Уступаючы ў год, Fannie Mae прагназаваў, што сярэдняя 30-гадовая фіксаваная стаўка па іпатэцы вырасце з 3.1% да 3.3% да канца 2022 года. Асацыяцыя іпатэчных банкіраў была крыху больш настроеная ў дачыненні да ставак па іпатэцы, прагназуючы, што сярэдняя стаўка будзе вырасце да 4% да канца 2022 года.
У той час, Пра гэта паведаміў галоўны эканаміст Zonda Алі Вольф Стан што «ўплыў павышэння працэнтных ставак залежыць ад таго, дзе яны прызямляюцца. Калі [іпатэчныя] стаўкі набліжаюцца да 4% да канца года, адбудзецца прыкметнае зніжэнне попыту на жыллё... Калі працэнтныя стаўкі па іпатэчных крэдытах паступова растуць на працягу года, дазваляючы прадаўцам жылля адпаведна ацэньваць свае дамы, тады шок для сістэмы будзе менш прыкметным».
Перамотка наперад да сённяшняга дня, і становіцца відавочным, што ні прагноз Fannie Mae, ні прагноз Асацыяцыі іпатэчных банкіраў не былі блізкія да рэальнасці. Замест гэтага мы перайшлі да таго, што Вулф лічыць «шокам для сістэмы».
Па стане на аўторак, сярэдні 30-гадовы фіксd стаўка па іпатэцы падскочыла да 6.28%— у параўнанні з 5.3% усяго месяц таму. Гэта самая высокая стаўка па іпатэцы з 2008 года. Скачок ставак па іпатэцы на 3.2 адсоткавага пункта за мінулы год таксама азначае самы вялікі ваганне ставак па іпатэцы з 1981 года.
Рэзкі рост ставак па іпатэцы азначае, што многія патэнцыйныя пазычальнікі, якія павінны адпавядаць патрабаваным банкам суадносінам запазычанасці і даходу, страцілі права на іпатэку. У той час як пакупнікам, якіх гэта не адпудзіць, проста давядзецца заплаціць больш — нашмат больш.
Глядзіце гэты інтэрактыўны графік на Fortune.com
Калі б пакупнік жылля ўзяў у чэрвені 400,000 года іпатэчны крэдыт на 2021 3.1 долараў па сярэдняй фіксаванай стаўцы ў 1,708%, ён павінен быў бы 6.28 долараў у месяц. Пры стаўцы 2,471% выплата асноўнага доўгу і працэнтаў складзе 20 долар. Аднак гэта пры ўмове, што кошт дома не змянілася. Цяпер скажам, што дом падскочыў на XNUMX%—апошнія паказчыкі росту коштаў на жыллё ў параўнанні з мінулым годам— па вартасці. Гэта павялічыла б іпатэку да 480,000 6.28 долараў. Пры стаўцы 480,000% іпатэчны крэдыт у памеры 2,965 XNUMX долараў дае выплату асноўнага доўгу і працэнтаў у XNUMX XNUMX долараў. Гэта немалы скачок.
На 100 найбуйнейшых рэгіянальных рынках жылля Амерыкі тыповы плацёж па новай іпатэцы за апошнія шэсць месяцаў вырас на 52%. Гэта вынікае з дадзеных, якія Zonda, кампанія па даследаванні нерухомасці, прадаставіла Стан гэты тыдзень. На працягу гэтага шасцімесячнага акна тыповая новая аплата для чалавека, які купляе ў Сан-Хасэ — самым дарагім рынку жылля ў краіне — падскочыла з 5,304 долараў да 8,185 долараў. Гэты ваганне ўверх за такі кароткі прамежак часу тлумачыць, чаму ўсё больш пакупнікоў нарэшце адступаюць.
Глядзіце гэты інтэрактыўны графік на Fortune.com
Імклівы рост ставак па іпатэчных крэдытах у спалучэнні з рэкордным ростам коштаў на жыллё таксама важны чаму рынак жылля пачаў хутка астываць. За апошнія некалькі месяцаў, як продажу жылля, так і заяўкі на іпатэку рэзка ўпалі паколькі ўсё больш пакупнікоў застаюцца ў баку.
З красавіка г.г. Moody's Пра гэта паведаміў галоўны эканаміст аналітыкі Марк Зандзі Стан гэта адбудзецца. Тое, у што мы ўвайшлі, - гэта не проста запаволенне жыллёвага будаўніцтва. Замест гэтага Зандзі кажа, што гэта поўнамаштабная «карэкцыя жылля». У бліжэйшыя 12 месяцаў Moody's Analytics прагназуе, што тэмпы росту коштаў на жыллё ў параўнанні з мінулым годам рэзка ўпадуць з 20% да 0%. У той час як значна «пераацэненыя» рынкі жылля, такія як Бойсе і Атланта, могуць убачыць падзенне коштаў на жыллё ад 5% да 10%. (Паводле ацэнак Moody's Analytics, 183 рэгіянальныя рынкі жылля «пераацэненыя» больш чым на 25% у параўнанні з тым, што гістарычна падтрымлівалі мясцовыя эканамічныя фундаментальныя паказчыкі.)
Калі надыдзе рэцэсія — шанцы Зандзі дадуць 1 да 3 у наступным годзе — ён чакае, што цэны на жыллё ў ЗША ўпадуць на 5%. Гістарычна кажучы, зніжэнне коштаў на жыллё з года ў год здараецца неверагодна рэдка. Зандзі кажа, што за апошнія 100 гадоў мы бачылі гэта толькі падчас Вялікай дэпрэсіі і пасля краху жылля ў 2008 годзе. Калі рэцэсія ўсё ж наступіць, ён таксама чакае, што значна «пераацэненыя» рынкі жылля ўпадуць на 15-20% цэны на жыллё.
Чаму стаўкі па іпатэцы падскочылі да 6%?
Мала таго, што Fannie Mae і Асацыяцыя іпатэчных банкіраў не выканалі сваіх прагнозаў па іпатэчных стаўках, яны нават не былі блізкія да іх. Як гэта адбылося? Што ж, на пачатку года сярод эканамістаў быў кансенсус, што ўзровень інфляцыі пачне зніжацца. Гэтага не адбылося. На самай справе, мы бачылі індэкс спажывецкіх цэн вырас з 7.0% у снежні 2021 г. да 8.6%, абвешчанай на мінулым тыдні.
Імкнучыся супрацьстаяць гэтай упарта высокай інфляцыі, Федэральны рэзерв аказаў велізарны ціск у бок павышэння ставак па іпатэцы— і гэта мае неверагодна моцна ўдарыў па пакупніках дома.
Дык чаму ж эканамісты так памылкова ацанілі карціну інфляцыі і перспектывы стаўкі па іпатэцы? У вачах Зандзі гульню змяніла ланцужок паставак і энергетычныя шокі, выкліканыя ўварваннем Расіі ва Украіну. Паводле свайго аналізу ён ацэньвае 3.5 адсоткавага пункта з 8.6% інфляцыі - прамы вынік наземнай вайны Пуціна ва Усходняй Еўропе.
Калі б не адбылося ўварвання, - распавядае Зандзі Стан сярэдняя 30-гадовая стаўка па фіксаванай іпатэцы, хутчэй за ўсё, цяпер будзе каля 3.8%.
Шукаеце апошнюю інфармацыю аб рынку жылля? Сачыце за мной у Twitter па адрасе @NewsLambert.
Першапачаткова гэтая гісторыя была паказаная на Fortune.com
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html