Аналіз індэкса Nasdaq 100, калі ён знаходзіцца ў кропцы выхаду

,en Nasdaq 100 індэкс (IXIC) у апошнія некалькі тыдняў падвяргаўся моцнаму ціску з-за занепакоенасці тэхналогія кампаніі працягваліся. Акцыі ўпалі сем дзён запар і вагаюцца на самым нізкім узроўні з 31 студзеня. Ён абваліўся больш чым на 7.50% ад самага высокага ўзроўню ў лютым.

Рост прыбытковасці аблігацый выклікае занепакоенасць

Найбольшую заклапочанасць выклікае Nasdaq 100 індэкс і іншых амерыканскіх індэксаў - гэта імклівы рост даходнасці кароткатэрміновых аблігацый. Дадзеныя, сабраныя Bloomberg, паказваюць, што прыбытковасць 10-гадовых дзяржаўных аблігацый падскочыла да 4% упершыню з кастрычніка мінулага года.

У той жа час кароткатэрміновая 2-гадовая прыбытковасць узляцела больш чым на 5%, што азначае, што крывая прыбытковасці была перавернута да самага нізкага ўзроўню за апошнія дзесяцігоддзі. Гэта меркаванне пацвярджаецца нядаўнімі высокімі эканамічнымі паказчыкамі, якія павысілі верагоднасць таго, што ФРС у далейшым будзе праводзіць дадатковыя павышэнні.

Гістарычна склалася, што акцыі, як правіла, адкатваюцца, калі даходнасць аблігацый расце. Акрамя таго, цяпер можна атрымаць істотны прыбытак, проста купіўшы аблігацыі або нават адклаўшы грошы ў банку. Такім чынам, некаторыя аналітыкі папярэджваюць, што мы можам назіраць большы распродаж індэкса Nasdaq 100. 

У інтэрв'ю ў панядзелак Дэвід Эйнхорн, заснавальнік Greenlight Capital, папярэдзіў, што нядаўняе ралі фондавага рынку было часткай ралі мядзведжага рынку. Гэта характэрна, паколькі Greenlight быў адным з самых эфектыўных хедж-фондаў у галіны.

У далейшым індэкс Nasdaq 100 сутыкаецца з дадатковымі рызыкамі. Напрыклад, ёсць рызыка зарабіць, улічваючы, што большасць кампаній апошнім часам апублікавалі слабыя вынікі. Згодна з FactSet, сярэдні рост прыбыткаў кампаній у індэксе S&P 500 склаў мінус 3%, што з'яўляецца найгоршым паказчыкам з 2020 года. І сітуацыя можа пагоршыцца, калі інфляцыя застаецца на павышаным узроўні. 

Прагноз індэкса Nasdaq 100

Графік Nasdaq ад TradingView

Дзённы графік не выглядае добра для індэкса Nasdaq 100, паколькі быкі не змаглі падняцца вышэй важнага ўзроўню супраціву ў 12,886 12,160 долараў у лютым. Цяпер ён адступіў і апусціўся ніжэй за ключавы ўзровень падтрымкі ў 13 50 долараў, самы высокі паказчык 50 снежня. Індэкс таксама апусціўся ніжэй за ўзровень 100% адкату Фібаначы. Адзіная надзея заключаецца ў тым, што індэкс знайшоў падтрымку на XNUMX-дзённых і XNUMX-дзённых слізгальных сярэдніх (MA).

Такім чынам, індэкс, хутчэй за ўсё, працягне падаць, калі дастатковай колькасці прадаўцоў удасца перамясціць яго ніжэй двух сярэдніх значэнняў. Калі гэта адбудзецца, індэкс апусціцца да наступнага псіхалагічнага ўзроўню ў 11,000 XNUMX долараў. Гэта адпавядае таму, што мы напісалі ў гэтым артыкул.