Пажылыя інвестары маюць шмат грошай у акцыях. Як праверыць, ці не занадта шмат.

Вялікае размеркаванне акцый парушае агульнапрынятае меркаванне, якое патрабуе пераходу ад партфеляў, багатых на акцыі, калі вы маладзейшы, да больш збалансаванай сумесі акцый і аблігацый на пенсіі. Мэта складаецца ў тым, каб знізіць уздзеянне мядзведжага рынку пры зняцці сродкаў, камбінацыя, якая можа прывесці да знясілення.

Рашэнне старых інвестараў захоўваць столькі акцый зараз сутыкаецца з выпрабаваннем. Усе асноўныя рынкавыя індэксы рэзка знізіліся на мінулым тыдні, і Nasdaq Composite увайшоў у карэкцыю. Унутрыдзённы гандаль S&P 500 у некаторыя дні вагаўся больш чым на 3%.

Нягледзячы на ​​большы распродаж і валацільнасць, людзі, якія нарадзіліся паміж 1946 і 1964 гадамі, наўрад ці прададуць занадта шмат сваіх партфеляў акцый, кажуць кансультанты і іншыя фінансавыя планіроўшчыкі. Яны кажуць, што многія пажылыя амерыканцы атрымалі смеласць ад адносна хуткага выхаду з мядзведжых рынкаў пачатку 2000-х і 2020-х гадоў. І многія людзі ўсё яшчэ не бачаць, куды б разумна інвеставаць.

«Некаторыя думаюць, што валацільнасць фондавага рынку амаль што жудасная», — сказаў Пол Аўслендэр, дарадца ў Кліруотэры, штат Фларыда, які раіць кліентам прытрымлівацца доўгатэрміновых фінансавых планаў. «Але яны старэюць і ў іх становіцца ўсё менш часу, каб кампенсаваць страты».

Некаторыя пажылыя амерыканцы, магчыма, прымаюць агрэсіўны падыход да інвеставання, таму што ў іх грошы паступаюць праз пенсіі або заробкі, якія пакрываюць большую частку іх патрэбаў у выдатках.

Кансультанты кажуць, што іншыя людзі кідаюць косці на акцыі, каб атрымаць большы прыбытак, чым аблігацыі, каб падтрымліваць лад жыцця, які яны інакш не маглі б сабе дазволіць. Пры нізкай даходнасці аблігацый некаторыя загружаюць акцыі, якія даюць высокую дывідэнтную прыбытковасць, каб атрымліваць пенсійны прыбытак без апускання ў асноўную суму.

Адзін з фактараў: многія пажылыя амерыканцы самі адказваюць за сваю інвестыцыйную сумесь.

Многія бэбі-бумеры пачалі інвеставаць задоўга да распаўсюджвання мэтавых фондаў, якія ўтрымліваюць разнастайныя сумесі акцый і аблігацый, якія становяцца больш кансерватыўнымі па меры старэння інвестараў. Нягледзячы на ​​тое, што гэтыя фонды сталі папулярнымі сярод інвестараў ва ўзросце 20, 30 і ў пачатку 40 гадоў, людзі з бэбі-бумеру значна больш схільныя быць інвестарамі "зрабі сам", - сказала Кірстэн Хантэр Петэрсан, дырэктар інтэлектуальнага кіраўніцтва ў Fidelity.

У сваіх мэтавых фондах Fidelity рэкамендуе інвестарам, якія плануюць выйсці на пенсію да 2025 года, трымаць 57% сваіх інвестыцый у акцыі. Па дадзеных Fidelity, на дадзены момант каля 40% інвестараў Fidelity 401(k) ва ўзросце ад 60 да 69 гадоў трымаюць 67% або больш сваіх партфеляў у акцыях. Сярод інвестараў ва ўзросце 70 гадоў і старэй амаль палова трымае размеркаванне акцый як мінімум на 10 працэнтных пунктаў вышэй рэкамендацый Fidelity.

