Акцыі Microsoft: як інструмент RSI Momentum дапамог пацвердзіць яго вяршыню

Калі Microsoft (MSFT) дасягнуў максімуму ў 349.67 22 лістапада, разварот ад новых максімумаў у вялікіх аб'ёмах не выглядаў такім непрыемным. І на працягу наступных шасці тыдняў спад не выглядаў занадта страшным. Тым не менш уважлівы погляд на штодзённыя дзеянні ў Акцыі Microsoft намякнуў, што пакупнікі стаміліся.

X

Акрамя таго, індыкатар імпульсу, вядомы як індэкс адноснай сілы (RSI), мог дапамагчы інвестарам вырашыць зафіксаваць прыбытак пасля таго, як Microsoft адважна выйшла з попелу мядзведжага рынку каранавірусу ў 2020 годзе.

Акцыі Microsoft: як яны дасягнулі піку ў лістападзе

22 лістапада акцыі Microsoft ператварылі ранні прырост на 1.9% у страту на 1% да канца дня. Аб'ём быў вялікім, але не самым вялікім за апошнія месяцы. Тэхналогія megacap знізілася на 9% на працягу наступных двух тыдняў і правярала сваю 50-дзённую слізгальную сярэднюю.

Да гэтага моманту карэкцыя выглядала звычайнай, за выключэннем таго факту, што з 22 лістапада па 3 снежня шэсць з сямі дзён падзення былі вельмі вялікімі. Установы відавочна прадавалі. Плюс пачала фармавацца новая база, але так і не скончылася.

Затым у пачатку студзеня Microsoft знізілася праз 50-дзённую слізгальную сярэднюю, і аб'ём павялічваўся з кожным днём. Гульня скончылася дзякуючы бліскучаму росту акцый.

Між тым, RSI - не блытаць з IBD Адносны рэйтынг трываласці або лінія адноснай трываласці — прадэманстраваў цікаўнае разыходжанне.

Як паказвае суправаджальны графік, з ліпеня да канца лістапада 14-дзённы індыкатар імпульсу таргаваўся значна вышэй нейтральнага значэння 50. Створаны Дж. Уэлсам Уайлдэрам, RSI параўноўвае сярэдні прырост у дні росту акцый з сярэднім падзеннем у дні спаду. Шмат часу акцыі паказваюць RSI паміж 40 і 60. Дэвід Келлер, дыпламаваны спецыяліст па рынку і галоўны рыначны стратэг StockCharts.com, кажа, што ўзровень 50 адзначае «раўнавагу паміж пакупнікамі і прадаўцамі».

Eye The Change In RSI Range

Келлер шукае разыходжанні паміж акцыямі і RSI; што сігналізуе аб патэнцыйнай змене агульнай тэндэнцыі.

Калі акцыі Microsoft дасягнулі новых максімумаў, RSI падскочыў вышэй за 70 на працягу некалькіх перыядаў - узровень перакупленасці. Выдатная акцыя можа доўгі час заставацца перекупленной.

Аднак снежань паказаў карэнныя змены.

Microsoft таргавалася каля свайго піку, але RSI пачаў выбіваць больш нізкія максімумы і мінімумы. Потым у першы тыдзень студзеня ён апусціўся ніжэй нейтральнага ўзроўню 50 і нават дасягнуў 40.

МаркетСміт не паказвае RSI. Але стахастычны асцылятар, яшчэ адзін паказчык цэнавага імпульсу, не здолеў застацца ў дыяпазоне перакупленасці ў апошні тыдзень снежня, непасрэдна перад пачаткам рэзкага падзення акцый Microsoft.

RSI і выяўленне станоўчага развароту

Тым часам Келер назіраў за аналагічным разыходжаннем у FedEx (FDX), але ў адваротны бок.

З сакавіка па чэрвень FedEx перасягнуў 200, ключавы псіхалагічны ўзровень цаны для кіраўнікоў фондамі, не менш чым пяць разоў. Пры мінімуме гэтага года ў 192.82 акцыі ўпалі амаль на 40% у параўнанні з пікам у маі 2021 года ў 319.90. Але RSI не дасягаў тэрыторыі перапраданасці - у прыватнасці, ніводнага ўзроўню ніжэй за 30 - з сярэдзіны сакавіка.

«FDX знаходзіцца ў вырашальным моманце», - сказаў Келер. Калі акцыі гандлююцца ў мядзведжай фазе, RSI звычайна застаецца ніжэй за 50, але ніколі не перавышае 60-70.

RSI FedEx 15 чэрвеня дасягнуў 61.67, аднаго з самых высокіх узроўняў за 2022 год.

«З сакавіка па травень акцыі знізіліся, але RSI рабіў серыю больш высокіх мінімумаў. Ці можа цана перавысіць 240? Зараз у вас наладкі, і цяпер вы чакаеце, каб атрымаць трыгер», — дадаў Келер.

Калі ласка, сочыце за Чунгам у Twitter: @saitochung і @IBD_DChung

ВЫ МОЖАЦЕ ТАКСАМА ЛЮБЛЮ:

Вось бягучыя доўгатэрміновыя лідэры

IBD 50 запасаў для прагляду

Гэта ўсё яшчэ залатое правіла інвеставання

Калі прадаваць акцыі: сачыце за працяглымі дзеяннямі ніжэй за гэты ключавы ўзровень

Далучайцеся да IBD Live і даведайцеся самыя папулярныя метады чытання і гандлю ад прафесіяналаў