Страты N26 павялічваюцца пасля павелічэння выдаткаў на кантроль за махлярствам

Нямецкі мабільны банк N26 паведаміў у аўторак аб рэзкім росце гадавога даходу па меры росту выкарыстання яго платформы, аднак страты таксама павялічыліся пасля павелічэння выдаткаў на выкананне нарматыўных патрабаванняў. 

Чысты прыбытак N26 павялічыўся на 67% за год, які скончыўся 31 снежня 2021 г., да 120.3 мільёна еўра (116.8 мільёна долараў), паколькі банк выйграў ад росту колькасці падпісак, больш актыўнага ўзаемадзеяння з кліентамі і больш высокіх працэнтных ставак. У 2020 годзе N26 атрымаў 72.1 мільёна еўра даходу.

Аднак у мінулым годзе стартап коштам 9 мільярдаў долараў працягваў губляць грошы, а яго чыстыя страты выраслі на 14% да 172.4 мільёна еўра. З гэтай сумы 28.2 мільёна еўра прыпадае на страты прадпрыемстваў N26 за межамі Еўрасаюза, вынікае з фінансавых звестак, апублікаваных кампаніяй у аўторак.

N26 пераарыентавала свае рэсурсы на асноўныя еўрапейскія рынкі пасля гучных выхадаў з ЗША і Вялікабрытаніі. закрыў свае аперацыі ў ЗША у студзені, але ўсё яшчэ актыўны ў Бразіліі. Берлінскі стартап раней выйшла з Вялікабрытаніі у 2020 годзе, спасылаючыся на Brexit.

У мінулым годзе нямецкі фінансавы кантроль BaFin накладзеныя абмежаванні аб росце N26, накіраваным на ліквідацыю «недахопаў у кіраванні рызыкамі ў дачыненні да ІТ і кіравання аўтсорсінгам».

Меры азначалі, што N26 можа прымаць максімум 50,000 170,000 новых кліентаў у месяц, значна менш, чым XNUMX XNUMX раней паведамляецца падпісваўся ў той час. BaFin таксама прызначыў спецыяльнага прадстаўніка для кантролю за выкананнем бардзюраў.

N26 скараціў свае страты ў 2020 годзе да 150.7 мільёна еўра з 216.9 мільёна еўра. Але пасля пакарання з боку рэгулятараў за меркаваныя недахопы ў прадухіленні адмывання грошай, стартап павялічыў выдаткі на ўнутранае адпаведнасць патрабаванням і кантроль за махлярствам.

Гэта прывяло да значнага павелічэння агульных адміністрацыйных выдаткаў, якія выраслі на 30% да 269.8 мільёна еўра. Выдаткі на персанал склалі 102.1 мільёна еўра, павялічыўшыся на 10.7% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а агульныя адміністрацыйныя выдаткі выраслі на 47% да 167.7 мільёна еўра.

Ян Кемпер, галоўны фінансавы дырэктар N26, сказаў, што абмежаванні BaFin застаюцца ў сіле, але адмовіўся каментаваць, калі ён чакае іх адмены.

N26 прыйшлося інвеставаць «значныя сумы», каб «падняць планку нарматыўных элементаў, з дапамогай кансультантаў, унутраных структур [і] новых сістэм», якія ўводзяцца ў дзеянне, сказаў Кемпер у інтэрв'ю CNBC.

Пакуль што гэтыя крокі, падобна, не з'ядаюць рэнтабельнасць N26, аднак Кемпер адзначае, што "рэнтабельнасць чыстага прыбытку на самай справе з года ў год рухаецца ў правільным кірунку".

Такія фінтэх-тэхналогіі, як N26, знаходзяцца пад уздзеяннем падвышаны ціск для ліквідацыі злоўжывання іх платформамі злачынцамі. У Вялікабрытаніі, Financial Conduct Authority папярэдзілі некаторыя банкі-прэтэндэнты не ў стане адэкватна ацаніць рызыку фінансавых злачынстваў пры падключэнні кліентаў.

Тым часам венчурныя капіталісты аказваюць ціск на свае партфельныя кампаніі, каб яны імкнуліся да прыбытковасці, паколькі эканамічныя перспектывы становяцца ўсё больш нявызначанымі. У маі Кларна скараціць каля 10% сваёй сусветнай працоўнай сілы у той час як некалькі іншых тэхналагічных фірмаў прынялі падобныя меры па скарачэнні выдаткаў.

