Акцыі робяць дрэнных гадаванцаў - яны могуць вас укусіць на мядзведжых рынках!
Акцыі FAANG проста ўразілі сваіх лаяльных "ніколі не прадавай!" інвестары.
Легенды NASDAQ
NASDAQ Composite з 200-дзённай слізгальнай сярэдняй (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Кен Уінанс
Будучы актыўным кіраўніком грашыма з офісамі ў раёне заліва Сан-Францыска на працягу апошніх 30 гадоў, цікава назіраць за фінансавай хваробай, якая ўплывае на маладых і старых інвестараў, "Pet Tech Stock-itis". Гэта пакута, якая асабліва б'е па мясцовых інвестарах, якія захапляюцца мясцовымі тэхналагічнымі кампаніямі і іх знакамітасцямі. На жаль, яны (і многія з іх фінансавых кансультантаў) не прытрымліваюцца вечнай мудрасці ў фразе "адзін укус, двойчы сарамлівы", таму што яны НІКОЛІ не прададуць свае акцыі FAANG ні пры якіх умовах, нават калі яны перажылі або ведаюць пра катастрафічны страты, якія многія з гэтых акцый з высокім бэта-версіяй панеслі ў 2008 годзе.
Я сутыкнуўся з такой сітуацыяй у пачатку гэтага года, калі мы сістэматычна скарачалі або выключалі тэхналагічныя акцыі з большасці нашых кліенцкіх партфеляў з-за высокай ацэнкі і падзення цэнавай тэндэнцыі. Некалькі нашых кліентаў эмацыйна забаранілі прадаваць гэтыя акцыі, нават калі яны лагічна пагадзіліся з нашымі прычынамі. Я здрыгануся, калі чую фразу «Мне падабаецца іх прадукцыя» або «Мне падабаецца генеральны дырэктар», быццам гэта член сям'і або давераны гадаванец.
На жаль, гэтая сляпая лаяльнасць абышлася высокай цаной, бо гэтым інвестарам спатрэбіцца шмат гадоў, каб вярнуцца да бясстратнасці. Напрыклад, META трэба будзе набраць неверагодныя 324%, каб вярнуцца да свайго папярэдняга максімуму 2021 года.
На шчасце, я прыдумаў прышчэпку ад гэтай смяротнай фіскальнай хваробы пад назвай "FAANG=BS" (як ганаровы "любімец" згадвае, я дадаў "B" для Bitcoin
Вакцынацыя Winans “FAANG=BS” для Pet Tech Stock-itis:
F – Забудзьцеся пра генеральных дырэктараў Celebrity Tech; парадак дня, арыентаваны на эга, не прыносіць карысці акцыянерам
A – Аналіз цэнавых тэндэнцый; Усе бычыныя рынкі заканчваюцца - падумайце аб продажы тэхналагічных акцый па завышаных коштах на максімумах
A – Аналіз падаткаў на прыбытак; Важна не тое, што вы зарабляеце, важна тое, што вы захоўваеце - пазбягайце кароткатэрміновага гандлю пасля выплаты падаткаў.
N – Ніколі не верце інвестыцыйнай шуміхі “Лёгкіх грошай”; памятайце аб абяцаннях Уол-стрыт наконт «FAANG», «BRIC» і «Нерухомасць ніколі не губляе кошту»
G – Мэты прыводзяць да прыбытковага інвеставання; дысцыплінаваны выбар інвестыцый, атрыманне прыбытку і мінімізацыя страт неабходныя для таго, каб трымаць пад кантролем прагнасць і страх.
B – Сумныя акцыі могуць быць лепш; Справа не ў тым, ЯК вы зарабляеце грошы, а ў тым, каб РАБІЦЬ прыбытковыя інвестыцыі!
S – Stop Loss Orders; Выкарыстоўвайце прадусталяваныя заказы, каб абмежаваць страты, і лімітныя заказы на фіксацыю прыбытку, каб абараніць прыбытак.
Рэбалансіроўка тэхналагічнага партфеля
Прыйшоў час дэперсаналізаваць сваё партфоліо кампаніямі і генеральнымі дырэктарамі, якіх вы, напэўна, не ведаеце. Але гэта не значыць пагаджацца на дрэнную працу. Ацэньваючы кумулятыўны рост коштаў акцый з 2007 па 2021 год, я знайшоў дзесяць кампаній сярэдняга і вялікага капіталу, якія пераўзышлі большасць акцый FAANG і ў гэтым годзе ідуць добра:
Фінансавыя – Jack Henry & Associates
Ахова здароўя – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Рознічны гандаль – Dollar General
Рэстаран - Texas Roadhouse
ІТ-паслугі - Fair Isaac (FICO)
Вытворчасць - Toro (TTC)
Нерухомасць - Texas Land (TPL)
Падчас COVID я ўсынавіў прыгожую нямецкую аўчарку па мянушцы Аня, якая кожны дзень радасна сустракае мяне ў дзвярах пасля працы.
Мае інвестыцыі не з'яўляюцца любімымі гадаванцамі, і я без ваганняў прадаю любыя акцыі, калі яны парушаюць мае інвестыцыйныя параметры.
Любіце сям'ю, сяброў і хатніх жывёл - не вашы акцыі!
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/