У інвестыцыйнай гульні правілы могуць больш не дзейнічаць. Менеджэр хедж-фонду-мільярдэр Рэй Даліё папярэджвае, што Федэральная рэзервовая сістэма падрыхтавала рынак да значнага падзення ў бліжэйшай перспектыве.
Адзначаючы, што інфляцыя занадта высокая і што Федэральная рэзервовая сістэма агрэсіўна супрацьстаіць ёй, Даліё прагназуе агульную спад, калі не рэцэсію, то, хутчэй за ўсё, раней, чым пазней.
«Падобна на тое, што працэнтныя стаўкі давядзецца моцна павысіць (да верхняй мяжы дыяпазону ад 4.5% да 6%). Гэта знізіць рост крэдытавання прыватнага сектара, што прывядзе да зніжэння выдаткаў прыватнага сектара і, такім чынам, эканомікі», — выказаў меркаванне Даліо.
Нават калі стаўкі вырастуць толькі да ніжняй мяжы прагназаванага Dalio дыяпазону, 4.5%, гэта ўсё роўна, на яго думку, прывядзе да падзення акцый на 20%.
Такім чынам, што рабіць інвестарам? Інвестарам прыходзіць на розум адзін надзейны выбар: трапіць у акцыі блакітных фішак. Гэтыя кампаніі стаяць на цвёрдым падмурку, маюць рэпутацыю генерыруючых грашовых сродкаў і прыбытку, і яны заслужылі "статус сямейнага імя" дзякуючы лідарству ў сваіх галінах. Яны не заўсёды пераўзыходзяць рынак, але ў іх ёсць рэсурсы - у фінансах і іншых сферах - каб утрымаць сябе ў любой эканоміцы.
І гэтыя атрыбуты прыцягнулі ўвагу Даліо, які, можа, і змрочны, але таксама падвойвае блакітныя фішкі.
Маючы гэта на ўвазе, мы выкарыстоўвалі База дадзеных TipRanks каб больш уважліва паглядзець на два выбары Даліо. Важна адзначыць, што ўсе гэтыя акцыі "блакітных фішак" атрымалі дастатковую падтрымку аналітыкаў Уол-стрыт, каб зарабіць кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Што яшчэ лепш, яны абодва перасягнулі рынак з вялікім адрывам у гэтым годзе.
Карпарацыя аховы здароўя CVS (CVS)
Першая акцыя, якую мы разгледзім, безумоўна, адпавядае вызначэнню блакітнай фішкі. CVS добра вядома сваёй сеткай аптэк, якія сталі адным з асноўных прадуктаў рознічнага гандлю ў ЗША, арыентуючыся на ахову здароўя спажыўцоў, сродкі гігіены, асноўныя прадукты і аптэчныя паслугі. Агульны даход кампаніі ў мінулым годзе склаў 292 мільярды долараў, і яе вынікі за 1 паўгоддзе 22 года паказваюць, што яна на шляху да дасягнення гэтай сумы ў бягучым годзе.
Выручка кампаніі за 1 паўгоддзе 22 года склала 157.4 мільярда долараў, павялічыўшыся на 11% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. Выручка толькі за 2 квартал перавысіла 80 мільярдаў долараў; ён таксама павялічыўся на 11% г/г. Што тычыцца прыбытку, CVS паведаміла пра скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў памеры 2.40 даляра. Гэта крыху знізілася (менш чым на 1%) у параўнанні з леташнім вынікам у 2.42 долара.
CVS мае салідную грашовую пазіцыю: 9 мільярдаў долараў ад аперацый у 2 квартале. Кампанія пагасіла 1.5 мільярда долараў доўгатэрміновай запазычанасці і паведаміла, што на канец 12.4 квартала яна мела наяўнымі і ліквіднымі актывамі 2 мільярда долараў.
Гэтыя надзейныя вынікі падтрымалі дывідэнд па звычайных акцыях CVS у памеры 55 цэнтаў на акцыю. Апошні раз гэта было выплачана 1 жніўня. Гадавая стаўка ў 2.20 даляра дае прыбытковасць 2.1%, што адпавядае сярэдняму паказчыку сярод кампаній, якія каціруюцца на S&P. У другім квартале CVS вярнула акцыянерам 74 мільёны долараў праз дывідэнды.
