Апошнія гады, здаецца, усё злілося ў адно Nvidia (NVDA) і гэта нядрэнна. У той час як макраасяроддзе пераходзіць ад адной задачы да іншай, чып-гігант становіцца ўсё мацнейшым, незалежна ад ландшафту, які пастаянна змяняецца.
Пасля размоў з фінансавым дырэктарам Калет Крэс падчас 24-й штогадовай канферэнцыі Needham Virtual Growth Conference на гэтым тыдні аналітык фірмы Раджвіндра Гіл бачыць дастаткова фактараў росту, каб падтрымліваць дынаміку.
У гульнях - галоўным здабытчыку Nvidia - гульнявыя графічныя працэсары па-ранейшаму карыстаюцца вялікім попытам. Да гэтага часу з 250 мільёнаў усталяваных GeForce толькі 25% абнавіліся да цяперашняга або папярэдняга пакалення працэсараў, якія маюць RTX (трасіроўку прамянёў). Многія папулярныя ў цяперашні час гульні выкарыстоўваюць гэтую тэхніку візуалізацыі графікі, і перспектыва больш шырокага выкарыстання прадугледжвае "значны цыкл абнаўлення наперадзе".
Сапраўды гэтак жа ў Цэнтры апрацоўкі дадзеных лічыцца, што толькі ~10% сервераў працуюць з графічным працэсарам - гэта значыць, што 90% па-ранейшаму працуюць на працэсары. Па меры таго, як варыянты выкарыстання машыннага навучання і штучнага інтэлекту працягваюць пашырацца, Гіл чакае, што цэнтр апрацоўкі дадзеных "будзе стымуляваць рост у будучыні".
Зараз гэта два асноўныя сегменты Nvidia, але ў аўтамабільнай прамысловасці можа адкрыцца трэці шлях росту з шырокім выкарыстаннем штучнага інтэлекту (як для аўтаномнага кіравання, так і для галасавой дапамогі), які, як чакаецца, «падштурхне попыт» на паскарэнне GPU.
Ёсць таксама перспектыва новых 100 мільярдаў долараў + TAM са з'яўленнем віртуальнага свету Omniverse 3D, які складаецца з сумесі патокаў даходу ад праграмнага забеспячэння, абсталявання і паслуг.
Фактычна, кампанія павярнула шлях ад чыстага продажу чыпаў да пастаўшчыка сістэм і платформаў, у тым ліку «больш дыферэнцыраваных, прапрыетарных». Гэты больш багаты набор прадуктаў абумоўлены паляпшэннем валавой рэнтабельнасці па не-GAAP прыкладна да 67% за апошнія некалькі кварталаў, і Гіл бачыць «дадатковыя рычагі на баку праграмнага забеспячэння, каб павялічыць яе».
Кампанія таксама знаходзіцца ў зайздросным становішчы попыту, які «перавышае прапанову», хоць Гіл супакойвае, што фінансавы дырэктар прапанаваў «аптымістычны тон адносна патэнцыялу паляпшэння гэтага дысбалансу ў другой палове 2022 года».
З гэтай мэтай Гіл ацэньвае NVDA як "Купля", у той час як мэтавая цана ў 400 долараў мяркуе, што акцыі могуць вырасці на ~51% на працягу наступных 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Гіла, Клікніце тут)
Гіл - адзін з многіх быкоў NVDA на Уол-стрыт; Кансенсус-рэйтынг акцый Strong Buy заснаваны на 24 пакупках супраць 2 утрыманняў. Сярэдняя мэтавая цана пры 359.17 даляра прадугледжвае павышэнне курсу акцый на 35% у наступным годзе. (Глядзіце прагноз акцый Nvidia на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі па гандлі тэхнічнымі запасамі па прывабнай ацэнцы, наведайце «Лепшыя акцыі TipRanks», набытыя для продажу, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html