Паўэл папярэджвае, што яшчэ адна справаздача аб гарачых вакансіях можа выклікаць большае павышэнне ставак — вось што гэта значыць для фондавага рынку

Topline

У аўторак акцыі моцна павялічыліся пасля таго, як старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл заявіў, што для ўтаймавання інфляцыі можа спатрэбіцца далейшае павышэнне стаўкі па федэральных фондах, што ўзмацніла асцярогі з нагоды важнага будучага рашэння цэнтральнага банка па працэнтных стаўках, паколькі Уол-стрыт працягвае рэзка рэагаваць на капрызы ФРС.

Key Facts

Калі будзе больш «моцных справаздач аб рынку працы або больш высокай інфляцыі, цалкам можа быць так, што мы павінны зрабіць больш і павысіць стаўкі больш, чым у цане», Паўэл. сказаў у інтэрв'ю Carlyle Group мільярдэр Давід Рубінштэйн, яго першыя публічныя каментарыі пасля Дэпартамента працы выяўлена У пятніцу ўзровень беспрацоўя апусціўся да мінімуму за 54 гады ў мінулым месяцы.

Паўэл раней паказваў, што рынак працы павінен значна астыць, каб ФРС адмовілася ад самых агрэсіўных павышэнняў ставак за апошнія дзесяцігоддзі ў спробе знізіць інфляцыю, якая знаходзіцца на «вельмі ранняй стадыі» прыкметнага запаволення, сказаў Паўэл раней у інтэрв'ю.

Акцыі значна знізіліся, калі ФРС павысіла мэтавую стаўку федэральных фондаў з 0% да 0.25% да 4.5% да 4.75% за апошні год, пры гэтым Dow Jones Industrial Average, S&P 500 і тэхналагічны Nasdaq кожны ўпалі на 6% і больш з пачатку 2022 года.

У аўторак інвестары працягвалі разбіраць кожнае слова Паўэла, пакуль Уол-стрыт шукае прыкметы будучага зніжэння або запаволення працэнтных ставак, улічваючы, што больш высокія стаўкі ўплываюць на выдаткі на пазыкі і скарачаюць прыбытак карпарацый.

Індэкс Dow, які вырас амаль на 400 пунктаў пасля таго, як Паўэл заявіў, што ёсць прыкметы паслаблення інфляцыі, знізіўся на 500 пунктаў, або 1.5%, пасля таго, як Паўэл пракаменціраваў павышэнне ставак, перш чым масава вярнуўся да росту на 270 пунктаў за дзень. , або 0.8%.

Мітынг амерыканскіх горак падчас і пасля інтэрв'ю Паўэла адбыўся з-за таго, што Паўэл адмовіўся выступіць з новым «паступовым ястрабіным» паведамленнем пасля таго, як справаздача аб працоўных месцах у пятніцу выклікала асцярогі, што ён дасць больш канкрэтныя ўказанні на працяглы рост ставак, напісаў заснавальнік Vital Knowledge Адам Крысафулі ў нататка для кліентаў у аўторак.

Асноўная інфармацыя

На мінулым тыдні ФРС павысіла стаўку па фондах, якая ўстанаўлівае выдаткі на пазыкі за адну ноч для банкаў і пераліваецца на іншыя пазыкі, такія як іпатэчныя крэдыты, на 25 базісных пунктаў, што больш павольна, чым 0.5% у снежні, і значна менш, чым 75 базісных пунктаў за чатыры разы запар. рост пунктаў раней у 2022 г. CME Group уважліва сачыў за FedWatch інструмент У аўторак павялічылася верагоднасць таго, што ФРС зноў павысіць працэнтныя стаўкі на 50 базісных пунктаў з 3% да 9%, з верагоднасцю 91%, што наступнымі будуць яшчэ 0.25%. Зацыкленасць Паўэла на рынку працы вынікае з часта цытуемага эканамічная канцэпцыя што беспрацоўе павінна расці, каб інфляцыя знізілася. Узровень беспрацоўя, хутчэй за ўсё, вырасце на дзясяткі тысяч нядаўнія звальненні, многія ў тэхналагічным сектары, уключаны ў наступны набор даных, напісаў эканаміст Comerica Біл Адамс.

датычна

Найбольш прыкметнымі прыбыткамі ў аўторак сталі Alphabet і Microsoft, кожная з якіх вырасла больш чым на 4%, калі тэхналагічныя гіганты закасалі рукавы ў сваім пачаткоўцам суперніцтве ў галіне пошуку на аснове штучнага інтэлекту. Microsoft Абвешчаны У аўторак ён будзе выкарыстоўваць тэхналогію бацькоўскага OpenAI ChatGPT для харчавання Bing, а Google прадставіла Бард, яго адказ на ChatGPT, аўторак.

Дзіўны факт

Найгоршымі паказчыкамі ў аўторак сталі акцыі Bed Bath & Beyond з рынкавай капіталізацыяй больш за 200 мільёнаў долараў. падзенне амаль на 50% пасля таго, як кампанія тавараў для дома, якая знаходзіцца ў цяжкай сітуацыі, абвясціла аб смелым плане сабраць грошы для пагашэння сваёй нарастаючай запазычанасці. Кампанія Wedbush Securities знізіла мэтавую цану Bed Bath & Beyond да 0 долараў адпаведна.

Далейшае чытанне

Чыноўнік ФРС папярэджвае, што дэфолт ЗША будзе «катастрофай», паколькі Банк Амерыкі рыхтуецца да горшага (Forbes)

ФРС хоча, каб вы страцілі працу? Гэта складана. (Forbes)