Wells Fargo (WFC) прыйшлося зрабіць некалькі цяжкіх рашэнняў, каб заставацца ў курсе свайго плана павароту. Гэта адно з трох галіновых падзей, якія ўплываюць на Wells і іншую назву нашага банка, Morgan Stanley (MS). На гэтым тыдні Wells Fargo заявіла, што ў 2024 годзе на гарызонце чакаюцца новыя звальненні, паколькі банк удвая зніжае эфектыўнасць і зніжае выдаткі. У іншым месцы падраздзяленне па кіраванні актывамі Morgan Stanley сабрала больш за 1 мільярд долараў для інвеставання ў рост, паведаміла ў чацвер газета The Wall Street Journal, што стала апошнім прыкметай таго, што яго бізнес па заключэнні здзелак, які даўно не працуе, можа падаваць прыкметы жыцця. У той жа час банкаўская галіна сутыкаецца з перспектывай новых правілаў, якія пагражаюць скараціць прыбытак абедзвюх кампаній. Банкі перажываюць высокія дзесяцігоддзямі працэнтныя стаўкі і больш высокія выдаткі на фінансаванне, паколькі ў сектары ахоплівае эканамічная нявызначанасць. Індэкс банка KBW, які адсочвае вынікі найбуйнейшага банка ЗША банкаўскія акцыі ўпалі на 13.85% з пачатку года ў параўнанні з ростам S & P 500 на 19.91% з пачатку 2023 года. Нягледзячы на тое, што Джым Крамер нядаўна ахарактарызаваў гэты сектар як адстаючы на фондавым рынку, ён сцвярджае, што акцыі абедзвюх кампаній па-ранейшаму купляюцца. Джым сказаў, што ў Morgan Stanley, у прыватнасці, акцыі трэба набываць «агрэсіўна» з-за высокай дывідэнтнай прыбытковасці і нізкай ацэнкі. Тым не менш, апошнія загалоўкі праліваюць святло на тое, як нашы фінансавыя імёны прасоўваюцца наперад у цяжкіх умовах працы. Скарачэнне выдаткаў Навіны: Падчас канферэнцыі Goldman Sachs у аўторак генеральны дырэктар Wells Fargo Чарлі Шарф папярэдзіў аб вялікіх выдатках на выхадныя ў чацвёртым квартале банка. «У чацвёртым квартале мы чакаем ад 750 мільёнаў да крыху менш за мільярд долараў выхадных плацяжоў, якіх мы не чакалі, толькі таму, што хочам працягваць засяроджвацца на эфектыўнасці», — сказаў Шарф. Ён дадаў, што фірма павінна стаць яшчэ «больш агрэсіўнай» у кіраванні колькасцю персаналу і «нават не блізкая» да таго, што павінна быць па эфектыўнасці. Па стане на верасень у гэтым годзе Wells Fargo ужо звольніла больш за 227,000 4.7 супрацоўнікаў - прыкладна XNUMX% сваёй працоўнай сілы. Выканаўчы дырэктар таксама адзначыў, што банк хоча працягваць выдзяляць сродкі для стварэння такіх сфер свайго бізнесу, якія прыносяць грошы, такіх як рынкі капіталу. Меркаванне клуба: хаця звальненні ніколі не бываюць простымі рашэннямі, увага кіраўніцтва да скарачэння выдаткаў неабходная для паляпшэння каэфіцыента эфектыўнасці Wells Fargo - паказчыка выдаткаў банка адносна яго даходаў. За апошнія гады каэфіцыент эфектыўнасці Wells Fargo пастаянна паляпшаўся, чаму спрыялі розныя ініцыятывы, такія як значнае скарачэнне колькасці ЗША іпатэчны бізнес. У цэлым Wells Fargo - гэта шматгадовая гульня для клуба, паколькі банк працягвае дэманстраваць далейшы прагрэс у выкананні свайго плана рэфармавання, які быў рэалізаваны пасля таго, як у 1.95 годзе фінансавыя рэгулятары ўвялі ліміт актываў банка ў 2018 трыльёна долараў. Аднак мы сцвярджаем, што зняцце абмежавання - гэта сцэнар "калі, а не калі" - сцэнар, які павінен павялічыць баланс банка, што дазволіць фірме атрымліваць большы прыбытак. Прадукцыйнасць WFC з пачатку года ў гары Уэлс-Фарга. Збор сродкаў Навіны: Morgan Stanley Investment Management прыцягнула амаль 1.2 мільярда долараў для інвеставання на позняй стадыі росту, навіна, якую банк пацвердзіў пасля таго, як The Journal першапачаткова апублікаваў гэтую гісторыю. Падраздзяленне банка па кіраванні