Не падманвайце сябе, думаючы, што нядаўнія пазітыўныя дзеянні на фондавым рынку маюць плён. Галоўны стратэг па акцыях Morgan Stanley Майк Уілсан лічыць, што прыйшоў час зафіксаваць прыбытак, «перш чым мядзведзь вернецца сур'ёзна».
Уілсан адзначае, што тактычныя мэты яго каманды былі дасягнуты, і лічыць, што нядаўні разгон вычарпаўся. «Ралі на мядзведжым рынку дасягае нашых першапачатковых узроўняў супраціву – прыйшоў час згасаць», — кажа Уілсан.
У сувязі з тым, што «суадносіны рызыка-ўзнагарода ад гульні за большы рост на дадзены момант даволі нізкія», Уілсан рэкамендуе інвестарам «заставацца арыентаванымі на абарону (ахова здароўя, камунальныя паслугі, асноўныя тавары)».
Між тым, калегі-аналітыкі Уілсана з Morgan Stanley вылучылі 3 акцыі з гэтых «абаронча-арыентаваных» сектараў, якія павінны прапанаваць партфелю пэўную абарону ад уваходнай валацільнасці. Усе яны перамаглі рынак у 2022 годзе, але эксперты Morgan Stanley лічаць, што інвестарам варта верыць у іх. Мы адкрылі База дадзеных TipRanks каб даведацца, ці ёсць згода адносна гэтых імёнаў у больш шырокай супольнасці аналітыкаў. Давайце праверым вынікі.
Аб'яднаныя тэрапеўтыкі (УТГР)
Мы пачнем з сектара аховы здароўя з United Therapeutics, кампаніі, якая ў асноўным засяроджана на распрацоўцы і выпуску на рынак лекаў ад лёгачнай артэрыяльнай гіпертэнзіі (ЛАГ). Гэта імя вельмі добра зарэкамендавала сябе ў 2022 годзе - рост на 27% з пачатку года.
United Therapeutics ужо ўстанавіла свае паўнамоцтвы ў FDA, ухваліўшы пяць яе лекаў, і ўсе яны нясуць адказнасць за прыбытак. Прадукты на аснове трэпрастынілу (Тываза, Рэмадулін і Арэнітрам) стаяць за большасцю з іх, і, мяркуючы па нядаўняй справаздачы за 3 квартал, лячэнне ПАУ Tyvaso, здаецца, стане першым прадуктам кампаніі з штогадовым аб'ёмам выпуску ў памеры 1 мільярд долараў, паколькі яго продажы склалі 257.7 мільёна долараў. у квартале.
У агульным аб'ёме прыбытку за трэці квартал 3 мільёнаў долараў, што на 516% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. United таксама выгадна; Прыбытак на акцыю ў 16 квартале дасягнуў 22.54 даляра, што значна вышэй, чым чакалі аналітыкі ў 3 даляра.
На фоне пашырэння маркі Tyvaso у 2021 г. для лячэння пацыентаў з лёгачнай гіпертэнзіяй, звязанай з міжтканкавай хваробай лёгкіх (PH-ILD), Morgan Stanley Тэрэнс Флін адзначае, што рост кампаніі павінен паскорыцца з 1% CAGR (зводны гадавы тэмп росту) у 2018-2021 гадах да 10% CAGR у 2021-2024 гадах.
Забягаючы наперад, Флін бачыць «4 фактары, якія будуць працягваць стымуляваць рост: пастаяннае распаўсюджванне новай прылады для дастаўкі (DPI, зацверджанае ў канцы мая), ахоп Medicare (уступіў у сілу 5 чэрвеня), пашырэнне базы лекараў, якія выпісваюць рэцэпты, і пашырэнне этыкетка прэпарата як IPF (ідыяпатычны фіброз лёгкіх)».
«UTHR таксама разглядаецца як недаацэнены ў параўнанні з аналагамі з сярэдняй капіталізацыяй», — дадае Флін, які дае гэтым акцыям рэйтынг «Залішняя вага» (г.зн. «Купіць») разам з мэтавай цаной у 322 долары. Інвестары разлічваюць на прыбытак за адзін год у памеры ~18%, калі прагноз Фліна пойдзе па плане. (Каб паглядзець паслужны спіс Фліна, Клікніце тут)
Большасць калег Фліна згодныя; 7 іншых аналітыкаў далучаюцца да яго ў лагеры быкоў, і з дадатковым 1 утрыманнем і продажам, кожны, акцыі задавольваюцца кансенсус-рэйтынгам "Умераная купля". (Глядзіце прагноз акцый UTHR на TipRanks)
Hostess Brands, Inc. (TWNK)
Зараз мы ператворымся на асноўныя прадукты і даб'ёмся самага лепшага з цукровай ліхаманкай Hostess Brands. Кампанія з'яўляецца вядучым спецыялістам у галіне салодкіх закусак і прапануе пончыкі, салодкія булачкі, тарты і пірагі, салодкую выпечку, печыва, вафлі, пірожныя і дацкія цукеркі - у асноўным усё, што пажадае ваш ласун. Гэтыя прадукты прадаюцца пад рознымі брэндамі, такімі як Hostess, Donettes, Twinkies, CupCakes, Dolly Madison, Voortman, Ding Dongs і Zingers і інш.
Сегмент упакаваных харчовых прадуктаў можа быць шматгадовым адстаючым ад рынку на працягу апошняга дзесяцігоддзя, але інвестары Hostess Brands, несумненна, будуць задаволены вынікамі гэтага года. У адрозненне ад індэксу S&P 500, які паказвае -16%, акцыі выраслі на 23%, прыбытковасць павысілася за кошт паказчыкаў, прадстаўленых у апошняй фінансавай справаздачы за 3 квартал.
