На рынкі цяпер дзейнічае мноства сустрэчных ветраў, якія штурхаюць акцыі, аблігацыі і тавары ў розных напрамках. Паміж упарта высокай інфляцыяй, вайной ва Украіне, захаваннем COVID і нават развіваецца нестабільнасцю ў кітайскай нерухомасці магчымых узрушэнняў, якія могуць ударыць на рынак, дастаткова, каб закружыцца галава любога інвестара. Яны таксама з'яўляюцца моцным стымулам, каб пачаць займаць абарончую пазіцыю ў дачыненні да інвестыцыйнага партфеля.
Прынамсі, гэта рэзюмэ галоўнага інвестыцыйнага дырэктара Morgan Stanley і амерыканскага стратэга па акцыях Майка Ўілсана. Гледзячы на рынкі і робячы высновы, Уілсан зводзіцца да асцярожнага меркавання, кажучы: «Мы застаёмся мядзведжымі на індэксе S&P 500 з пункту гледжання ўзнагароджання за рызыку, асабліва пасля нядаўняга ралі. Наша мэта на канец года ў базавым выпадку 4400 на 4% ніжэй бягучага ўзроўню. На ўзроўні акцый мы працягваем рэкамендаваць інвестарам шукаць кампаніі, якія генеруюць стабільныя грашовыя патокі, у абаронных сектарах».
Гэта выразны рэцэпт для інвестараў, які цалкам натуральна прывядзе нас да дзвюх нядаўніх рэкамендацый па акцыях ад аналітыкаў Morgan Stanley - для надзейных плацельшчыкаў дывідэндаў з прывабнымі перспектывамі росту. Мы прабеглі абодва імёны База дадзеных TipRanks каб паглядзець, што іншыя аналітыкі Уол-стрыт скажуць пра іх.
Згодны Realty Corporation (ADC)
Мы пачнем з акцый адной з ліг чэмпіёнаў па шматгадовым дывідэндах, REIT. Гэтыя кампаніі, інвестыцыйныя трэсты ў нерухомасць, набываюць, валодаюць, эксплуатуюць і кіруюць нерухомасцю ўсіх відаў - жылой, шматкватэрнай, камерцыйнай, рознічнай, прамысловай - а таксама інвестуюць у іпатэчныя крэдыты і каштоўныя паперы, забяспечаныя іпатэчнымі крэдытамі. Урадавыя рэгулятары патрабуюць ад REIT вяртаць высокі працэнт прыбытку непасрэдна акцыянерам - і дывідэнды з'яўляюцца звычайным спосабам выканання. У выніку REIT вядомыя тым, што прапануюць дывідэнды з высокай прыбытковасцю і высокай надзейнасцю.
Кампанія Agree Realty, якая базуецца ў Metro Detroit, засяроджваецца на валоданні, распрацоўцы і арэндзе камерцыйнай нерухомасці для буйных рознічных гандляроў. Кампанія мае ў сваім партфелі больш за 1,400 аб'ектаў плошчай 29 мільёнаў квадратных футаў, здадзеных у арэнду такім буйным кампаніям, як Autozone, Costco, Aldi, Best Buy, Walmart і Sherwin-Williams.
У апошнім квартале 4 квартала 21 года Agree прадэманстраваў моц па некалькіх ключавых паказчыках. Галоўны прыбытак кампаніі - у асноўным за кошт арэнднай платы за нерухомасць - склаў 91.4 мільёна долараў, восьмы запар рост. У параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, верхняя радок вырасла на 28%. Асноўныя аперацыйныя фонды кампаніі (FFO) склалі 92 цэнта на акцыю, у той час як чысты прыбытак склаў 44 цэнты на акцыю. Гэтыя паказчыкі выраслі на 10% і 5% г/г адпаведна.
Для абарончага інвестара ключавым момантам у ADC былі дывідэнды. ADC выплачвае дывідэнды штомесяц па 22.7 цэнта за звычайную акцыю. Гэта ў гадавым вылічэнні да 2.72 долара за звычайную акцыю і дае 4%. Нягледзячы на высокія дывідэнды, Agree вылучаецца сваёй надзейнасцю - гэтая кампанія пастаянна выплачвае свае плацяжы, так як яна стала публічнай у 1994 годзе.
Асвятляючы ADC для Morgan Stanley, аналітык Рональд Камдэм адкрывае свае каментарыі па акцыях, паказваючы на высокую якасць арандатараў Agree, што з'яўляецца важным адрозненнем REIT.
