Махамед Эль-Эрыян кажа, што ў 2022 годзе амерыканскую эканоміку будзе пераследваць "трыфекта" небяспекі - вось як абараніць свой партфель

Студзеньскі эфект — тэндэнцыя да росту коштаў на акцыі ў пачатку года — зноў праяўляецца, паколькі ў аўторак Dow Jones і S&P 500 дасягнулі новых дзённых рэкордаў.

Тым не менш, праблемы набліжаюцца, кажа Махамед Эль-Эрыян, прэзідэнт Квінс-каледжа Кембрыджскага ўніверсітэта і галоўны эканамічны дарадца Allianz SE.

У нядаўнім інтэрв'ю Bloomberg эканаміст падкрэслівае "тройку" рызык, з якімі сутыкнецца эканоміка ЗША ў 2022 годзе.

«Хто б мог падумаць, што ў вас будзе інфляцыя ў 6.8%, у вас будзе 10-гадовая інфляцыя каля 150 і ў вас будзе 70 рэкордных максімумаў на S&P?» - пытаецца ён.

Вось што азначаюць гэтыя тры фактары рызыкі для інвестараў і як вы можаце застрахавацца ад іх - у тым ліку адзін экзатычны актыў, які вы, верагодна, не разглядалі.

Усплёск інфляцыі

Інфляцыя падрывае нашу пакупніцкую здольнасць. Калі ў вас ёсць наяўныя грошы, вы не зможаце набыць тую ж колькасць тавараў і паслуг, што і раней.

І, як адзначае Эль-Эрыян, у лістападзе індэкс спажывецкіх цэн павялічыўся на 6.8% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года - самы вялікі ўсплёск з 1982 года.

Вы можаце паспрабаваць абараніць сябе некалькімі спосабамі.

Некаторыя сектары фондавага рынку, як правіла, добра працуюць ва ўмовах інфляцыі. Напрыклад, акцыі энергетыкі моцна вярнуліся: у мінулым годзе Chevron выраслі на 41%, ExxonMobil выраслі на 54%, а акцыі ConocoPhillips падняліся на каласальныя 83%.

Іншыя інвестары аддаюць перавагу прытрымлівацца традыцыйных абарон ад інфляцыі, такіх як золата і срэбра, якія нельга надрукаваць з паветра, як бумажныя грошы.

Тым часам усё больш і больш людзей называюць біткойн новым золатам. Інвестары могуць купляць біткойны напрамую або атрымліваць доступ праз кампаніі, якія звязалі сябе з крыптарынкам, такія як Coinbase Global, MicroStrategy і Tesla.

Павышэнне працэнтных ставак

Дні танных запазычанняў, здаецца, падыходзяць да канца, бо ФРС намякнула на шматразовае павышэнне ставак у 2022 годзе для барацьбы з інфляцыяй. Эль-Эрыян непакоіцца, што эканоміка з гэтым не вытрымае.

Гісторыя працягваецца

«Сістэма, абумоўленая больш чым дзесяцігадовымі мінімальнымі працэнтнымі стаўкамі і дастатковай ліквіднасцю, хутка апынецца няздольнай цярпець больш высокія стаўкі», - напісаў ён у Financial Times калонка раней на гэтым тыдні.

У канцы снежня Эль-Эрыян адзначыў, што 10-гадовыя казначэйскія аблігацыі ЗША давалі 1.50%. Праз тыдзень прыбытковасць вырасла ўжо да 1.73%.

Тым не менш, у той час як многія ўдзельнікі рынку асцерагаюцца павышэння працэнтных ставак, некаторыя фінансавыя кампаніі - асабліва банкі - чакаюць іх з нецярпеннем. Банкі пазычаюць грошы па больш высокіх стаўках, чым пазычаюць, залічваючы розніцу ў кішэню. Па меры павелічэння працэнтных ставак спрэд, зароблены банкамі, павялічваецца.

Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase і Morgan Stanley паказалі моцны рост прыбыткаў за мінулы год, і ўсе яны павялічылі выплату дывідэндаў акцыянерам.

Калі вы не ўпэўненыя, што абраць, або наогул не жадаеце рабіць стаўкі на асобныя акцыі, вы заўсёды можаце стварыць дыверсіфікаваны партфель акцый "блакітных фішак", якія плацяць вам рэгулярныя дывідэнды - і вы можаце зрабіць гэта, проста выкарыстоўваючы частка вашай «змены».

Акцыі на рэкордна высокім узроўні

Нарэшце, Эль-Эрыян непакоіць 70 кампаній у S&P 500, якія гандлююць на гістарычных максімумах, мяркуючы, што рынак пераграваецца.

Усё цяжэй знайсці акцыі, каб «купляць танна і прадаваць высока», калі сам індэкс падымаецца да рэкордных узроўняў.

Тым не менш, некаторыя кампаніі, якія хутка растуць, нядаўна ўбачылі, што цэны на іх акцыі ўпалі на больш даступныя тэрыторыі.

Напрыклад, у трэцім квартале 13 года PayPal Holdings павялічыў свой даход на 26% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а агульны аб'ём плацяжоў - на 3%. Тым не менш, яе акцыі ўпалі на 2021% за апошнія шэсць месяцаў.

Вы таксама можаце паглядзець на Zoom Video Communications, які раней быў адным з самых папулярных п'ес пандэміі. Кампанія працягвае пашырацца, калі выручка вырасла на 35% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 1.05 мільярда долараў у апошнім фінансавым квартале. Але за апошнія паўгода акцыі ўпалі на 55%.

Калі вы хочаце інвеставаць у адну з сучасных дарагіх акцый, памятайце, што вам не трэба траціць сотні ці тысячы на ​​поўную долю Tesla або Amazon. Некаторыя прыкладанні для інвеставання дазваляюць купляць долі акцый за столькі грошай, колькі вы гатовыя выдаткаваць.

Лепшы спосаб падстрахавацца?

У рэшце рэшт, акцыі нестабільныя. Акцыі, якія дасягнулі новых максімумаў, могуць працягваць расці па-за дасяжнасцю. Сапраўды гэтак жа, не ўсе збітыя акцыі адновяцца.

Калі вы хочаце інвеставаць у тое, што мала карэлюе з узлётамі і падзеннямі S&P 500, разгледзьце некаторыя недагледжаныя рэальныя актывы, напрыклад, выяўленчае мастацтва.

Сучасныя творы мастацтва пераўзышлі S&P 500 на 174% за апошнія 25 гадоў, згодна з графікам Citi Global Art Market.

І гэта становіцца папулярным спосабам дыверсіфікацыі, таму што гэта фізічны актыў, які мала карэлюе з фондавым рынкам. Па шкале ад -1 да +1, дзе 0 не азначае ніякай сувязі, Citi выявіла, што карэляцыя паміж сучасным мастацтвам і S&P 500 складае ўсяго 0.12.

Інвестыцыі ў мастацтва такімі, як Бэнксі і Эндзі Уорхал, раней былі варыянтам толькі для ультрабагатых. Але з новай інвестыцыйнай платформай вы таксама можаце інвеставаць у знакавыя творы мастацтва, як гэта робяць Джэф Безас і Біл Гейтс.

Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.