Меркаванне: парада Уорэна Баффета для нестабільнага рынку: цярпенне аплачваецца

Чытайце: Рынак маментальных здымкаў

Нядаўняя валацільнасць фондавага рынку пасля многіх гадоў росту рынкаў, тым не менш, з'яўляецца самым шырока прагназаваным фінансавым разваротам у найноўшай гісторыі.

Нішто ў тым, што мы бачым зараз, не павінна выклікаць здзіўлення - або асабліва небяспечна для падрыхтаваных. Але як быць з непадрыхтаванымі?

Для іх я прапаную фундаментальную ідэю, якую могуць пазбегнуць нават дасведчаныя інвестары. Калі вы бачыце распродаж на фондавым рынку, заўсёды памятайце, што ў кожнай транзакцыі ёсць два ўдзельнікі - прадавец і пакупнік.

Хочаце стаць лепшым інвестарам? Падпішыцеся на нашу серыю Як інвеставаць

Так, акцыі могуць падаць у кошце, асабліва калі стаўкі на некаторыя з іх выраслі непрапарцыйна іх канчатковай доўгатэрміновай прыбытковасці. Кошт акцый - гэта, у рэшце рэшт, сённяшняя лічба, якая распавядае пра заўтрашні дзень.

Памятайце, аднак, што калі адны інвестары выходзяць з рынку, іншыя ўваходзяць. Як казаў Уорэн Бафет: «Біржа - гэта прылада, якая пераводзіць грошы ад нецярплівых да цярплівых».

Непадрыхтаваныя, па вызначэнні, нецярплівыя. Яны празмерна інвеставалі ў невялікую колькасць кампаній. Яны зрабілі вялікую стаўку на неправераныя імёны. Яны купілі тое, што прадае Уол-Стрыт, а гэта дзеянне, а не інтэлект, купля, а не валоданне, і сляпая прагнасць, а не стараннасць.

Каб убачыць перспектыву, калі валацільнасць фондавага рынку ўзрастае, я накіроўваю кліентаў да таго, што мы называем табліцай "Сцяна турботы".

У табліцы пералічаны вяртанне рынку да 1934 г. і падзеі ў навінах за гэтыя гады прыбыткаў, а таксама страт.

Калі вы выдаткуеце некалькі хвілін на тое, каб прачытаць год за годам, то цяжка пазбегнуць простай ісціны пра інвестыцыі: войны, мыльныя бурбалкі, крэдытныя дэфолты, пандэміі, дэвальвацыя валюты, інфляцыя — нішто з гэтага не спыняе рост акцый. значэння ў большасці гадоў.

Разгледзім гэтыя тры кропкі дадзеных:

• За больш чым 100 гадоў запасы прыкладна падвойваліся кожныя восем гадоў.

• Долар, укладзены 50 гадоў таму ў індэкс S&P 500
  SPX,
  -0.15%
  сёння каштуе больш за 100 долараў.

• Нарэшце, няма пяцігадовага перыяду, калі б S&P не зарэгістравала станоўчую прыбытковасць.

Ці можаце вы чакаць да пяці гадоў, пакуль фондавы рынак знойдзе сваю аснову і дасць вам жаданую прыбытак? Выдатна, вы інвестар.

не? Тады вам наогул не варта інвеставаць. Цытую яшчэ раз Баффета: «Калі вы не жадаеце валодаць акцыямі на працягу 10 гадоў, нават не думайце пра тое, каб валодаць імі 10 хвілін».

Калі вы хочаце даведацца больш аб цярплівым інвеставанні, мой сябар Патрык Гедэс напісаў кнігу пад назвай «Празрыстае інвеставанне: як гуляць на фондавым рынку, не гуляючы». Чытачы MarketWatch могуць атрымаць бясплатную копію Kindle, зайшоўшы сюды да 27 студзеня. Усе сродкі, атрыманыя ад кнігі, ідуць некамерцыйнай арганізацыі, Федэрацыі спажыўцоў Амерыкі, у падтрымку фінансавай пісьменнасці..