У сувязі з паніжэннем агульных паказчыкаў інфляцыі і моцным рынкам працы некаторыя кажуць, што эканоміка ЗША можа вярнуцца ўверх.
Але інвестар-мільярдэр Сэм Зел не падзяляе такога аптымізму.
Не прапусціце
«Калі вы размяркоўваеце бясплатныя грошы на працягу многіх гадоў, вы ствараеце значнае супраціўленне, і я проста не разумею, як мы збіраемся пазбегнуць запаволення, калі ўвесь гэты працэс падыходзіць да канца», — кажа ён у нядаўнім інтэрв'ю з CNBC.
Па словах Зела, праблема заключаецца ў палітыцы Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША ў дачыненні да лёгкіх грошай.
«Я думаю, што ФРС аблажалася, дазволіўшы нулявым працэнтным стаўкам працягвацца занадта доўга, я думаю, што мы толькі пачынаем плаціць за гэта», - падкрэслівае Зел. «Было б прыемна сказаць, што было б выдатна, калі б ФРС пашанцавала. Я тут ужо 50 гадоў і ніколі не бачыў, каб ФРС шанцавала».
Безумоўна, у студзені 6.5 года спажывецкія цэны ў ЗША выраслі на 2023% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года — у параўнанні з пікам павышэння ў 9.1% у чэрвені 2022 года. Але інфляцыя па-ранейшаму выклікае вялікую заклапочанасць у Zell.
«Ці змяншаецца вызначэнне спуску з 9 [%] да 6 [%]?» - пытаецца Зел. «Справа ў тым, што 6 [%] — сур’ёзная праблема».
І ў той час як некаторыя лічаць, што прыйшоў час падрыхтавацца да дэзінфляцыі, Зел лічыць, што ўзровень коштаў можа заставацца высокім.
«Падрыхтоўка да дэзінфляцыі на дадзены момант была б вельмі аптымістычнай рэччу. Спатрэбіцца некаторы час, каб інфляцыйны ціск аслабеў, і я думаю, што гэта тое, на што мы павінны разлічваць».
Калі вы падзяляеце пункт гледжання Зела, вось агляд трох актываў, якія могуць дапамагчы інвестарам змагацца з інфляцыяй.
Нерухомасць
Zell зарабіў мільярды на нерухомасці. І так здарылася, што нерухомасць можа стаць выдатнай абаронай ад інфляцыі.
Паколькі цана на сыравіну і працоўную сілу расце, новыя аб'екты будаваць даражэй. І гэта павышае цану існуючай нерухомасці.
Вядома, ФРС павышае працэнтныя стаўкі, каб утаймаваць інфляцыю, і гэта азначае, што стаўкі па іпатэчных крэдытах таксама выраслі. Дык ці не павінна гэта быць дрэнна для рынку нерухомасці?
Нягледзячы на тое, што іпатэчныя плацяжы растуць, нерухомасць сапраўды прадэманстравала сваю ўстойлівасць у часы павышэння працэнтных ставак, паведамляе кампанія па кіраванні інвестыцыямі Invesco.
«Паміж 1978 і 2021 гадамі было 10 асобных гадоў, калі стаўка федэральных фондаў павялічвалася», - кажа Invesco. «На працягу гэтых 10 вызначаных гадоў прыватная нерухомасць ЗША пераўзыходзіла акцыі і аблігацыі ў сем разоў, а дзяржаўная нерухомасць ЗША — у шэсць разоў».
Добра падабраная нерухомасць можа забяспечыць больш, чым проста павышэнне кошту. Інвестары таксама атрымліваюць стабільны паток даходу ад арэнды.
Вядома, улічваючы нявызначанасць наперадзе, вы хацелі б здаваць у арэнду якасным арандатарам.
Добрыя навіны? Некаторыя фонды інвестыцый у нерухомасць (REIT) маюць вельмі якасных арандатараў - у тым ліку ўрад ЗША. Між тым, ёсць краўдфандынгавыя платформы, якія дазваляюць вам інвеставаць ва ўласцівасці, звязаныя з прадуктовымі крамамі, якія, як правіла, устойлівыя на працягу эканамічных цыклаў.
Больш падрабязна: Вось колькі грошай зарабляе сярэдняя амерыканская сям'я сярэдняга класа - як вы складваеце?
Выяўленчае мастацтва
Лёгка зразумець, чаму творы мастацтва часта дасягаюць новых вышынь на аўкцыёнах: пастаўкі лепшых твораў мастацтва абмежаваныя, і многія карціны ўжо набыты музеямі і калекцыянерамі.
Сучасныя творы мастацтва пераўзышлі S&P 500 на 174% за апошнія 25 гадоў, згодна з графікам Citi Global Art Market.
Творы мастацтва становяцца папулярным спосабам дыверсіфікацыі, таму што гэта «рэальны» фізічны актыў, які мала карэлюе з фондавым рынкам.
Згодна са справаздачай Deloitte аб мастацтве і фінансах, 85% кіраўнікоў багаццем у 2021 годзе лічылі, што мастацтва павінна быць уключана ў паслугі па кіраванні багаццем.
Гэта праўда, што інвеставаць у выяўленчае мастацтва такіх людзей, як Бэнксі і Эндзі Уорхал, раней было магчымасцю толькі для звышбагатых людзей. Але з новай інвестыцыйнай платформай вы можаце інвеставаць у знакавыя творы мастацтва таксама, як Джэф Безос і Пэгі Гугенхайм.
Віно
Людзі ўжывалі віно тысячы гадоў. У той час як большасць збірае віно для задавальнення, а не для інвестыцый, бутэлькі добрага віна з цягам часу становяцца ўсё больш рэдкімі і патэнцыйна больш каштоўнымі.
З 2005 года Sotheby's Fine Wine Index вырас на 316%.
З'яўляючыся сапраўдным актывам, добрае віно можа таксама забяспечыць дыверсіфікацыю, неабходную для абароны вашага партфеля ад няўстойлівых наступстваў інфляцыі і рэцэсіі.
Вы можаце інвеставаць у віно, купляючы асобныя бутэлькі, але вам спатрэбіцца месца для іх належнага захоўвання. Жылыя вінныя скляпы часта каштуюць дзясяткі тысяч долараў. Калі захоўваць не пры належнай тэмпературы або вільготнасці, бутэлька можа быць пашкоджана.
Гэта адна з прычын, чаму раней інвеставаць у добрае віно было магчымасцю толькі для ультрабагатых людзей. Але новыя платформы дазваляюць інвеставаць у віно інвестыцыйнага ўзроўню таксама, як Біл Кох і Леброн Джэймс.
Што чытаць далей
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html