актывамі закрыла дзве розныя праграмы прыватнага капіталу, перасягнуўшы сваю мэту па зборы сродкаў прыкладна на 40%, паведамляе банк. Меркаванне клуба: хаця інвестыцыі могуць здацца кропляй у вядро для аднаго з найбуйнейшых банкаў краіны – ён кіруе актывамі прыкладна на 1.4 трыльёна долараў – гэты крок сведчыць аб больш пазітыўнай траекторыі для больш шырокага асяроддзя збору сродкаў. Прыцягненне капіталу было значна больш складаным з таго часу, як Федэральная рэзервовая сістэма пачала павышаць працэнтныя стаўкі ў сакавіку 2022 года і падзенне SVB у пачатку гэтага года, таму любыя прыкметы росту інвестыцый могуць быць карыснымі для агульнага асяроддзя заключэння здзелак. Гэта прынясе карысць слабеламу інвестыцыйна-банкаўскаму бізнесу Morgan Stanley, які запаволіўся ў апошнія кварталы з-за прыглушанага рынку першаснага публічнага размяшчэння акцый і слабай дзейнасці па зліццях і паглынаннях. MS YTD гора Прадукцыйнасць Morgan Stanley з пачатку года. Палажэнне Навіны: У сераду кіраўнікі васьмі найбуйнейшых ЗША банкі, у тым ліку Wells Fargo і Morgan Stanley, спрабавалі пераканаць заканадаўцаў, што прапанаваныя правілы, вядомыя як эндшпіль Базеля 3, нанясуць шкоду не толькі іх фірмам, але і звычайным амерыканцам. Падчас штогадовых наглядных слуханняў у сенаце генеральныя дырэктары адхілілі новыя прапанаваныя правілы, прызначаныя для ЗША банкі з актывамі не менш за 100 мільярдаў долараў - гэта павысіла б узровень капіталу, які фірмы павінны мець, каб знізіць будучыя рызыкі. «Правіла будзе мець прадказальныя і шкодныя вынікі для эканомікі, рынкаў, бізнесу любога памеру і амерыканскіх хатніх гаспадарак», - сказаў генеральны дырэктар JPMorgan Джэймі Дайман. Меркаванне клуба: мы аптымістычна настроены на тое, што Wells Fargo і Morgan Stanley змогуць прыстасавацца да любых новых правілаў, паколькі абедзве маюць добрую капіталізацыю, як паказана ў штогадовых стрэс-тэстах Федэральнай рэзервовай сістэмы ў пачатку гэтага года. Хаця эндшпіль Базеля 3 можа паўплываць на чысты працэнтны прыбытак Morgan Stanley, любая слабасць павінна быць кампенсавана больш прыбытковым інвестыцыйна-банкаўскім падраздзяленнем. Акрамя таго, генеральны дырэктар Morgan Stanley, які сыходзіць, Джэймс Горман, заявіў CNBC у мінулым месяцы, што банк можа апрацоўваць «любую форму» новых правілаў, якія могуць укараніць рэгулятары. (Дабрачынны фонд Джыма Крэймера з'яўляецца доўгім WFC, MS. Поўны спіс акцый глядзіце тут.) Як падпісчык CNBC Investing Club з Джымам Крамерам, вы атрымаеце папярэджанне аб гандлі, перш чым Джым зробіць здзелку. Джым чакае 45 хвілін пасля адпраўкі гандлёвага папярэджання, перш чым купіць або прадаць акцыі ў партфелі свайго дабрачыннага фонда. Калі Джым казаў аб акцыях на тэлеканале CNBC, ён чакае 72 гадзіны пасля выдачы гандлёвага папярэджання, перш чым здзейсніць здзелку. ВЫШЭЙШНЯЯ ІНФАРМАЦЫЯ INVESTING CLUB РЭГУЛЮЕ НАШЫМ УМОВАМ І ПАЛІТЫКЕ КАНФІДЭНЦЭЙНАСЦІ РАЗАМ З НАШАЙ АДМОВАЙ АД АДКАЗНАСЦІ. НІЯКІХ ФІДУЦЫЯРНЫХ АБАВЯЗАННЯЎ АБО АБАВЯЗАННЯЎ НЕ ІСНУЕ І НЕ ЎЗЯВАЕЦЦА Ў СЛУЧАІ АТРЫМАННЯ ВАМІ ЛЮБАЙ ІНФАРМАЦЫІ, ПРАДСТАЎЛЕНАЙ У СУВЯЗІ З ІНВЕСЦЫЙНЫМ КЛУБАМ.
Фотаздымак камбінацыі паказвае Wells Fargo, Citibank, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America і Goldman Sachs.
Reuters
Wells Fargo (WFC) прыйшлося зрабіць некалькі жорсткіх званкоў, каб застацца на курсе са сваім планам павароту. Гэта адна з трох галіновых падзей, якія ўплываюць на назву Wells і іншага нашага банка, Morgan Stanley (СПАДАРЫНЯ).
Крыніца: https://www.cnbc.com/2023/12/07/morgan-stanley-and-wells-fargo-are-making-headlines-heres-our-take.html