Запасы Nike павялічыліся на 12% ад прыбытку за 2 квартал: ці варта купляць?

Акцыі Nike Inc (NYSE: NKE) выраслі на 10% у пашыраных таргах пасля таго, як кампанія па вытворчасці спартыўнай абутку і адзення паведаміла аб высокіх выніках за другі фінансавы квартал.

Аналітык рэагуе на друк Nike аб даходах

З іншага боку, прыбытак ад Кітая - гэта трэці па велічыні рынак - знізіўся на 3.0% у параўнанні з мінулым годам. Тым не менш, Сімяон Зігель з BMO Capital заявіў на CNBC «Звон закрыцця»:

Шукаеце хуткія навіны, гарачыя парады і аналіз рынку?

Падпішыцеся на рассылку Invezz сёння.

Я думаю, што верхні і ніжні рытмы з'яўляюцца ключавымі. Нам трэба было бачыць, як Паўночная Амерыка рухаецца ў правільным кірунку, і гэта адбылося. Нам трэба было ўбачыць, як Кітай пачынае выходзіць са спаду, у якім ён быў, і ён дасягае гэтага.

За апошні квартал продажы ў Паўночнай Амерыцы выраслі на 30%. Nike не прапаноўвала рэкамендацый, але заявіла, што яна на шляху да дасягнення сваіх аперацыйных і фінансавых мэтаў.

Удар па палях таксама не быў занадта трывожным

Уцэнкі, валютныя рэзкасці і больш высокія выдаткі на фрахт прывялі да падзення валавой рэнтабельнасці на 300 батаў за секунду ў 2 квартале. Але старэйшы аналітык рознічнага гандлю па-ранейшаму называе гэта станоўчым па дзвюх прычынах: гэта было добра задакументавана і ўсё роўна лепш, чым чакалася.

Кампанія Nike дала зразумець, што зробіць зніжку. Усе атрымалі добрыя святочныя прапановы. Калі мы будзем працаваць над апошняй паловай года, валавая рэнтабельнасць будзе паляпшацца.

Яшчэ адна сфера клопату для Акцыі Nike быў інвентар, які па-ранейшаму павялічыўся на 43% у параўнанні з годам таму, але Сігел перакананы, што гэта таксама палепшыць рух далей.

Ці варта купляць акцыі Nike?

У 33 разы наперад, Nike не танная акцыя сама па сабе. Але Сімяон Зігель трымаецца свайго «купіць» рэйтынг, таму што фірма са штаб-кватэрай у Бівертане па-ранейшаму карыстаецца высокім попытам, нават калі пандэмія значна пацягнула яго наперад.

Як мы бачым гэта ў спажывецкіх кампаніях, мы бачым ціск на верхнюю лінію. Nike гэтага не бачыць. Я не ведаю, ці яны таксама падцягваюць патрабаванні іншых. Але вы бачыце сілу ў Паўночнай Амерыцы.

За год акцыі Nike па-ранейшаму ўпалі прыкладна на 30% на момант напісання.

Прыкметныя лічбы ў справаздачы Nike аб даходах за 2 квартал

• Зарабіў 1.33 мільярда долараў супраць 1.34 мільярда долараў год таму
• Прыбытак на акцыю вырас з 83 цэнтаў да 85 цэнтаў
• Выручка вырасла на 17% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 11.36 мільярда долараў
• Кансенсус склаў 64 цэнты на акцыю пры прыбытку ў 12.58 мільярда долараў

Nike Direct і Wholesale падаражэлі на 16% і 19% адпаведна прэс-рэліз аб даходах. У цяперашні час Уол-стрыт мае кансенсус-рэйтынг «залішняя вага» акцый Nike.