Multicoin Capital пацярпеў ад краху FTX: 10% AUM яго фонду затрымаліся на біржы

Ліст, атрыманы The Block, паказвае, што на Multicoin Capital, адну з вядучых кампаній венчурнага капіталу, арыентаваных на крыптаграфію, істотна паўплываў крах крыптабіржы FTX.

Ліст, накіраваны ў аўторак кіруючымі партнёрамі Multicoin Capital Кайлам Самані і Тушарам Джайнам партнёрам фірмы «Master Fund», паказвае, што каля 10% агульных актываў фонду пад кіраваннем (AUM) усё яшчэ чакаюць зняцця сродкаў на FTX.

«На жаль, мы не змаглі вывесці ўсе актывы фонду на FTX», - гаворыцца ў лісце. «Актывы, уключаючы BTC, ETH і USD, чакаюць вываду і складаюць прыкладна 15.6% актываў у фондзе (за выключэннем бакавых кішэняў) і прыкладна 9.7% ад агульнай сумы фонда».

Перад FTX спынены зняцце сродкаў У аўторак Multicoin Capital змог вывесці каля 24% актываў фонду, якія захоўваліся на біржы, гаворыцца ў лісце. Лічбы ў доларах, якія адпавядаюць працэнтам, у лісце не называюцца. Multicoin Capital не адказала на запыт The Block аб каментарыі да часу прэсы.

Прамое ўздзеянне 

Згодна з лістом, FTX з'яўляецца адной з трох біржаў, на якіх гандлюе Multicoin Master Fund, а таксама Coinbase і Binance. Біржа, заснаваная Сэмам Бэнкманам і Фрыдам, абрынулася на фоне крызісу ліквіднасці.

Канкуруючая біржа Binance дасягнула ў аўторак здзелкі з FTX аб магчымым набыцці. Калі Binance ў канчатковым выніку набудзе FTX, Multicoin чакае, што зможа вярнуць 100% сваіх затрыманых сродкаў у якасці кліентаў біржы FTX. Але «ўсё яшчэ існуе верагоднасць», што транзакцыя не будзе закрыта, і ў гэтым выпадку Multicoin можа не ўбачыць поўнага аднаўлення сваіх актываў, якія захоўваюцца ў FTX, і любое аднаўленне, верагодна, будзе адкладзена далей, гаворыцца ў лісце.

Акрамя таго, што яго актывы затрымаліся на FTX, Multicoin Capital таксама займаў ліквідную пазіцыю ў FTT, родным токене праблемнай біржы, і актывы, якімі яна гандлявала FTT, таксама затрымаліся на FTX.

«Фонд займаў ліквідную пазіцыю ў FTT. Мы неадкладна прынялі меры сёння раніцай пасля аб'явы аб куплі Binance FTX і прадалі ўсю нашу пазіцыю FTT па сярэдняй цане $17.79», - гаворыцца ў лісце. «Нягледзячы на ​​тое, што мы прынялі адпаведныя меры, актывы, на якія мы гандлявалі FTT (BTC і USD), усё яшчэ знаходзяцца на FTX, і Фонд не можа ў цяперашні час зняць гэтыя BTC і USD».

Згодна з дадзенымі, цяпер FTT гандлюецца прыкладна на ўзроўні 5 долараў CoinGecko.

Ускоснае ўздзеянне 

Multicoin Capital таксама мае ўскоснае ўздзеянне на сітуацыю з FTX, гаворыцца ў лісце. Гэта ў выглядзе яго пазіцый у токенах Solana (SOL) і Serum (SRM).

«Самая буйная пазіцыя ў фондзе - SOL», - гаворыцца ў лісце. Гэта азначае, што, паколькі Салана, як правіла, уваходзіў у сферу ўплыву Бэнкмэна-Фрыда, сітуацыя з FTX магла азначаць, што SOL, верагодна, адчуе павышаную валацільнасць і паўплывае на яе пазіцыю ў бліжэйшай перспектыве. У цяперашні час цана SOL складае 18.88 даляра, сёння знізіўшыся на 32%.

Але Multicoin Capital захоўвае аптымізм адносна Solana ў доўгатэрміновай перспектыве, улічваючы яе экасістэму, якая расце. «Мы былі доўгатэрміновымі прыхільнікамі SOL не з-за адной асобы і/або арганізацыі, а з-за больш шырокай экасістэмы, якая развіваецца на аснове Solana, і характару тэхналогіі, якая ляжыць у аснове Solana», — гаворыцца ў лісце. «Хоць сітуацыя з FTX/Binance, відавочна, не дапамагае SOL у бліжэйшай перспектыве, мы не лічым, што гэта пагаршае тэзіс на нашым гарызонце інвестыцый».

Што тычыцца пазіцыі Multicoin у Serum, у лісце гаворыцца, што токены SRM фонду разблакуюцца на працягу сямі гадоў, пачынаючы са жніўня 2020 года (гэта значыць, што SRM фонду скончыць надзяленне ў жніўні 2027 года). Фонд прадаваў SRM па меры разблакоўкі і ўжо вярнуў прыкладна 30 разоў сваіх першапачатковых інвестыцый, згодна з лістом. Але астатнія яго токены SRM прызначаны для разблакоўкі непасрэдна на захоўванне на FTX.

«Засталося прыкладна пяць гадоў, перш чым пазіцыя SRM з бакавой кішэняй будзе цалкам разблакіравана. Улічваючы абставіны, працэс разблакіроўкі можа змяніцца, а можа і не змяніцца ў далейшым, і мы будзем працаваць, каб дасягнуць найлепшага выніку для інвестараў», - гаворыцца ў лісце.

Multicoin Capital прымае некаторыя меры з улікам сітуацыі з FTX. У прыватнасці, ён знаходзіцца ў працэсе зніжэння рызыкі контрагентаў фонду шляхам адклікання ўсяго непагашанага закладу. «Акрамя вышэйзгаданага ўздзеяння FTX і ўздзеяння Coinbase (нашага асноўнага захавальніка), адзіным пакінутым уздзеяннем контрагента з'яўляецца Genesis. Гэта ўздзеянне складае 1.1% ад агульнага фонду AUM, і мы працуем над яго ліквідацыяй», - гаворыцца ў лісце.

Венчурная фірма таксама працуе над асобнымі паведамленнямі для партнёраў, якія інвестуюць у іншыя яе фонды, якія пацярпелі ад гэтых падзей, у тым ліку Венчурны фонд III, якая з'яўляецца інвестарам у FTX US, і кампанія спецыяльнага прызначэння або SPV, якую яна стварыла каля года таму, каб інвеставаць у FTX International (арганізацыя, з якой Binance заключыла здзелку), гаворыцца ў лісце.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Усе правы абаронены. Гэты артыкул прадастаўляецца выключна ў інфармацыйных мэтах. Ён не прапануецца і не прызначаецца для выкарыстання ў якасці юрыдычных, падатковых, інвестыцыйных, фінансавых ці іншых рэкамендацый.