Мой план гульні для гэтага ахопленага ФРС рынку

Мяне шмат чытачоў пытаюць, калі гэты рынак дасягне дна. Мы, вядома, не ведаем напэўна, таму што дно рынку бачна толькі заднім лікам. Але я б скажыце, што зараз добры час для пакупкі акцый, якія прыносяць дывідэнды, асабліва калі вы выкарыстоўваеце асерадненне кошту ў доларах (DCA), якое вы, верагодна, выкарыстоўвалі для стварэння свайго партфеля.

DCA (або купля фіксаванай сумы ў фіксаваную дату на працягу года, скажам) асабліва эфектыўная для высокапрыбытковых CEF, якія, вядома, з'яўляюцца нашымі перавагамі Інсайдэр CEF абслугоўванне.

Гэта з-за вышэйшых за сярэдні дывідэндаў гэтых фондаў і вялікіх скідак да кошту чыстых актываў (NAV або кошту акцый у іх партфелях). Інвестары CEF, якія DCA ўваходзяць у CEF, могуць павольна нарошчваць свой паток даходаў з цягам часу, зніжаць іх валацільнасць і, натуральна, атрымліваць вялікія дывідэнды і скідкі.

Каб зразумець, што я маю на ўвазе, разгледзім такі CEF BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), выбар супрацьлеглага, калі ён калі-небудзь быў. Купля гэтага фонду праз DCA, пачынаючы з гэтага моманту, дае вам першую пакупку з прыбытковасцю 10.2% і скідкай 17.3% да NAV.

Гэта можа быць добрай стратэгіяй, калі вы не вырашаецеся ісці ва-банк на BIGZ, што я магу зразумець, улічваючы, што ён трымае невялікія тэхналагічныя акцыі, такія як Bill.com Holdings (BIL
ЖОЎЦЬ
Л), які робіць сервернае праграмнае забеспячэнне для малога і сярэдняга бізнесу; Five9 (FIVN), якая пастаўляе праграмнае забеспячэнне для абслугоўвання кліентаў; і Прадпрыемства «Аксон».
АКСОН
(АКСОН), вытворца праграмнага забеспячэння для паліцыі і вайскоўцаў.

Дыверсіфікацыя, DCA пакрывае інвестараў CEF у любым выпадку

Незалежна ад таго, купляеце вы ўсё адразу ці ў сярэднім, я працягваю верыць, што цяпер добры час для набыцця CEF, арыентаваных на долі. І хаця я лічу BIGZ добрым выбарам для спекулятыўнай гульні на аднаўленне эканомікі, вы заўсёды павінны мець калекцыю CEF з разнастайным спектрам актываў, такіх як акцыі "блакітных фішак", карпаратыўныя аблігацыі і фонды інвестыцый у нерухомасць (REIT). . Вы знойдзеце іх сярод CEF з рэйтынгам пакупкі, якія я рэкамендую Інсайдэр CEF.

Такім чынам, вы будзеце падвяргацца ўздзеянню сённяшняга здаровага (і гэта is здаровая!) эканоміка рознымі спосабамі. А калі рынак робіць падзенне, вы будзеце добра дыверсіфікаваны і зможаце спакойна працягваць збіраць свае высокія дывідэнды CEF.

Але я бачу добрыя прыкметы для эканомікі і нашых CEF, нават калі ўсё, верагодна, будзе рухацца ў два крокі наперад, адзін крок назад, падкрэсліваючы важнасць высокіх дывідэндаў (якія дазваляюць нам прайсці праз адкат без неабходнасці прадаваць) і падыход DCA, які дазваляе нам натуральным чынам купляць больш нашых CEF, калі іх кошты нізкія, і менш, калі яны высокія.

Вось дзве прычыны, чаму я настроены аптымістычна:

Занятасць застаецца моцнай

Нягледзячы на ​​​​пастаянны паток дрэнных навін, якія паступаюць са сродкаў масавай інфармацыі, мы можам суцешыцца тым, што працоўных месцаў у Амерыцы застаецца шмат:

Беспрацоўе апусцілася да гістарычнага мінімуму

Амерыканцы працуюць больш, чым калі-небудзь, з узроўнем беспрацоўя ў 3.6%, які з'яўляецца самым нізкім з 1969 года. Супрацоўнікі маюць такую ​​вялікую ўладу на сучасным рынку працы — чаго яны не адчувалі на працягу многіх пакаленняў, — што гэта выклікае ліхія выдаткі ва ўсіх сферах.

Дадзеныя з MastercardMA
дае зразумець, што мы бачым больш высокія выдаткі не толькі з-за высокай інфляцыі. У рэшце рэшт, калі б спажыўцы баяліся, што нястрымная інфляцыя зробіць жыццё недаступным, яны б не павялічылі свае выдаткі, скажам, на ювелірныя вырабы амаль на 90% з часоў да пандэміі. Але гэта менавіта тое, што мы бачым.

Карпаратыўны прыбытак расце, нягледзячы на ​​рост выдаткаў

Ці гэты больш высокі попыт ператвараецца ў большы карпаратыўны прыбытак? Вы можаце запярэчыць, што, магчыма, гэта не так, бо кампаніі плацяць больш за работнікаў і сыравіну. Тым не менш, гэтыя выдаткі з лішкам кампенсуюцца ростам продажаў, у выніку чаго прыбытак дасягае максімумаў за 10 гадоў:

Левы бок гэтай дыяграмы - апошні пік прыбытку ў 2012 годзе - важны, таму што ён адзначыў пачатак бычынага рынку пасля Вялікай рэцэсіі.

Гэта добры знак, таму што інвестары, якія купілі тады - час, які вельмі нагадвае перыяд, які мы перажываем цяпер - атрымалі б 14% гадавога прыбытку за наступнае дзесяцігоддзе. Нягледзячы на ​​​​ўчорашняе паведамленне Федэральнай рэзервовай сістэмы аб працэнтнай стаўцы, у мяне ёсць адчуванне, што праз дзесяць гадоў тыя, хто купляе сёння, змогуць сказаць нешта падобнае.

Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Невынішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў з бяспечнымі дывідэндамі 8.4%."

Раскрыццё інфармацыі: няма