Меркаванне: калі вы набылі каштоўныя паперы з іх сакавітай прыбытковасцю ў 9.6%, хутка выйдзеце на рэзультат для I-аблігацый

Агульная прыбытковасць I-аблігацый складаецца з дзвюх частак — фіксаванай стаўкі, якая ўсталёўваецца на момант пакупкі, і стаўкі з улікам інфляцыі, якая абнаўляецца кожныя шэсць месяцаў, у лістападзе і маі. Фіксаваная стаўка складае 0 % з мая 2020 года. Але паколькі частка з папраўкай на інфляцыю прывязана да індэкса спажывецкіх цэн (ІСЦ), вы ўбачыце прагнозы адносна таго, якім будзе наступны, ужо ў сярэдзіне кастрычніка. Апошняя справаздача паказала, што інфляцыя склала 8.3%, што ў чатыры разы перавышае верхнюю мэту Федэральнай рэзервовай сістэмы.

Гледзячы на ​​ўжо апублікаваныя лічбы, Дэвід Эна, заснавальнік TipsWatch.com, вэб-сайта, які адсочвае каштоўныя паперы, абароненыя ад інфляцыі, прагназуе, што зменная частка формулы I-bonds з папраўкай на інфляцыю складзе каля 6.3% і, верагодна, у канчатковым выніку ўпадзе да 3.5%. Энна таксама бачыць невялікі шанец, што казначэйства павялічыць фіксаваную стаўку вышэй за 0%, што зробіць іх больш прывабнымі ў доўгатэрміновай перспектыве.  

Большая частка новых грошай хлынула ў I-аблігацыі ў канцы 2021 і пачатку 2022 года, калі стаўкі падняліся да зайздроснага спрэду ў параўнанні з ашчаднымі рахункамі, казначэйствамі
TMUBMUSD01Y,
4.005%
і нават САВЕТЫ. У маі 5 года продажы дасягнулі амаль 2022 мільярдаў долараў, у параўнанні з крыху больш чым 1 мільярдам долараў у мінулым годзе. Выкупы засталіся на ранейшым узроўні.

I-bond правілы продажу 

Калі вы купляеце I-аблігацыі, вы заблакіраваны як мінімум на адзін год, таму, калі вы купілі ў пачатку 2022 года, вы пакуль не можаце думаць аб продажы. Калі вы ўжо перавысілі абмежаванне ў 10,000 XNUMX долараў на чалавека, вы таксама не зможаце купляць больш, калі стаўка будзе скінута ў лістападзе, і вам давядзецца пачакаць да студзеня. 

Калі вы прадаеце I-аблігацыі пасля першага года, але раней за пяць гадоў, вы страціце тры месяцы выплаты працэнтаў. Такім чынам, калі б вы купілі яшчэ ў кастрычніку 2021 года, вы б мелі права прадаць, але вам варта добра падумаць. 

"Калі вам не патрэбныя грошы, вы павінны проста трымацца за іх пакуль", - кажа Эна. 

Гэта таму, што стаўка, якую вы атрымалі пры куплі, пераносілася на працягу шасці месяцаў, затым за ёй рушылі ўслед стаўка, абвешчаная ў лістападзе 2021 года, і вы толькі цяпер пачынаеце назапашваць працэнты па паўгадавой стаўцы 9.62%. Вы захочаце пачакаць як мінімум да трох месяцаў наступнага цыкла ставак, мяркуючы, што яны ніжэйшыя, каб максымізаваць прыбытак. 

Некаль Кампакт-дыскі або скарбніцы, і перагортваць іх па меры змены ставак.

"Яны бачаць гэта амаль як асерадненне кошту ў доларах, але я павінен працягваць нагадваць ім, што гэтыя стаўкі не зафіксаваныя, таму мы будзем пераглядаць рашэнне кожны год", - кажа МакБраен. 

Шмат што будзе залежаць ад таго, што будзе з эканомікай і фондавымі рынкамі
SPX,
+ 2.64%.
У нейкі момант у 2023 годзе стаўкі I-аблігацый могуць змяніцца і стаць ніжэй, чым па іншых інвестыцыях з фіксаваным прыбыткам. Калі вы шукаеце прыбытковасць, гэта будзе падказкай накіравацца да дзвярэй. 

Лічба, якую вы шукаеце для параўнання або пераўзыходжання, - гэта стаўка па TIPS або казначэйскіх рахунках менш за 15 месяцаў, або кампакт-дысках. Пры 10,000 1 долараў вы не гаворыце пра столькі ў халодных наяўных — у рэшце рэшт, розніца ў 100% даходнасці складае ўсяго 1 долараў. Але з іншымі інвестыцыямі, якія не маюць абмежавання, змяненне на XNUMX% можа быць вялікай сумай у доларах. І таму, калі I-аблігацыі перасякаюць альтэрнатывы на шляху ўніз, тады "кожны, хто назапашваецца, будзе прадаваць", кажа Эна. 

Намаганні падняць ліміт I-bond

Вось тут абмежаванне ў 10,000 XNUMX долараў на I-аблігацыі абмяжоўвае, таму што "гэта як памылка акруглення для людзей з дастаткамі", - кажа Дэніс Нолці, сертыфікаваны спецыяліст па фінансаваму планаванню з Арланда, штат Фларыда. 

Нядаўна два сенатары прапанаваў законапраект ст падняць шапку у часы высокай інфляцыі да 30,000 XNUMX долараў, адкуль гэта было 2003 ў 2008.

«Амерыканскі народ змагаецца за спосабы абараніць свае даходы ад нястрымнай інфляцыі. I-аблігацыі - гэта адзін з варыянтаў, якімі спажыўцы павінны мець магчымасць выкарыстоўваць " - заявіла сенатар Дэб Фішэр, рэспубліканец з Небраскі, у сумеснай заяве з сенатарам Маркам Уорнерам, дэмакратам з Вірджыніі. 

Улічваючы, што большасць працуючых сем'яў не могуць дазволіць сабе 400 долараў за разарваную аўтамабільную шыну, малаверагодна, што яны будуць выкарыстоўваць больш высокія ліміты, якія заблакуюць іх грошы на год. З іншага боку спектру дабрабыту нават абмежавання ў 30,000 XNUMX долараў можа быць недастаткова. Але сярэдняга дастатку пенсіянерам выгадна ад абароненай ад інфляцыі грашовай альтэрнатывы.

"Захаванне капіталу - сапраўдная прычына, па якой большасць людзей купляе I-аблігацыі", - кажа Эна. 

На дадзены момант большасць фінансавых спецыялістаў па-ранейшаму разглядаюць I-аблігацыі як добрую здзелку, і наступная аб'яўленая стаўка, хаця і ніжэйшая, па-ранейшаму будзе лепшай, чым альтэрнатывы з фіксаваным прыбыткам. Яны з'яўляюцца добрым спосабам дыверсіфікаваць свой партфель і дапоўніць яго ваш аварыйны фонд. 

У якасці бонуса, TreasuryDirect.gov вэб-сайт, які з'яўляецца адзіным спосабам купіць гэтыя аблігацыі ў электронным выглядзе, толькі што запусціў рэканструкцыю свайго састарэлага і заблытанага інтэрфейсу. Так што пакуль не адлічвайце I-bonds... але хутка.