У кроку, які паказвае ўпэўненасць CVS, кампанія ў пачатку гэтага месяца заключыла пагадненне аб набыцці Signify Health за 8 мільярдаў долараў. Signify мае сетку з 10,000 50 клініцыстаў ва ўсіх XNUMX штатах Саюза і можа перанесці гэта ў сетку крам CVS і Minute Clinics.
З гэтай мэтай, у той час як агульныя рынкі ўпалі ў гэтым годзе, акцыі CVS крыху ў плюсе.
Таму не дзіўна, што гэтая блакітная фішка прыцягне ўвагу Рэя Даліо. Фонд Dalio Bridgewater купіў 1.935 мільёна акцый CVS на працягу 2 квартала, павялічыўшы сваю долю ў кампаніі на 160%. Кампанія Bridgewater упершыню набыла CVS яшчэ ў 2017 годзе, а яе цяперашняя доля ў 3,146,236 321 XNUMX акцый ацэньваецца больш чым у XNUMX мільён долараў.
Пераходзячы цяпер да аналітыкаў, акцыі CVS могуць пахваліцца моцнай базай прыхільнікаў, у тым ліку JPMorgan Ліза Гіл.
Аналітык уражаны нядаўнім набыццём Signify кампаніяй, адзначыўшы: «На нашу думку, гэта набліжае CVS да іх мэты кіраваць большай колькасцю жыццяў праз стасункі, заснаваныя на медыцынскай дапамозе (VBC). З 2.5 мільёна унікальных наведванняў пацыентаў на даму і практычна мы лічым, што SGFY дае CVS дадатковыя магчымасці для лячэння пацыента для дасягнення аптымальных вынікаў. Дзякуючы сетцы віртуальных і асабістых варыянтаў CVS мае магчымасць па-сапраўднаму згінаць крывую выдаткаў у асяроддзі медыцынскай дапамогі, заснаванай на каштоўнасці, ствараючы такім чынам асяроддзе выйгрышу/выйгрышу/выйгрышу для пацыента/плацельшчыка/CVS».
«Мы па-ранейшаму пазітыўна ставімся да акцый CVS, таму што мы лічым, што яны займаюць унікальнае становішча, паколькі мы працягваем пераходзіць да VBC з коштам / якасцю / зручнасцю ў якасці слупоў у асяроддзі VBC / Consumer», - рэзюмаваў Гіл.
Перспектывы Гіл для гэтай кампаніі добрыя, і яна падмацоўвае іх рэйтынгам "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць") і мэтавай цаной у 130 долараў, што прадугледжвае гадавы патэнцыял росту акцый на ~30%. (Каб паглядзець паслужны спіс Гіла, Клікніце тут)
Даліё і Гіл не адзінокія сярод прыхільнікаў гэтага пытання, бо 9 з 11 апошніх аглядаў аналітыкаў CVS даюць аптэчнай сетцы рэйтынг "Купіць", пераважаючы 2 кансенсусныя пункты гледжання "Утрымання для моцнай пакупкі". (Глядзіце прагноз акцый CVS на TipRanks)
T-Mobile ЗША (TMUs)
Другая акцыя блакітных фішак, якую мы разгледзім, - гэта T-Mobile, імя, якое вы абавязкова пазнаеце. Кампанія з'яўляецца буйным гульцом у сектары паслуг бесправадной сувязі ў ЗША і займае моцныя пазіцыі ў сетцы 5G, якая пашыраецца. У цяперашні час у T-Mobile больш за 109 мільёнаў абанентаў, каля 88 мільёнаў з іх з'яўляюцца кліентамі з аплатай па факце. Лічбы ўтрымання кліентаў і прыросту кліентаў у нядаўняй справаздачы за 2 квартал 22 г. былі саліднымі; у квартале кампанія дадала 1.7 мільёна кліентаў, якія аплачваюць паслугі па факце, што дасягнула самага высокага квартальнага паказчыка за ўвесь час і перавысіла лічбы канкурэнтаў AT&T і Verizon.