Прыбытак Hostess Brands за трэці квартал вырас на 3% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склаў 20 мільёна долараў, у той час як прыбытак на акцыю кампаніі склаў 346.23 долара. Абедзве лічбы пераўзышлі чаканні Street. Што яшчэ лепш, з пункту гледжання перспектывы, кампанія павялічыла выручку і скарэкціравала прагноз па прыбытку на акцыю за ўвесь год.
Відавочна, што кампанія даволі добра арыентуецца ў цяжкіх эканамічных умовах і не скарачае словамі, разглядаючы перспектывы кампаніі, лічыць аналітык Morgan Stanley. Памэла Каўфман называе TWNK «нашым лепшым выбарам упакаванай ежы».
«Вынікі за 3 квартал дэманструюць, што высокая эфектыўнасць TWNK, абумоўленая яе інавацыямі, маркетынгам і аналітыкай даных, пазіцыянуе кампанію, каб забяспечыць яшчэ адзін год двухзначнага росту прыбытку пасля 11.6% росту ў мінулым годзе», - растлумачыў аналітык. «Мы лічым, што кампанія здольная падтрымліваць прывабны CAGR на 2021-24 гг. у 10.4% рэнтабельнасці і 12.2% прыбытку на акцыю пры падтрымцы: i) прывабнага росту катэгорыі салодкай выпечкі; ii) поспех вакол інавацый (Baby Bundts Cakes, Boost, Bouncers) і маркетынгу, уключаючы першую лічбавую кампанію TWNK; iii) цвёрды рост па каналах; і iv) Патэнцыял Voortman за кошт росту дыстрыбуцыі і інавацый».
Падмацаваўшы гэтыя каментарыі рэйтынгам "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") і мэтавай цаной у 30 долараў, Каўфман бачыць, што акцыі прынясуць прыбытковасць у 19% на працягу наступнага года. (Каб паглядзець паслужны спіс Каўфмана, Клікніце тут)
Большасць на вуліцы думае ў тым жа ключы; за выключэннем аднаго скептыка, усе 5 астатніх аглядаў станоўчыя, што забяспечвае кансенсус-рэйтынг акцый Strong Buy. (Глядзіце прагноз акцый TWNK на TipRanks)
NextEra Energy (SEN)
Апошняй сярод абарончых акцый, падтрыманых Morgan Stanley, з'яўляецца NextEra Energy, якая з'яўляецца найбуйнейшай у ЗША кампаніяй у галіне аднаўляльнай энергіі па рынкавай капіталізацыі.
Гэты бегемот коштам 169 мільярдаў долараў забяспечвае электраэнергіяй мільёны людзей у ЗША. Даччыная кампанія NextEra Energy Resources, акрамя найбуйнейшага прадпрыемства па рынкавай капіталізацыі, таксама з'яўляецца найбуйнейшым аператарам ветравых і сонечных праектаў у свеце. NextEra таксама вырабляе электраэнергію з іншых крыніц, у першую чаргу з атамнай энергіі і прыроднага газу.
Прысутнасць кампаніі ахоплівае вялізныя тэрыторыі краіны (і часткі Канады таксама), хоць асноўная частка дзейнасці сканцэнтравана ў трох раёнах: Фларыда, Каліфорнія і Усходняе ўзбярэжжа.
У апошняй квартальнай справаздачы за 3 квартал 22 г. выручка NextEra склала 6.72 мільярда долараў, павялічыўшыся на 54% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і пераўзыходзячы чаканні аналітыкаў на 950 мільёнаў долараў. Гэтаксама на ніжнім радку, прысл. Прыбытак на акцыю склаў 0.85 даляра, што вышэй кансенсуснай ацэнкі ў 0.80 даляра.
У далейшым павялічваючы свае абарончыя паўнамоцтвы, кампанія таксама выплачвае дывідэнды. Штоквартальная выплата ў цяперашні час складае 0.42 даляра, што ў гадавым вылічэнні складае 1.68 даляра і дае 2%. Нягледзячы на тое, што гэта ніжэй сярэдняга па сектары, выплаты няўхільна растуць на працягу апошніх некалькіх гадоў.
Аналітык Морган Стэнлі Давід Аркаро адзначае добрыя паказчыкі за 3 квартал і падкрэслівае выдатнае пазіцыянаванне кампаніі.
«NEE паведаміла аб моцных выніках за 3 квартал: моцны рост адставання ў аднаўляльных крыніцах энергіі, верагодны рост прыбытку ад IRA і больш нізкая працэнтная стаўка, чым чакалася... NextEra вельмі ўпэўнена выканае праграму развіцця аднаўляльнай энергіі 28-37 ГВт у 2022-2025 гадах, прагноз, які быў усталяваны перад праходжаннем ІРА. Гэты праект вызначае прагноз росту прыбытку на акцыю да 8% да 2025 года, і без таго прывабны паказчык у параўнанні з больш шырокім камунальным прасторам, які мы лічым вельмі дасягальным», — напісаў Аркаро.
З гэтай мэтай Arcaro дае акцыям NextEra рэйтынг "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць"), у той час як яго мэтавая цана ў 95 долараў прадугледжвае падаражэнне акцый за год на ~12%. (Каб паглядзець паслужны спіс Arcaro, Клікніце тут)
Уол-стрыт у цэлым упэўнены ў перспектывах NextEra. Акцыя прэтэндуе на кансенсус-рэйтынг Strong Buy, заснаваны на 9 пакупках супраць толькі аднаго ўтрымання. (Глядзіце прагноз акцый NEE на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/stay-defensively-oriented-healthcare-staples-142234835.html