(Bloomberg) — Porsche Automobil Holding SE пабіў рэкорды на рынку Schuldschein падчас свайго дэбюту, пазычыўшы 2.7 мільярда еўра (2.9 мільярда долараў) у рамках найбуйнейшай у гісторыі здзелкі па пазыцы Германіі.
Найбольш чытаецца з Bloomberg
Прапанова ў гэтым месяцы, якая першапачаткова прадавалася толькі ў 500 мільёнаў еўра, прыцягнула каля 120 інвестараў, уключаючы еўрапейскія, азіяцкія і амерыканскія банкі, пенсійныя фонды і страхавыя кампаніі. Гэта паказвае ўстойлівы попыт на ўсё, што звязана са спартыўнымі аўтамабілямі, пасля таго, як леташняе размяшчэнне акцый Porsche AG было самым вялікім у Еўропе за апошняе дзесяцігоддзе.
Гэта таксама сведчыць аб тым, што доўг Schuldschein, які сіндыкуецца як пазыкі і аблігацыі, ператвараецца з нішавага нямецкага інструмента ва ўсё больш папулярны варыянт фінансавання для буйных еўрапейскіх кампаній. Продажы Porsche склалі амаль дзясятую частку ўсяго рынку ў 2022 годзе, і памеры здзелак растуць па ўсіх напрамках.
«Нам спадабалася стройная структура і кароткі час выхаду Schuldschein на рынак», — сказаў прэс-сакратар Porsche Automobil Holding. «Мы плануем далейшае фінансаванне альбо з дапамогай аблігацый, альбо з дапамогай розных інструментаў і, магчыма, другога Schuldschein».
У 35 годзе на рынку было каля 2022 міжнародных кампаній за межамі няпрофільных рынкаў Аўстрыі, Германіі і Швейцарыі, што на дзве траціны больш, чым у папярэднім годзе. Леташні аб'ём продажаў у 7.2 мільярда еўра для гэтых замежных пазычальнікаў — у тым ліку такіх кампаній, як Konecranes Oyj, Acciona SA і CEZ AS — стаў другім па велічыні пасля рэкордных 2019 мільярда еўра ў 10.3 годзе.
Вядучая чэшская камунальная служба называе нямецкі даўгавы рынак тонкай альтэрнатывай
Дэбют Porsche Automobil Holding адбыўся пасля рэкорднай колькасці кампаній інвестыцыйнага ўзроўню, якія выпусцілі такія даўгі ў мінулым годзе, што дапамагло рынку дасягнуць агульных продажаў у 33 мільярды еўра. Колькасць дэбютаў таксама вырасла больш чым удвая, у тым ліку EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG і Vonovia SE.
Пазычальнікі, якія пазычаюць першыя грошы, дапамагаюць падняць апетыт да прыватнага нямецкага доўгу
Ліквіднасць дастаткова высокая, таму сярэдні памер здзелак падскочыў да больш чым 207 мільёнаў еўра ў 2022 годзе са 172 мільёнаў еўра ў папярэднім годзе. Гэта адбылося пасля года, калі рынкі дзяржаўнага доўгу былі ахоплены ўварваннем Расіі ва Украіну.
«Мы бачым вельмі паспяховы пачатак рынку ў 2023 годзе, галоўным чынам дзякуючы моцным нямецкім крэдытам», — сказаў Вілі Доергес, дырэктар аддзела карпаратыўных фінансаў на рынках пазыковага капіталу Landesbank Baden-Wuerttemberg. «З нашага пункту гледжання, усе інструменты крэдытнага і пазыковага рынку капіталу ў цяперашні час добра прымаюцца як інвестарамі, так і крэдыторамі».
Даходы ад запазычанняў Porsche Automobil Holding дапамогуць пагасіць брыдж-крэдыт, атрыманы фірмай у мінулым годзе для набыцця 25% плюс адна акцыя Dr. Ing. hcF Porsche. Здзелка, якую ўзначальваюць Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW і UniCredit SpA, лёгка пераўзыходзіць здзелку нямецкага вытворцы аўтазапчастак ZF Friedrichshafen AG на 2.2 мільярда еўра ў 2015 годзе.
(Абнаўляе звесткі пра інвестараў, даныя аб рынку, дадае крэдытныя навіны.)
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/porsche-record-2-7-billion-060000933.html