здаровым і прыбытковым, чым NAND, у доўгатэрміновай перспектыве, улічваючы кансалідацыю галіны, засталося трох значных вытворцаў (MU, Samsung і SK Hynix), доўгатэрміновыя фактары трывалага попыту, дысцыплінаванае пашырэнне ёмістасці і пашыранае абсталяванне час выканання.

Кошт дзеяння: Падчас апошняй праверкі ў аўторак акцыі MU выраслі на 0.83% да 50.40 даляра.

Апошнія рэйтынгі для MU

Паглядзець іншыя рэйтынгі аналітыкаў для MU

Паглядзіце апошнія рэйтынгі аналітыкаў

Пабачыць больш ад Benzinga

Не прапусціце абвесткі ў рэжыме рэальнага часу аб вашых акцыях - далучайцеся Benzinga Pro бясплатна! Паспрабуйце інструмент, які дапаможа вам інвеставаць разумней, хутчэй і лепш.

© 2023 Benzinga.com. Бензінга не дае інвестыцыйнай кансультацыі. Усе правы ахоўваюцца.