Магчымасці для цярплівага інвестара

Мы бачылі гэтую карціну раней.

Ад краху чыгункі ў 1800-х гадах да Вялікай дэпрэсіі ў 1930-я гады да крызісу зберажэнняў і пазык у канцы 80-х і пачатку 90-х гадоў да Вялікага фінансавага крызісу ў 2008/2009 гадах – спекуляцыі на інвестыцыях, запазычанасці і занадта шмат тое, што здаецца добрым, часта заканчваецца дрэнна для інвестараў і тых фінансавых устаноў, якія ўдзельнічаюць у гэтай гульні. Банк Сіліконавай даліны цяпер з'яўляецца апошняй ахвярай доўгай, але часам забытай схемы небяспекі празмернага ўздзеяння на сферу эканомікі, дзе шмат спекуляцый і пераацэнкі.

Як аднойчы сказаў Уорэн Бафет: «Вы даведаецеся, хто плыве голым, толькі калі скончыцца прыліў».

Баффет таксама аднойчы сказаў: «Магчымасці з'яўляюцца нячаста. Калі ідзе залаты дождж, выстаўляй вядро, а не напарстак».

Гісторыя банка Сіліконавай даліны

Для Silicon Valley Bank і некаторых тэхналагічных стартапаў, якія вялі з імі бізнес, адліў пачаўся з росту інфляцыі ў канцы 2021 года, што прывяло да значнага росту працэнтных ставак. Гэта прывяло да мядзведжага рынку акцый, асабліва акцый, якія растуць у 2022 годзе, што вылілася на прыватныя рынкавыя ацэнкі. Кампаніям, якія падтрымліваюцца венчурнымі кампаніямі, было цяжэй і больш складана збіраць сродкі, таму многія пачалі здымаць са сваіх грашовых сродкаў, каб пакрыць выдаткі.

Што яшчэ горш, Silicon Valley Bank інвеставаў у дзяржаўныя аблігацыі з большай працягласцю, і па меры росту працэнтных ставак гэтыя аблігацыі ўпалі ў кошце. Маючы патрэбу ў капітале, кампанія мела планы паспрабаваць сабраць капітал, але FDIC не збіраўся чакаць.

8 сакавіка Silicon Valley Bank апынуўся плацежаздольным, 9 сакавіка кліенты паспрабавалі зняць 42 мільярды долараў, а 10 сакавіка FDIC узяла кантроль над банкам. Гэта быў класічны бег па беразе.

Рызыкі і магчымасці

Інвестары маглі разглядаць гэтую падзею з Silicon Valley Bank двума спосабамі. Першы тычыцца эфектаў заражэння, якія могуць паўплываць на рынкі, іншыя банкі і кампаніі. год, сэрвіс струменевай перадачы, меў каля 500 мільёнаў долараў дэпазітаў у банку. Кампанія мела ў агульнай складанасці 1.9 мільярда долараў наяўнымі, таму 25% наяўных грошай фірмы могуць быць не вернутыя. Такія кампаніі, як Roku, атрымаюць сертыфікаты конкурснага кіравання на незастрахаваныя рэшткі, і ім давядзецца пачакаць, каб убачыць, ці вернуць яны частку або ўсе грошы. Несумненна, падобных гісторый будзе больш, і канчатковы вынік пакуль невядомы.

Але з гэтымі гістарычнымі падзеямі часта з'яўляецца магчымасць для доўгатэрміновага, цярплівага інвестара, які з'яўляецца другім спосабам паглядзець на сітуацыю.

Апартуністычныя інвестары, якія глядзяць на банкаўскі сектар, магчыма, захочуць пачаць рыхтаваць спісы пакупак, калі з'явяцца каштоўнасці. З канца 2021 года Financial Select Sector SPDR ETF XLF
знізіўся амаль на 16%, а SPDR S&P Regional Banking ETFKRE
знізіўся больш чым на 25%. Але пад капотам многія фінансавыя паказчыкі паніжаюцца значна больш.

Спецыяльная прапанова: інвестуйце разам з самымі паспяховымі інвестарамі-мільярдэрамі ў свеце. Паспрабуйце інфармацыйны бюлетэнь Forbes Billionaire Investor без рызыкі на працягу 30 дзён.

Выдатны менеджэр узаемных фондаў Пітэр Лінч аднойчы сказаў: «Інвеставаць без даследаванняў - гэта як гуляць у стад-покер і ніколі не глядзець у карты». Маё даследаванне абапіраецца на метады выбару акцый такіх вялікіх інвестараў, як Пітэр Лінч, Уорэн Бафет і многія іншыя. Я вылучыў крытэрыі інвеставання, акрэсленыя Бафетам, Лінчам і іншымі, у камп'ютэрызаваныя мадэлі інвеставання і рэйтынг акцый праз гэтую сістэму, якая складаецца з 22 розных мадэляў выбару акцый, пачынаючы ад кошту, якасці, росту па разумнай цане, чыстага рост і імпульс. З-за поўнага і разнастайнага набору мадэляў я магу аналізаваць акцыі з дапамогай розных інвестыцыйных падыходаў і бачыць, наколькі шырокі спектр прынцыповых ацэнак кампаній. Напрыклад, я выбраў 10 лепшых банкаў грашовых цэнтраў у ЗША, якія атрымалі самы высокі рэйтынг на дадзены момант.

Нягледзячы на ​​тое, што нядаўні крах Silicon Valley Bank можа мець эфект заражэння, які паўплывае на іншыя рынкі, банкі і кампаніі, існуе таксама патэнцыял для дысцыплінаванага, доўгатэрміновага інвестара, каб знайсці магчымасці ў банкаўскім сектары. Як аднойчы сказаў Лінч: «Ведай, чым ты валодаеш, і ведай, чаму ты гэтым валодаеш». Праводзячы дбайныя даследаванні, пазбягаючы празмернай рызыкі і захоўваючы дысцыпліну і канцэнтрацыю ў перыяды рынкавых узрушэнняў, інвестары могуць скарыстацца магчымасцямі, створанымі крызісамі.