«Мой дарадца настойвае на тым, што гэта добрая інвестыцыя з нізкім узроўнем рызыкі». Я напалову на пенсіі ў 63 гады і зэканоміў 2 мільёны долараў. Мой фінансавы кансультант хоча, каб я выклаў палову сваіх грошай у ануітэт. Ці варта мне гэта рабіць?

пытанне: Мне 63 гады, я напалову на пенсіі. У мяне няма даўгоў. У мяне ёсць 2 мільёны долараў да выплаты падаткаў 401 (k), каля 60 тысяч долараў іншых зберажэнняў і 0.5 мільёна долараў у нерухомасці. Я наняў давернага фінансавага кансультанта, свайго першага, каля пяці месяцаў таму. Да гэтага я пасіўна кіраваў сваімі інвестыцыямі. Я вызначыў жаданы ўзровень рызыкі для саветніка як нізкі. Я хацеў бы пазбегнуць сур'ёзных карэкцый рынку, такіх як 2008 год і цяпер. 

Яго парада заключалася ў тым, каб інвеставаць 50% у ETF, якімі яны актыўна кіруюць, а астатнія 50% - у індэксаваны ануітэт. Па стане на сённяшнюю раніцу рахунак ETF знізіўся на 19%. У ануітэт я не ўкладваўся. Я ніколі не быў вялікім прыхільнікам ануітэт, але мой дарадца настойвае на тым, што гэта добры інвестыцыйны інструмент з нізкім узроўнем рызыкі. Ці з'яўляецца зменная рэнта добрым варыянтам для мяне? Мне не вельмі падабаецца думка звязваць 50% сваіх пенсійных зберажэнняў на 10 гадоў. (Шукаеце фінансавага кансультанта? Гэты інструмент можа дапамагчы знайсці вам кансультанта, які задаволіць вашыя патрэбы.)

адказ: На жаль, тут узнікае шмат трывожных сцягоў, першая з якіх заключаецца ў тым, што, хоць ваш кансультант можа называць сябе давераным асобай, ён сапраўды можа не працаваць у вашых інтарэсах. «У большасці выпадкаў праіндэксаваныя ануітэт прадаюцца на камісію. Калі кансультант сцвярджаў, што з'яўляецца давераным і прадаў ануітэт, ёсць нешта, што не вылічваецца», - кажа дыпламаваны фінансавы планіроўшчык Крыс Чэн з Insight Financial Strategists. 

У вас ёсць праблемы з фінансавым кансультантам або вы шукаеце новага? Электронная пошта [электронная пошта абаронена].

Звярніце ўвагу, што сапраўдны фідуцыярны кансультант будзе атрымліваць аплату ў выглядзе ўзнагароджання, а не камісійных за прадукцыю, таму, калі ваш кансультант заяўляе, што з'яўляецца фідуцыярам і рэкамендуе інвестыцыі, якія плацяць ім камісійныя, гэта павінна быць чырвоным сцягам. Даверныя кансультанты, якія ўваходзяць у Нацыянальную асацыяцыю персанальных фінансавых кансультантаў (NAPFA), і іншыя падобныя даверныя прафесійныя арганізацыі, такія як CFP Board, абавязваюцца кансультаваць у інтарэсах кліента. "Адзін са спосабаў, якім яны гэта робяць, - не трапляць у сітуацыю канфлікту інтарэсаў, напрыклад, атрымліваць камісійныя за такія прадукты, як ануітэт", - кажа Чэнь. (Шукаеце фінансавага кансультанта? Гэты інструмент можа дапамагчы знайсці вам кансультанта, які задаволіць вашыя патрэбы.)

Незалежна ад таго, ці з'яўляецца ён сапраўдным фідуцыярам, ​​"малаверагодна, што зменная рэнта будзе выгадным падыходам, асабліва ў параўнанні з недарагім пасіўным", - кажа дыпламаваны спецыяліст па фінансаваму планаванню Эліёт Доўл з Buckingham Strategic Wealth. Адным з самых вялікіх недахопаў зменнай рэнты з'яўляецца высокі кошт, часта звязаны з ім, уключаючы адміністрацыйныя зборы, выдаткі фонду на інвестыцыі ва ўзаемныя знаходкі і многае іншае. Акрамя таго, Доул дадае: «Сцеражыцеся цяжкіх графікаў здачы з індэксаванай рэнтай. Складанасць у структуры існуе, каб прынесці карысць эмітэнту, а не інвестару». Тым не менш, ёсць льготы для анунітэтаў, і гэта Кіраўніцтва MarketWatch дае карысныя парады па ануітэт, як і гэта адзін.

