Ліпень завяршыўся з трэскам і стаў лепшым месяцам на фондавым рынку з лістапада 2020 года. Большыя, чым чакалася, прыбыткі некаторых найбуйнейшых сусветных кампаній у 2 квартале разам з каментарамі ФРС наконт змякчэння будучых павышэнняў ставак паставілі інвестараў у неспакой зноў аптымістычны настрой.
Ці ўстойлівы ралі, ці хутка мы вернемся да мядзведжага рынку? З чыста тэхнічнага пункту гледжання, кіраўнік аддзела тэхнічнага аналізу Oppenheimer Ары Уолд бачыць падставы меркаваць, што ўсплёск мае ногі.
«Для S&P 500 дадатковыя станоўчыя моманты ўключаюць абарону 50-дзённага сярэдняга значэння на мінулым тыдні і новы перагін штотыднёвага MACD», — растлумачыў Уолд. «Мы бачым рост да 4,300 і адкрыты для больш высокага мінімуму вышэй за 3,920 у сезонна слабы вераснёўскі перыяд. У цэлым мы прытрымліваемся нашага меркавання, што індэкс знаходзіцца на шляху да аднаўлення, і лічым, што 4,600 (~12% росту) будзе разумным да канца года».
Прымаючы да ўвагі меркаванне Уолда, мы хацелі больш уважліва разгледзець дзве акцыі, якія заслужылі бурныя апладысменты Опенгеймера, і аналітыкі фірмы прагназавалі больш чым 80% патэнцыял росту кожнай. Мы выкарыстоўвалі Платформа TipRanks каб ацаніць астатнія настроі Стрыта. Давайце паглядзім на вынікі.
Група Карлайл (CG)
Мы пачнем з глабальнай кампаніі па кіраванні альтэрнатыўнымі актывамі Carlyle Group. З моманту свайго заснавання ў 1987 годзе кампанія ператварылася ў аднаго з самых паспяховых у свеце альтэрнатыўных кіраўнікоў актывамі з актывамі пад кіраваннем (AUM) на агульную суму 376 мільярдаў долараў. Бізнэс падзелены на тры розныя сегменты, якія складаюцца з Global Private Equity ($169 млрд AUM), Global Credit ($141 млрд) і Global Investment Solutions, якія сканцэнтраваны на прапанове інвестарам рэсурсаў і інвестыцыйных магчымасцей.
Кампанія мае даказаны вопыт атрымання рэнтабельнасці ў кожнай са сваіх катэгорый: гадавы прырост прыватнага капіталу складае 15%, а прыватнага крэдыту - 10%.
Як і многія іншыя, акцыі Carlyle па-ранейшаму значна ўпалі за год, але рынку спадабаўся выгляд апошніх квартальных вынікаў, апублікаваных на мінулым тыдні. У другім квартале агульны даход сегмента павялічыўся на 2% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склаў 26.2 мільярда долараў, перавысіўшы кансенсус-ацэнку ў 1.16 мільярда долараў. Там было біць на ніжняй лініі таксама, як прым. Прыбытак на акцыю ў памеры $1.1 перавысіў прагноз у $1.17.
З пачатку года агульны аб'ём актываў пад кіраваннем павялічыўся да 376 мільярдаў долараў, павялічыўшыся на 25%, а актывы пад кіраваннем, якія прыносяць прыбытак, выраслі на 34% да 260 мільярдаў долараў.
Разважаючы аб квартале і прадукцыйнасці сегмента ў гэтым годзе, Oppenheimer's Крыс Катоўскі лічыць, што ўнутры групы CG мае "асабліва добрыя пазіцыі для больш нявызначаных рынкаў".
«Нягледзячы на тое, што на рынку былі распраданыя CG і група «Alt» у параўнанні з S&P 500, мы цвёрда перакананыя, што гэтыя кампаніі вельмі ўстойлівыя да рэцэсій і ў цэлым выходзяць пераможцамі», — піша 5-зоркавы аналітык. «Вынікі CG за 2 квартал 22 г. узмацняюць нашу перакананасць у гэтым тэзісе. Гэта быў моцны квартал з пункту гледжання прыбытку і інвестыцый. Адзіная гніда, якую можна было б вылучыць, гэта тое, што збор сродкаў на цяперашні флагманскі фонд прыватных інвестыцый, здаецца, займае больш часу. Аднак у канчатковым выніку менавіта інвестыцыйныя паказчыкі будуць стымуляваць збор сродкаў, і гэта засталося нявырашаным».