T-Mobile атрымаў чыстую страту ў 2 квартале 22 г. у памеры 108 мільёнаў долараў, або 9 цэнтаў на акцыю, але гэтыя страты не замарудзілі кампанію. Штоквартальны фінансавы рэліз паказаў, што чыстыя страты былі абумоўлены аднаразовымі плацяжамі, звязанымі са зліццём са Sprint у 2020 годзе; цяпер гэтыя абвінавачванні значна адстаюць ад кампаніі, якая можа засяродзіцца выключна на руху наперад. T-Mobile пачаў гэты шлях, абыграўшы сваіх галоўных канкурэнтаў па прыцягненні кліентаў у 2 квартале, зарэгістраваўшы самы нізкі квартальны паказчык адтоку кліентаў з трох найбуйнейшых правайдэраў бесправадной сувязі ў ЗША.
Добрыя паказчыкі кліентаў кампаніі прывялі да стабільных высокіх даходаў. Выручка ў 19.7 мільярда долараў адпавядала паказчыку мінулага года, а даходы за апошнія два гады вагаліся ў дыяпазоне ад 19.7 да 20.7 мільярда долараў. Чыстыя грашовыя сродкі ад аперацый T-Mobile павялічыліся на 11% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года да 4.2 мільярда долараў, а свабодны грашовы паток вырас на 5% да 1.8 мільярда долараў. У будучыні кампанія павысіла свае арыенціры адносна свабоднага грашовага патоку, чыстых даданняў кліентаў з аплатай паслуг і прыбытку.
Інвестарам спадабаліся ўзмоцненыя рэкамендацыі, яны спакойна ўспрынялі аднаразовыя чыстыя страты і падштурхнулі акцыі TMUS да моцнай пазіцыі ў гэтым годзе. Акцыі значна пераўзышлі агульныя рынкі і зарэгістравалі рост на 21% з пачатку года.
Такім чынам, тут ёсць што прыцягнуць увагу Рэя Даліё. Фонд мільярдэра набыў дадатковыя 167,283 2 акцыі TMUS у 54 квартале, каб дадаць да існуючага холдынгу, павялічыўшы яго на 4%. Кампанія Bridgewater упершыню адкрыла сваю пазіцыю ў T-Mobile у 21 квартале 481,462 г., і зараз фонд валодае 67.38 XNUMX акцыямі кампаніі на суму ўражлівых XNUMX мільёна долараў.
Аналітык Каўэн Грэгары Уільямс, асвятляючы гэтую акцыю, паказвае аптымістычны вынік, пішучы: «Мы разглядаем друкаваныя інструкцыі і рэкамендацыі па росту да 2022 года як пацверджанне нашага тэзіса, у якім T-Mobile займае лепшае становішча ў групе Wireless не толькі з мікраэканамічнага пункту гледжання (лепшай сеткі , найлепшае значэнне, прымыканне да новага росту), але таксама макраэканамічная і біржавая перспектыва (абапіраючыся на сінэргію Sprint для павелічэння FCF/акцый, забяспечваючы бачнасць прыбытку). Нягледзячы на "перапоўнены лонг", імпульс працягваецца для далейшых удараў/падвышэнняў у сапраўднай форме T-Mobile. Такім чынам, мы па-ранейшаму лічым, што T-Mobile займае лепшае становішча ў гэтай складанай абстаноўцы, паколькі фундаментальныя паказчыкі працягваюць гудзець...»
Уільямс не проста напісаў аптымістычны прагноз; ён падмацаваў гэта рэйтынгам "перасягнуць" (г.зн. "Купіць") і мэтавай цаной у 187 долараў, што паказала яго ўпэўненасць у росце на 33% на наступны год. (Каб паглядзець паслужны спіс Уільямса, Клікніце тут)
Часам пазіцыя акцый адназначна моцная - і яна атрымлівае аднадушную куплю з вуліцы. У гэтым выпадку аднадушны кансенсус Strong Buy заснаваны на 15 станоўчых водгуках аналітыкаў. TMUS мае сярэднюю мэтавую цану ў 175.86 даляра, што азначае прырост на 26% ад бягучай гандлёвай цаны ў 139.64 даляра. (Глядзіце прагноз акцый TMUS на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html