Меркаванне: гэтая акцыя вылучаецца, калі разглядаць ключавыя дадзеныя групы FAANG+

Улічваючы, што абрэвіятура FAANG павінна была даць простую ярлык для "вялікіх тэхналогій", разумна дадаць Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
у спіс - у рэшце рэшт, яе гадавы даход пераўзыходзіць Netflix, і гэта другая па велічыні кампанія ў S&P 500
SPX,
+ 1.63%
па рынкавай капіталізацыі.

І калі мы збіраемся дадаць Microsoft, мы маглі б таксама дадаць Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
таму што інвестары праяўляюць такую ​​цікавасць да кампаніі — пятай па велічыні кампаніі S&P 500.

Сярод гэтай групы з сямі акцый Alphabet прапануе пераканаўчае спалучэнне нізкай ацэнкі з чаканым прыбыткам і высокіх чаканняў росту продажаў і прыбыткаў да 2024 года.

Вось група FAANG+, ранжыраваная па рынкавай капіталізацыі, з бягучымі форварднымі суадносінамі цана-прыбытак (P/E), суадносінамі P/E па стане на 31 снежня 2021 г. і змяненнямі коштаў з пачатку года да 24 кастрычніка:

кампанія	Ticker	Рынкавая капіталізацыя. (мільярд долараў)	Рэйтынг рынкавай капіталізацыі ў S&P 500	Змена коштаў у 2022 годзе	Наперад P / E	Наперад P/E - 31 снежня 2021 г
Apple, Inc.	AAPL, + 1.93%	$2,402	1	-16%	23.2	30.2
Microsoft Corp.	MSFT, + 1.38%	$1,844	2	-26%	23.4	34.0
Alphabet Inc. Клас А	GOOGL, + 1.91%	$1,340	3	-29%	17.7	25.4
Amazon.com Inc.	АМЗН, + 0.65%	$1,221	4	-28%	65.1	64.9
Tesla Inc.	TSLA, + 5.29%	$667	5	-40%	38.2	120.3
Meta Platforms Inc. Клас А	МЕТА, + 6.01%	$296	17	-61%	12.4	23.5
Netflix Inc.	NFLX, + 3.03%	$126	55	-53%	27.0	45.6
S&P 500	SPX, + 1.63%			-20%	16.3	21.5
Крыніца: FactSet

Націсніце на тыкеры, каб атрымаць дадатковую інфармацыю аб кожнай кампаніі, уключаючы поўнае асвятленне навін і фінансавую справаздачнасць. Націсніце тут падрабязны даведнік Томі Кілгора па багатай інфармацыі, даступнай бясплатна на старонцы цытат MarketWatch.

Для параўнання таксама былі ўключаны форвардныя каэфіцыенты P/E для S&P 500. У канцы 2021 года ўся група FAANG+ таргавалася па значна больш высокіх ацэнках P/E, чым індэкс. Але цяпер, пасля двухзначнага падзення коштаў у 2022 годзе для ўсёй групы, Meta гандлюецца па значна ніжэйшай ацэнцы, чым ацэнка індэкса. Alphabet гандлюецца толькі крыху вышэй за ацэнку P/E індэкса.

І гэта падкрэслівае тое, што праз гады можа разглядацца як выдатная магчымасць пакупкі акцый Alphabet.

За апошнія 10 гадоў акцыі класа А Alphabet (акцыі былі падзелены на класы А і С у 2014 годзе, і толькі акцыі класа А захоўвалі права голасу) таргаваліся па форвардным каэфіцыенце P/E ад 14.1 да 32.8 з сярэднім P/E складае 22.6, паводле FactSet.

Як другая самая танная акцыя па суадносінах P/E у спісе FAANG+, пытанне ў тым, што чакаецца ў будучыні?

Вось агляд чаканых складаных гадавых тэмпаў росту (CAGR) продажаў і прыбыткаў групы да 2024 г. Лічбы заснаваныя на кансенсусных ацэнках за каляндарны год сярод аналітыкаў, апытаных FactSet. (Некаторыя кампаніі маюць фінансавыя гады, якія не супадаюць з календаром):

Некаторыя заўвагі аб гэтых дадзеных:

• У Apple самы нізкі чаканы аб'ём продажаў і CAGR прыбытку на акцыю да 2024 года. Часткова гэта адлюстроўвае памер Apple, долю рынку і запаволенне цыклаў замены яе прадуктаў. Зноў жа, Apple заняла высокае месца гэты спіс лепшых выканаўцаў сярод S&P 500 за апошнія 10 гадоў, на аснове прыбытковасці ўкладзенага капіталу. Давер інвестараў да фінансавага менеджменту кампаніі можна ўбачыць у яе адносна высокім P/E (у першай табліцы).

• Чакаецца, што Amazon пакажа трохзначны CAGR для даходаў да 2024 года з-за скажэнняў даходаў, якія могуць узнікнуць у выніку аднаразовых падзей, а таксама з-за звычкі кампаніі вяртаць большую частку сваіх даходаў у бізнес для фінансавання пастаяннага пашырэння. Гэта робіць P/E кампаніі менш значным, чым для іншых кампаній.

• Meta таргуецца па самым нізкім каэфіцыенце цана/прыбытак у спісе — у гэтым годзе ён стаў найгоршым паказчыкам у групе, паколькі інвестары спрабуюць абгарнуць галаву генеральным дырэктарам Маркам Цукербергам засяродзіцца на платформах віртуальнай рэальнасці, не кажучы публічна амаль ні пра што іншае, нават калі сегмент Reality Labs забяспечыў толькі 1.6% даходаў кампаніі на працягу другога квартала.

• У 2022 годзе Netflix быў другім найгоршым паказчыкам у спісе. У канцы 2021 года кампанія мела звышвысокую ацэнку P/E, і да XNUMX года кампанія перажывае пераход да стратэгіі даданне струменевых пакетаў з падтрымкай рэкламы пачынаючы з лістапада.

• Каэфіцыент P/E Tesla ў гэтым годзе знізіўся да 38.2 са стратасферных 120.3 у канцы 2021 года. Гэта працягвае заставацца захапляльнай гісторыяй, паколькі генеральны дырэктар Ілон Маск засяродзіўся на незавершаным набыцці Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  у той час як інвестары і кліенты спадзяюцца ўбачыць Cybertruck даступным для пакупкі ў 2023 годзе. Маск сказаў падчас тэлефоннай канферэнцыі 19 кастрычніка, што Tesla знаходзіцца на «фінальнай стадыі» будаўніцтва канвеера пікапа ў Осціне, штат Тэхас.

Безумоўна, Alphabet можа сутыкнуцца з далейшым падзеннем падчас гэтага рынкавага і эканамічнага цыклу, прычым у кароткатэрміновай перспектыве асцярогі з нагоды больш павольнага росту даходаў калі кампанія рыхтуецца аб'явіць вынікі трэцяга квартала пасля закрыцця 25 кастрычніка.

Але спалучэнне нізкага каэфіцыента каэфіцыента прыбытку і прыбытку Alphabet і высокіх чаканняў, што яго стабільны бізнес працягне расці двухзначнымі лічбамі на працягу наступных двух гадоў, робіць яго прывабнай акцыяй для доўгатэрміновых інвестараў.

Не прапусціце: Гэтыя 27 акцый могуць даць вам больш дыверсіфікаваны партфель, чым індэкс S&P 500, і гэта галоўная перавага зараз