З-за нястрымнай інфляцыі захоўваць наяўныя грошы можа быць неразумным крокам. (Узроўні коштаў усё вышэй і вышэй падрываюць пакупніцкую здольнасць грашовых зберажэнняў.)
Гэта адна з прычын, чаму многія інвестары замест гэтага трымаюць акцыі і аблігацыі. Але, па словах Махамеда Эль-Эрыяна, прэзідэнта Квінс-каледжа Кембрыджскага універсітэта і галоўнага эканамічнага дарадцы Allianz SE, магчыма, прыйшоў час пераключыць перадачы.
«Нам трэба выйсці з гэтых скажоных рынкаў, якія стварылі шмат шкоды», - кажа знакаміты эканаміст CNBC.
І фондавы рынак, і рынак аблігацый апошнім часам падаюць, і Эль-Эрыян адзначае, што калі гэтыя карэкцыі рынку адбываюцца адначасова, інвестары павінны перайсці да актываў, якія не маюць рызыкі.
«З сярэдзіны жніўня мы зноў даведаліся, што (акцыі і аблігацыі) могуць падаць уніз адначасова», — кажа ён. «У такім свеце вы павінны глядзець на кароткатэрміновыя фіксаваныя даходы, і вы павінны глядзець на наяўныя грошы ў якасці альтэрнатывы».
Вы можаце схаваць свае грошы пад матрацам або пакласці іх на ашчадны рахунак. Або вы можаце выкарыстоўваць ETF, каб атрымаць так званы «кароткатэрміновы фіксаваны даход».
Вось паглядзіце на тры з іх.
Не прапусціце
Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)
Vanguard вядомы сваімі недарагімі ETF, якія адсочваюць асноўныя індэксы фондавага рынку. З дапамогай гэтых ETF інвестары могуць атрымаць доступ да вялікіх партфеляў акцый.
Кампанія робіць тое ж самае з аблігацыямі.
Праверце ETF Vanguard Short-Term Bond ETF, мэта якога - адсочваць эфектыўнасць індэкса Bloomberg US 1–5 Year State/Credit Float Adjusted Index.
Фонд робіць вялікую ўвагу на дзяржаўных аблігацыях ЗША, якія складаюць 68.2% яго холдынгаў па стане на 31 ліпеня. У той жа час ён таксама інвесціруе ў карпаратыўныя аблігацыі інвестыцыйнага ўзроўню і міжнародныя аблігацыі інвестыцыйнага ўзроўню, намінаваныя ў доларах.
Зараз 30-дзённая прыбытковасць SEC па BSV складае 3.46%. Фонд можа пахваліцца вельмі нізкім каэфіцыентам выдаткаў - усяго 0.04%.
Партфель SPDR кароткатэрміновых карпаратыўных аблігацый ETF (SPSB)
SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF - яшчэ адзін недарагі варыянт для інвестараў, якія жадаюць атрымаць доступ да кароткатэрміновых аблігацый.
Як вынікае з назвы, фонд арыентаваны на карпаратыўныя аблігацыі.
У прыватнасці, ён адсочвае індэкс карпаратыўных аблігацый Bloomberg US 1-3 Years. Характэрна, што карпаратыўныя выпускі, уключаныя ў індэкс, павінны мець рэйтынг інвестыцыйнага ўзроўню і мець выдатную намінальную вартасць больш за 300 мільёнаў долараў.
Зараз SPSB мае 1,196 холдынгаў з сярэднім купонам 3.06% і сярэднім тэрмінам пагашэння 2.04 года. Фонд мае ўздзеянне на тры карпаратыўныя сектары: фінансавы (47.35%), прамысловы (47.19%) і камунальны (5.42%). Астатнія 0.04% партфеля - наяўнымі.
30-дзённая прыбытковасць SEC на ETF складае 3.98%. І гэтак жа, як і фонд Vanguard, SPSB таксама мае нізкі каэфіцыент выдаткаў 0.04%.
ETF Western Asset Short Duration Income (WINC)
Western Asset Short Duration Income ETF - гэта фонд з актыўным кіраваннем. Працягласць, сектар і асобныя каштоўныя паперы выбіраюцца кіраўніцтвам з мэтай зніжэння працэнтнай рызыкі забеспячэнне прывабнага даходу.
Па сутнасці, фонд арыентаваны на карпаратыўныя аблігацыі інвестыцыйнага ўзроўню. Але кіраўніцтва таксама шукае апартуністычных экспазіцый, каб павялічыць дыверсіфікацыю і павысіць прыбытковасць, напрыклад, праз высокапрыбытковыя аблігацыі, структураваныя каштоўныя паперы і запазычанасць на рынках, якія развіваюцца.
Зараз WINC мае 255 холдынгаў з сярэднеўзважаным тэрмінам службы 3.40 года. Яго 30-дзённая прыбытковасць SEC складае 4.39%.
І паколькі гэты ETF актыўна кіруецца, яго каэфіцыент выдаткаў вышэй і складае 0.29%.
Што чытаць далей
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-134000279.html