Некаторыя інвестары не ведаюць, што іх партфелі гэтак жа моцна нахілены да акцый, як і яны самі.

Г-н Аўслендэр кажа, што ён сустракаўся з патэнцыйнымі кліентамі, «якія прыходзяць, думаючы, што ў іх партфель 60/40, але выяўляюць, што доля акцый знізілася да 80%, таму што акцыі моцна выраслі».

Для тых інвестараў, якія цяпер узважваюць, што рабіць, ёсць некалькі крокаў, якія трэба зрабіць зараз.

Уільям Бернштэйн, незалежны фінансавы кансультант з Істфарда, штат Канэкіт, рэкамендуе ацаніць, якую рызыку на фондавым рынку вы можаце сабе дазволіць.

Напрыклад, 65-гадовы чалавек з чаканай працягласцю жыцця 25 гадоў, які штогод марнуе 2% свайго партфеля ў 1 мільён долараў, або 20,000 5 долараў, можа дазволіць сабе інвеставаць і страціць значна больш у акцыі, чым той, каму патрэбна 50,000 % зняцця, або $XNUMX XNUMX у год.

Любы, хто мае патрэбу ў такіх большых зняццях, павінен мець не больш за 50% акцый, раіць г-н Бернштэйн.

Адзін са спосабаў ацаніць ваш узровень камфорту з акцыямі: падлічыць, колькі грошай у вас засталося б, калі б вы ўклалі жаданае размеркаванне ў акцыі і сутыкнуліся з распродажам прыблізна на 50%, што можа адбыцца адзін ці два разы на пакаленне, сказаў г-н Бернштэйн. Уявіце сабе чалавека з партфелем у 1 мільён долараў, які плануе зняць 4%, або 40,000 60 долараў. Калі інвестар вырашыў укласці 600,000%, або XNUMX XNUMX долараў, у акцыі, наступным крокам будзе разгледзець, як бы вы сябе адчувалі, страціўшы палову гэтых грошай.

Калі гэты разлік выклікае ў вас млоснасць, г-н Бернштэйн рэкамендуе паменшыць размеркаванне ўласнага капіталу. Пасля таго, як вы вырашыце, колькі трымаць у запасах, прадайце адразу, каб дасягнуць жаданага размеркавання запасаў.

"Толькі кусай кулю", сказаў г-н Бернштэйн. Улічваючы, што індэкс S&P 500 за апошняе дзесяцігоддзе ў сярэднім гадавы даход складае больш за 10%, «гэта нядрэнны час для фіксацыі прыбытку».

Г-н Аўслендэр кажа, што прадаваць трэба на 401(k) або на асабістым пенсійным рахунку, паколькі падаткі адкладаюцца, пакуль грошы не будуць зняты. У падаткаабкладаемага рахунку вы павінны будзеце падатак на прырост капіталу з прыбытку.

Іншы важны крок - працягваць звяртаць увагу, хаця б крыху.

Рэбалансіроўка або перыядычнае зняцце прыбытку з пераможцаў і накіраванне выручкі на прайграўшых можа дапамагчы вам прытрымлівацца жаданага размеркавання акцый. Па дадзеных Vanguard, толькі каля паловы індывідуальных інвестараў займаюцца рэгулярнай рэбалансіроўкай.

Перабалансаваць раз у год ці два мае сэнс для большасці людзей, сказаў г-н Бернштэйн, бо рабіць гэта часцей можа быць надакучліва. Чаканне больш за год можа прывесці да таго, што партфель рызыкуе адысці занадта далёка ад мэтавых размеркаванняў.

«Майце сістэмны падыход і прытрымлівайцеся яго», - сказаў Дэвід Бланшэт, кіраўнік аддзела пенсійных даследаванняў у PGIM, групе па кіраванні інвестыцыямі

Prudential Financial Інк

Напісаць Эн Тэргесэн на [электронная пошта абаронена]