Іншыя рэчы, якія варта ўлічваць, гэта тое, што існуе мноства форм рызыкі, якія ваш кансультант павінен дапамагчы вам зразумець. «Спытайце, якім рызыкам аддаецца прыярытэт у рэкамендацыі гэтага канкрэтнага ануітэт. Ці абараняе ануітэт кошт актыву або ваш будучы паток даходу ад ануітэт? Магчыма, ануітэт з'яўляецца нізкай рызыкай з пункту гледжання будучага даходу, але як наконт рызыкі адмовы ад ліквіднасці на 50% вашых пенсійных зберажэнняў?» кажа Кан. 

Незалежна ад таго, што вы вырашыце, вельмі важна, каб вы і ваш кансультант узаемна ўзгаднілі характарыстыкі партфеля з нізкім узроўнем рызыкі. Сертыфікаваны фінансавы планіроўшчык Біл Кан з Candent Capital кажа, што вам варта больш глыбока паразмаўляць са сваім кансультантам аб абгрунтаванні рэкамендацыі па стратэгіі ETF з актыўным кіраваннем і чаму ануітэт з'яўляецца добрым інструментам для інвеставання з нізкім узроўнем рызыкі.

«Ні адна стратэгія не працуе ва ўсе перыяды і ў любыя эканамічныя ўмовы, і ва ўсіх надзейных стратэгій павінен быць момант, каб ззяць, але могуць прайсці гады, каб гэтыя моманты наступілі. Ці супадае разуменне нізкай рызыкі вашым кансультантам з вашым вызначэннем нізкай рызыкі? Гісторыя паказала, што нават стратэгіі з нізкім узроўнем рызыкі могуць пацярпець падчас сур'ёзных карэкцый рынку», - кажа Кан.

З-за цяперашняга становішча рынку (на момант, калі вы нам напісалі), вынік -19% для партфеля ETF быў нядрэнным. Тым не менш, Чэнь кажа: «На мой погляд, вам патрэбен сапраўдны даверны кансультант, які спецыялізуецца на планаванні выхаду на пенсію, які, хутчэй за ўсё, пачне з фінансавага плана, каб цалкам зразумець вашу сітуацыю і мэты. Кагосьці падобнага можна знайсці ў NAPFA або ў сетцы планавання XY». (Шукаеце фінансавага кансультанта? Гэты інструмент можа дапамагчы знайсці вам кансультанта, які задаволіць вашыя патрэбы.)

Таксама важна паглядзець на іншыя стратэгіі для зніжэння рызыкі, кажуць прафесіяналы. Розныя планіроўшчыкі маюць розныя стратэгіі, і сертыфікаваны фінансавы планіроўшчык Майкл ДэМаса з Forza Wealth кажа для сваіх кансерватыўных кліентаў, якія шукаюць добрыя інвестыцыі з нізкім узроўнем рызыкі, «мы купляем казначэйскія аблігацыі ЗША з тэрмінам пагашэння ад шасці месяцаў да трох гадоў. Цяперашняя прыбытковасць да пагашэння складае крыху больш за 4%».

У залежнасці ад таго, як выглядае ваш партфель з пункту гледжання акцый і аблігацый, калі кліент запытвае больш нізкі ўзровень талерантнасці да рызыкі - партфель, які складаецца з наяўных грошай, кампакт-дыскаў або кароткатэрміновых казначэйскіх аблігацый ЗША, будзе выглядаць прыдатным, кажа сертыфікаваны фінансавы планіроўшчык Скот О'Браэн з Worthpointe Wealth Management. Сапраўды, распаўсюджваючы кампакт-дыскі ў некалькіх банках, застрахаваных FDIC, вы абароніце прынцыпала. «Кампакт-дыскі плацяць прывабныя працэнты. У цяперашні час даступныя 12-месячныя кампакт-дыскі з аплатай больш за 4%», - кажа сертыфікаваны фінансавы планіроўшчык Грэг Рыдэр з McClarren Financial Advisors.

У вас ёсць праблемы з фінансавым кансультантам або вы шукаеце новага? Электронная пошта [электронная пошта абаронена].

Пытанні адрэдагаваныя для сцісласці і яснасці.