Кемпер сказаў, што на дадзены момант N26 не назірае запаволення спажывецкіх выдаткаў на сваёй платформе, і кампанія не мае намеру звальняць. Кампанія, якую падтрымліваюць Coatue, Tencent і Valar Ventures Пітэра Ціля, прыцягнула $ 900 млн у мінулым годзе ў зборы сродкаў, які ацаніў фірму ў 9 мільярдаў долараў.

Па словах Кемпера, яшчэ ў верасні «не было запаволення спажывецкага выкарыстання». І пасля двух гадоў блакіроўкі кліенты павялічваюць выдаткі на летнія канікулы і абеды, дадаў ён.

Аднак ён папярэдзіў, што «набліжаецца зіма», дадаўшы: «Калі цэны вырастуць, як мы бачым цяпер, то так, гэта прывядзе да пэўных змен у паводзінах карыстальнікаў». У любым выпадку, кіраўнік N26 лічыць, што даходы кампаніі дастаткова разнастайныя, каб перажыць шторм любой патэнцыйнай рэцэсіі.

Нягледзячы на ​​павелічэнне страт, Кемпер сказаў, што рэнтабельнасць N26 паляпшаецца дзякуючы большай колькасці карыстальнікаў і больш высокім працэнтным стаўкам па ўсёй Еўропе.

«Калі вы паглядзіце на наш самы спелы рынак, Германію, каля 50% нашых актыўных кліентаў цяпер маюць наёмныя рахункі», што азначае, што карыстальнікі атрымліваюць штомесячны заробак праз N26, сказаў Кемпер. Гэта дапамагло стымуляваць «масавы пераход да дэпазітаў і аб'ёмаў дэпазітаў», дадаў ён.

Да канца 26 года ў N8 было 2021 мільёнаў карыстальнікаў, 3.7 мільёна з якіх былі «рэлевантнымі даходам» або ўносілі станоўчы грашовы паток, па дадзеных фірмы. Карыстальнікі таксама ўсё часцей плацяць за свой рахунак N26, і банк паведамляе аб росце колькасці падпісчыкаў прэміум-класа на 60% у 2021 годзе.

Кампанія падвоіла свой чысты працэнтны прыбытак — суму, якую банкі атрымліваюць ад крэдытнай дзейнасці пасля выліку працэнтаў, якія яны павінны ўкладчыкам — да 29.7 мільёна еўра.

Нягледзячы на ​​​​тое, што N26 павялічыў аб'ём крэдытавання праз "купі зараз, аплаці пазней" і авердрафты, яго крэдытны портфель быў невялікі ў параўнанні з такімі буйнымі банкамі, як Deutsche Bank, - сказаў Кемпер. Асноўны прырост чыстага працэнтнага даходу N26 атрымаў ад арды дэпазітаў у 6.1 мільярда еўра, якія ў 52 годзе выраслі на 2021% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.

N26 выкарыстоўвае залішнія грошы, інвестуючы іх у даўгавыя абавязацельствы з нізкім узроўнем рызыкі, якія прыносяць працэнты, напрыклад, муніцыпальныя дзяржаўныя аблігацыі.

Еўропа перайшла ад працяглага перыяду плоскіх — і нават адмоўных — працэнтных ставак да ўвядзення ставак станоўчы упершыню за 10 гадоў, калі кіраўнікі цэнтральных банкаў імкнуцца стрымаць імклівы рост інфляцыі.

"Крывая працэнтаў паварочваецца", - сказаў Кемпер. «У 2022 годзе вы ўбачыце гэта яшчэ больш маштабна».

N26 раней казаў, што гэта будзе "канструктыўна гатовы” для IPO да канца 2022 года. Але Кемпер разбавіў чаканні адносна кароткатэрміновага размяшчэння акцый, заявіўшы, што можа спатрэбіцца ад шасці да 18 месяцаў, каб банк падрыхтаваў усе неабходныя інгрэдыенты для выхаду на біржу.

«Гэта не тое асяроддзе, дзе вы хочаце выйсці» і зарэгістравацца на фондавым рынку, сказаў ён, дадаўшы Лістынг на 72 мільярды долараў нямецкага вытворцы спартыўных аўтамабіляў Porsche мінулы месяц стаў выключным у інакш змрочным годзе для еўрапейскіх IPO.