Гэтыя каментарыі ляжаць у аснове рэйтынгу Kotowski Perperform (г.зн. Купля) і мэтавай цаны ў 70 долараў. Калі ўсё пойдзе так, як планавалася, па словах аналітыка, CG дасць гадавую прыбытковасць у 81%. (Каб паглядзець паслужны спіс Катоўскага, Клікніце тут)
Вуліца згаджаецца. У той час як два аналітыкі застаюцца ў баку, усе 10 іншых нядаўніх аглядаў станоўчыя, што, натуральна, робіць адзінае меркаванне тут моцнай пакупкай. Сярэдняя мэта складае 54 долары, што пакідае магчымасць для павышэння курсу акцый на ~40% за 12-месячны перыяд. (Глядзіце прагноз акцый CG на TipRanks)
Aldeyra Therapeutics (ALDX)
Звернемся цяпер да зусім іншага. Aldeyra - гэта біятэхналогія, якая займаецца распрацоўкай новых метадаў лячэння імунных апасродкаваных вочных і сістэмных захворванняў. Замест таго, каб непасрэдна інгібіраваць або актываваць асобныя бялковыя мішэні, метад кампаніі заключаецца ў выяўленні фармацэўтычных прэпаратаў, якія мадулююць імуналагічныя сістэмы, з мэтай аптымізацыі некалькіх шляхоў і ў той жа час мінімальнай таксічнасці.
Канвеер Aldeyra мае некалькі прэпаратаў у распрацоўцы; ADX-629, мадулятар RASP для перорального ўвядзення, які ў цяперашні час праходзіць фазу 2 даследаванняў, паказаны для лячэння некалькіх сістэмных імунных захворванняў. Існуе таксама ADX-2191, які распрацоўваецца для прафілактыкі праліфератыўнай вітрэарэтынапатыі і для лячэння пігментнага рэтыніту і першаснай вітрэарэтынальнай лімфамы. Але лідзіруе рэпраксалап, які праходзіў 3-ю фазу клінічных выпрабаванняў у якасці сродку для лячэння пацыентаў з сухасцю вачэй і алергічным кан'юктывітам.
Па першым паказанні кампанія толькі нядаўна апублікавала дадзеныя перакрыжаванага клінічнага выпрабавання падвойнай маскі, якое кантралявалася транспартным сродкам, у якім прэпарат дасягнуў сваіх канчатковых мэтаў. Aldeyra плануе падаць дадзеныя ў новую заяўку на лекі (NDA) для репроксалапа пры захворванні сухога вочы.
Пасля станоўчых вынікаў, Оппенгеймера Джасцін Кім лічыць, што ўстаноўка для рэгістрацыі стала «ўсё больш праясненай». Цяпер аналітык павысіў верагоднасць поспеху (PoS) для прэпарата пры сухім воку з 70% да 80% у ЗША і з 50% да 70% у ЕС.
Выкладаючы свой пазітыўны тэзіс, Кім піша: «Мы лічым, што афтальмалагічны канвеер Aldeyra на позняй стадыі лячэння алергічнага кан'юктывіту і захворванняў сухога вока забяспечвае выгадную рызыку і ўзнагароджанне ў параўнанні з цяперашнім узроўнем долі ў спалучэнні з доўгатэрміновым выбарам канвеера ад ADX-2191 пры праліфератыўнай вітрэарэтынапатыі і сістэмныя прыкладання RASP. Паколькі Aldeyra дасягне патэнцыйнай камерцыялізацыі ў перыяд часу 2023, мы чакаем, што акцыі могуць выпрабаваць значны паўторны рэйтынг».
Увогуле, Кім лічыць, што ў акцый яшчэ ёсць нейкі шлях, і пэўным чынам мы маем на ўвазе 159% росту. На такую прыбытковасць разлічваюць інвестары, калі акцыі дасягнуць мэтавай цаны Кіма ў 13 долараў. Няма неабходнасці дадаваць, рэйтынг аналітыка - Купіць. (Каб паглядзець паслужны спіс Кім, Клікніце тут)
А як жа астатняя вуліца? Гэта купляе ўсё вакол – 7, у агульнай складанасці – забяспечваючы гэтае імя кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Калі мэта Кіма выглядае аптымістычнай, то ў параўнанні з прагнозам яго калегаў яна выглядае кансерватыўнай; пры $24.40 сярэдняя мэта вызваляе месца для 12-месячнага росту ў 386%. (Глядзіце прагноз акцый Aldeyra на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, належаць выключна меркаванням аналітыкаўс. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць якія-небудзь інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-p-500-could-rise-185516905.html