Меркаванне: тэхналагічныя акцыі імкліва растуць, і гэтыя чатыры кампаніі застануцца ў сіле на доўгія гады

Цяперашняя сітуацыя складаная. Тым не менш, купля прывабных актываў падчас падаўленых рынкаў дае вялізную магчымасць. І гісторыя таксама паказвае, што мядзведжыя рынкі, як правіла, пераварочваюцца, як толькі становіцца відавочнай большая ўпэўненасць у палітыцы, што робіць такія часы, як цяпер, патэнцыйна прыбытковым момантам для пабудовы і куплі кампаній з выдатнымі доўгатэрміновымі перспектывамі.

Тэхналогія вернецца да росквіту, і некаторыя імёны, хутчэй за ўсё, будуць працаваць добра, нават калі рынак застанецца на працягу некаторага часу.

Я лічу, што чатыры тэндэнцыі — аўтаматызацыя, штучны інтэлект (ШІ), воблака і кібербяспека — будуць працягваць карыстацца высокім попытам нават у самых складаных эканамічных умовах. Інвестары павінны гуляць доўга. Вось у цэнтры ўвагі чатыры кампаніі ў гэтых прасторах.

аўтаматызацыя працоўнага працэсу

Кампаніі, якія хочуць скараціць колькасць персаналу і аптымізаваць працу на кароткі тэрмін, будуць запавольваць найм і звяртаюцца да аўтаматызацыі, каб рабіць больш з меншымі расходамі. ServiceNow
цЯПЕР,
+ 5.06%
дазваляе кампаніям выкарыстоўваць існуючыя ІТ і праграмнае забеспячэнне для аўтаматызацыі не толькі сеткі і ІТ, але і аперацыйных задач, кадраў і іншых бізнес-працэсаў. Пад кіраўніцтвам генеральнага дырэктара Біла Макдэрмата ServiceNow нязменна выконвае правіла 40 (паводле таго, што агульныя тэмпы росту і маржа прыбытку кампаніі, якая займаецца праграмным забеспячэннем, павінны перавышаць 40%), а доўгатэрміновыя чаканні росту кампаніі застаюцца цвёрдымі нават пры ўзмацненні эканамічнай сітуацыі. Кампаніі, якія імкнуцца да аўтаматызацыі, будуць звяртацца да ServiceNow, што дае больш высокую верагоднасць пастаяннага моцнага росту даходаў у перыяды эканамічнага спаду. Сёлета акцыі кампаніі ўпалі на 35%, што больш, чым падзенне індэкса Nasdaq Composite на 29%.

Аналітыка і штучны інтэлект

Для некаторых гэта інвестыцыі Уорэна Бафета ў такую ​​маладую кампанію, як Snowflake
СНЕГ,
+ 6.55%
можа быць дастаткова, каб прывабіць інвестараў. Але найбольш пераканаўчай прычынай з'яўляецца тое, што кампаніі ўкладваюць інвестыцыі ў інтэлектуальныя аналітычныя сэрвісы, якія дазваляюць лепш прымаць бізнес-рашэнні і падтрымліваюць лепшае абслугоўванне кліентаў. Улічваючы, што рынак воблачных сховішчаў даных будзе расці са складанымі гадавымі тэмпамі росту (CAGR) на 31 % у перыяд з 2021 па 2026 гады і дасягне 39 мільярдаў долараў, Snowflake з'яўляецца самым вядомым гульцом у вобласці воблачных сховішчаў даных з прыбыткам менш за 2 долары. мільярдны курс сёння. Я лічу, што сектар хутка развіваецца, і я думаю, што прыватная кампанія Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
і Oracle
ORCL,
+ 4.14%
добра размешчаны. Тым не менш, Snowflake мае моцны папутны вецер, які падтрымліваецца прыкладна 170% чыстым утрыманнем долараў, хуткім зніжэннем выдаткаў на прыцягненне кліентаў і 97% валавым утрыманнем долараў. Сёлета акцыі ўпалі на 45%.

Воблака

Кампанія Oracle выйграе ад таго, што на працягу многіх гадоў мае велізарную кліенцкую базу, дзякуючы якой яе воблачны партфель перавышае 10 мільярдаў долараў у год. Усё яшчэ велізарная адлегласць паміж кампаніяй і падобнымі Amazon
АМЗН,
+ 4.50%
AWS і Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle зафіксавалі самы хуткі рост воблака ў мінулым квартале. Я лічу, што яго вялікая база ўстаноўак - гэта значная магчымасць для пераносу працоўнай нагрузкі ў воблака Oracle Gen 2. Дзякуючы агрэсіўнай стратэгіі цэнаўтварэння, Oracle атрымала больш здзелак для свайго бізнесу воблачнай інфраструктуры, што прывяло да росту больш чым на 50% у апошнім квартале. Кампанія таксама мае моцны партфель праграмнага забеспячэння як паслугі (SaaS), які ўключае Netsuite і Fusion, які няўхільна расце ад 20% да меншых 30%. Воблака павінна працаваць добра, паколькі кампаніі шукаюць тэхналогію аплаты за выкарыстанне для кіравання выдаткамі. Я чакаю, што Oracle атрымае выгаду з гэтай кароткатэрміновай перспектыве, працягваючы забяспечваць стабільныя вынікі і дывідэнды для інвестараў, якія цэняць больш высокую прыбытковасць. Сёлета акцыі Oracle упалі на 25%.

кібербяспека

Інвестыцыі ў кібербяспеку сапраўды не могуць чакаць эканамічнага спаду, таму мне падабаюцца некалькі п'ес аб кібербяспецы ад Cisco
CSCO,
+ 2.22%
і Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
да Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
і Cloudflare
NET,
+ 8.48%.
Аднак мне падабаецца Palo Alto Networks
ПАНВ,
+ 2.45%
лепшы на дадзены момант дзякуючы нядаўнім высокім паказчыкам і востраму акцэнту на кібербяспецы як са старой архітэктурай, так і з сучаснымі ІТ-сеткамі (паслугі наступнага пакалення), кампетэнтнасць у якіх яна атрымала дзякуючы серыі набыткаў пад кіраўніцтвам генеральнага дырэктара Нікеша Ароры. Паколькі ў апошнім квартале рост склаў 27%, а кампанія зноў знайшла прыбытковасць, здаецца, што гэты спад можа стаць вялікай магчымасцю для Palo Alto Networks, паколькі попыт на тэхналогіі кібербяспекі будзе працягваць расці, паколькі кампаніі знаходзяцца пад большым ціскам па абароне даных і сетак. . Сёлета акцыі кампаніі знізіліся толькі прыкладна на 4%.

Дэніэл Ньюман - галоўны аналітык кампаніі Даследаванні Futurum, якая забяспечвае або прадастаўляла даследаванні, аналіз, рэкамендацыі або кансультацыі для ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper і дзесяткаў іншых тэхналагічных кампаній. Ні ён, ні яго фірма не займаюць ніякіх пазіцый у акцыях у названых кампаніях. Сачыце за ім у Twitter @danielnewmanUV.