«Agree Realty Corporation мае партфель самай высокай якасці сярод патройных чыстых REIT і вялікую ўзлётна-пасадачную паласу для росту. ADC супрацоўнічае з вядучымі ў галіны і растучымі рознічнымі арандатарамі, каб забяспечыць ім 1) рост капіталу за кошт зваротнай арэнды і 2) магчымасці развіцця, калі ADC будуе новыя крамы для рознічнага гандлю. Мы лічым, што магчымасці росту і абарончыя характарыстыкі бізнесу застаюцца недаацэненымі. Сапраўды, у перыяд пасля COVID-46 шматразовая прэмія ў параўнанні з аналагамі знізілася з +3% да +XNUMX%. Такім чынам, мы бачым пераканаўчую кропку ўваходу для гэтага высокага грашовага патоку, нізкіх капіталаўкладанняў і абарончага бізнесу», - лічыць Камдэм.
З гэтай мэтай Камдэм ініцыяваў асвятленне акцый ADC з рэйтынгам «Залішняя вага» (г.зн. «Купіць») і мэтавай цаной у 75 даляраў. Лічба азначае рост на 12.5% ад бягучага ўзроўню. (Каб паглядзець паслужны спіс Камдэма, Клікніце тут)
Morgan Stanley - наўрад ці адзіная фірма, якая высока ацэньвае гэты REIT; у акцыі ёсць 11 апошніх аглядаў, і яны ўключаюць у сябе 9 пакупак, якія перавышаюць баланс 2 утрыманняў. Кошт акцый складае 66.66 долара, сярэдняя мэта ў 75.86 долараў, што сведчыць аб патэнцыяле росту на адзін год на 14%. (Глядзіце прагноз акцый ADC на TipRanks)
AT&T, Inc. (T)
Другая акцыя з дывідэндамі, якую мы разгледзім, не мае патрэбы ў прадстаўленні. AT&T дабраславёны адным з самых вядомых карпаратыўных брэндаў у свеце і мае доўгую гісторыю ў асноўным тэлекамунікацыйным сектары. У сваім сучасным увасабленні AT&T прадастаўляе паслугі стацыянарнай тэлефоннай сувязі, шырокапалосны інтэрнэт праз валаконна-аптычныя і бесправадныя сеткі, а таксама актыўна ўдзельнічае ў разгортванні 5G у ЗША. AT&T можа пахваліцца рынкавай капіталізацыяй у 173 мільярды долараў і прыблізна 170 мільярдаў долараў гадавой выручкі.
У апошнія месяцы AT&T зрабіла цікавы крок па продажы. Кампанія набыла TimeWarner у 2018 годзе, але раней у гэтым годзе абвясціла, што перадае акцыянерам сваю долю ў набыцці (цяпер называецца WarnerMedia) у рамках зліцця паміж WarnerMedia і Discovery Inc. Гэта зліццё створыць новую забаўляльную кампанію, Кампанія Warner Bros. Discovery і акцыянеры AT&T атрымаюць па 0.24 акцыі новай кампаніі на кожную акцыю AT&T, якая належыць.
У спалучэнні з вылучэннем акцый AT&T таксама абвясціла аб дывідэндах па акцыях, якія падлягаюць выплаце ў траўні. Дывідэнды былі вызначаны ў памеры 27.75 цэнта на звычайную акцыю, або 1.11 долара ў гадавым вылічэнні, і даходнасць 4.63%. Дывідэнды падтрымліваюцца значным свабодным грашовым патокам AT&T, які ў 4 квартале 21 года склаў 8.7 мільярда долараў, а за ўвесь 2021 год — 26.8 мільярда долараў. Гэтак жа важная надзейнасць дывідэндаў; AT&T прадэманстравала доўгатэрміновую прыхільнасць падтрымліваць выплаты і не прапусціла квартальныя дывідэнды з моманту пачатку выплат 38 гадоў таму ў 1984 годзе.
Аналітык Сайман Флэнэры, які асвятляў гэтыя акцыі для Morgan Stanley, нядаўна наведаў дзень інвестара AT&T і напісаў пра падзею: «Нас падбадзёрыла палепшаная бачнасць стварэння свабодных грашовых патокаў і росту EBITDA на працягу наступных некалькіх гадоў. AT&T з'яўляецца адным з найлепшых значэнняў у нашай сусветнай ахопу з прафармальнай дывідэнтнай даходнасцю больш за [4%], двухзначным даходам свабоднага грашовага патоку і прафармальным P/E, кратным усяго 7x па нядаўна выдадзеным інструкцыям... Мы лічым акцыя можа ўбачыць дадатковы цікавасць інвестараў пасля завяршэння спіна «.
Зыходзячы з вышэйсказанага, Фланнеры ацэньвае цэны AT&T на залішняй вазе (г.зн. купіць), з мэтавай цаной у 28 долараў, што прадугледжвае рост на ~16% у бліжэйшыя 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Флэнэры, Клікніце тут)
Увогуле, рэйтынг аналітыкаў - гэта ўмераная пакупка, заснаваны на 14 аглядах, якія ўключаюць 8 пакупак, 5 утрыманняў і 1 продаж. Сярэдняя мэтавая цана ў $29.69 азначае рост на ~ 23% ад бягучай гандлёвай цаны $24.18. (Глядзіце прагноз акцый AT&T на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-005638514.html