Moderna, Cirrus Logic і іншыя балансавыя электрастанцыі

На вяршыні гары ў вашым горадзе жывуць два чалавекі. Джозэф мае даход у 400,000 90,000 долараў у год, але мала зберажэнняў. Франсуа мае даход усяго 30 XNUMX долараў у год, але XNUMX мільёнаў долараў у банку.

Кім бы вы аддалі перавагу быць? Любы здаровы чалавек выбраў бы Франсуа. І ўсё ж, калі яны ідуць выбіраць акцыі, многія людзі звяртаюць масу ўвагі на справаздачу аб даходах і не звяртаюць увагі на баланс.

У сціплых намаганнях супрацьстаяць гэтай нахабнай сітуацыі я кожны год складаю спіс кампаній, якія з'яўляюцца сілавымі балансамі.

Каб атрымаць кваліфікацыю, кампанія павінна мець:

· Рынкавы кошт 5 мільярдаў долараў і больш.

· Прыбытак не менш за 20 цэнтаў на акцыю за апошні фінансавы год.

· Штаб-кватэра ў ЗША

· Запазычанасць не больш за 10% акцыянернага капіталу (чыстага капіталу кампаніі).

· Абаротныя актывы па меншай меры ў два разы перавышаюць бягучыя абавязацельствы.

Сёлета ў спіс Balance Sheet Powerhouse увайшлі 34 кампаніі. Я рэкамендую акцыі трох з іх.

Сучасны

Мала хто чуў Мадэрн (MRNA) пакуль яна не распрацавала вакцыну супраць Covid-19, якая была ўхвалена Упраўленнем па кантролі за харчовымі прадуктамі і лекамі для экстранага выкарыстання. Назва кампаніі адлюстроўвае яе асноўную тэхналогію, якая ўключае інфармацыйную РНК або скарочана мРНК.

Кампанія лічыць, што мРНК, загорнутую ў ліпіды (тлушчы), можна выкарыстоўваць у вакцынах для прафілактыкі шматлікіх хвароб, а не толькі Covid-19. Гэта сцвярджэнне здаецца мне надзейным.

У цяперашні час Moderna мае 3 мільярды долараў наяўнымі і 5.3 мільярда долараў у таварных каштоўных паперах. Яе запазычанасць складае ўсяго 7 працэнтаў ад капіталу кампаніі.

Нацыянальны ШнайдэрСНДР

Ці сапраўды я буду рэкамендаваць транспартную кампанію ў той час, калі многія эканамісты прадказваюць рэцэсію? Так, Нацыянальны Шнайдэр.

За апошнія чатыры кварталы Schneider павялічыў свой даход на 17%, а прыбытак - на 12%. Яе запазычанасць складае ўсяго 8% ад карпаратыўнага капіталу, што, я лічу, дапаможа ёй супрацьстаяць любой рэцэсіі, якая можа развіцца ў гэтым годзе.

Акцыі прадаюцца прыкладна ў 11 разоў больш, чым прыбытак, у той час як іх сярэдні множнік за апошняе дзесяцігоддзе быў каля 14.

Cirrus LogicCRUS

Заснаваная ў Осціне, штат Тэхас, Cirrus Logic робіць кампутарныя чыпы, якія выкарыстоўваюцца для перадачы гуку і галасы. За апошняе дзесяцігоддзе аб'ём продажаў павялічыўся амаль на 13% у год, а прыбытак - амаль на 12% у год.

Мінулы год быў яшчэ лепшым: абодва паказчыкі падскочылі больш чым на 30%. Улічваючы гэта, я думаю, што кошт акцый у 18 разоў перавышае прыбытак. Запазычанасць складае ўсяго 9% ад карпаратыўнага капіталу.

Гэта адзіныя кампаніі Balance Sheet Powerhouse, акцыі якіх я зараз рэкамендую. Але я хачу аддаць належнае ўсім 34 кампаніям, асабліва тым, якія неаднаразова ўваходзілі ў гэты спіс.

Зноў назад

Калі вы аматар аўдыё, вы напэўна ведаеце назву Dolby Laboratories (DLB). Кампанія з Сан-Францыска вырабляе стэрэасістэмы і сістэмы аб'ёмнага гуку. Ён узначальвае ўсіх канкурэнтаў з 12 штогадовымі выступленнямі ў спісе Powerhouse.

GentexGNTX
займае другое месца з 11 выступленнямі. Кампанія Gentex, якая базуецца ў Зеландыі, штат Мічыган, вырабляе самазацямняльныя люстэркі задняга віду для аўтамабіляў.

Інвестыцыі SEIСЭІК
уваходзіў у спісы гонару 10 разоў, Інтуітыўна хірургічныІСРГ
дзевяць разоў. Arista NetworksANET
і IPG PhotonicsIPGP
зрабілі гэта сем разоў.

MicrosoftMSFT
далучаецца да спісу шосты год. Пяціразовыя пераможцы Сістэмы Epam (EPAM), First SolarФСЛР
і Сістэма VeevasВЕЕЎ
.

Чатырохразовыя пераможцы: ExelixisEXEL
і Кампанія Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Тройчы пераможцы: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Глобус медыцынскіGMED
, Ланкастэрская калонія, Холдынгі доступу да рынку (MKTX), Маналітныя сістэмы харчаванняMPWR
, ТэрадынеTER
, Ціхаакіянская зямля Тэхаса TPL
і Універсальны дысплейOLED
.

Два таймера: Прадпрыемства «Аксон».АКСОН
, Экспанент, НасекомыеДАЙЦЕ
і Павялічце відэасувязь.

Прышэльцы

Дзве акцыі, якія я рэкамендую, Moderna і Schneider National, з'яўляюцца пачаткоўцамі ў ганаровым спісе. Так і ёсць Allegro Microsystems (АЛГМ), КапартКПРТ
, DoximityDOCS
, Graco (GGG), Тэхналогія захоўвання (STK) і Рынкі TradewebTW
.

Мінулая прадукцыйнасць

гэта 19^th калонка Я пісаў пра Balance Sheet Powerhouses. Мае выбары года таму выраслі на 45.1%, у той час як індэкс агульнай прыбытковасці Standard & Poor's 500 знізіўся на 5.5%. Вялікі прыбытак быў у асноўным дзякуючы First Solar Inc., якая вырасла больш чым удвая.

Майце на ўвазе, што вынікі маіх слупкоў з'яўляюцца гіпатэтычнымі, і іх не варта блытаць з вынікамі, якія я атрымліваю для кліентаў. Акрамя таго, мінулыя паказчыкі не прадказваюць будучыні.

Для апошніх 18 слупкоў сярэдняя прыбытковасць за 12 месяцаў склала 15.4% супраць 9.5% для S&P. Дванаццаць з 18 слупкоў былі прыбытковымі, але толькі восем перавысілі індэкс.

Раскрыццё інфармацыі: я валодаю акцыямі Moderna асабіста і для некалькіх сваіх кліентаў.