Па-першае, разгледзьце гэтае агульнае кіраўніцтва па інвестыцыях: гаворка ідзе пра доўгую гульню, а не пра вентыляцыю над загалоўкамі і нешта кардынальнае, кажуць фінансавыя кансультанты.
А цяпер падайце гэтую заяву пад рэчы, прасцей сказаць, чым зрабіць.
Інвестары, асабліва новыя, праходзяць праверку a сутаргавы фондавы рынак што працягвае губляць кошт, у той час як узнікаюць агульныя эканамічныя пытанні. Калі будзе цяпло Высокая за дзесяцігоддзі інфляцыя крута? Якія рэха ўварвання Расіі ва Украіну, якое працягваецца? Што ёсць верагоднасць рэцэсіі і што гэта падобна, калі і калі ён прыходзіць?
Гэта таксама прасцей сказаць, чым зрабіць, улічваючы, што інвестары любога памеру ненавідзяць назапашваць страты замест прыбытку, згодна з тэорыяй паводніцкай эканомікі страта агіда.
"«Калі вы будзеце прытрымлівацца курсу, час, верагодна, стане вашым сябрам»."
Нягледзячы на некаторыя перыядычныя водбліскі зялёнага колеру, гэты тыдзень для фондавых рынкаў быў рэзкім, рубінава-чырвоным. У чацвер распродажы працягнуліся. Прамысловы індэкс Dow Jones
DJIA,
знізіўся прыкладна на 1.5% у другой палове дня. S&P 500
SPX,
знізіўся прыкладна на 1.5% і набліжаўся да мядзведжага рынку, які вызначаецца як зніжэнне на 20% ад нядаўняга піка. Між тым, Nasdaq Composite
COMP,
знізіўся больш чым на 1.6%. Dow і S&P 500 абодва скончылі ўніз У чацвер Nasdaq вырас на 0.1%. Закрыццё S&P на адзнацы 3,930 паставіла яго каля 3,837.25 пункта, што тэхнічна стала б арыенцірам на мядзведжым рынку.
Але дыхайце глыбока, працягваюць кансультанты, і памятайце, што могуць быць спосабы наладзіць і змяніць ваш падыход да інвеставання, не спрабуючы зрабіць немагчымае, нібыта вызначыўшы лепшы час для ўваходу і выхаду з рынкаў.
«Змена балансу падчас гэтага адкату - выдатная ідэя», - сказаў Брэндон Опрэ з TrustTree Financial у Хантэрсвіле, штат Паўночная Караліна, і Форт-Лодэрдэйле, штат Фларыда. Гэта тое, чым ён займаецца са сваімі кліентамі ўжо каля месяца, асабліва з тымі, хто мае брокерскія рахункі, у якіх падатковыя наступствы страты капіталу робяць гэты крок "неразумным". (Пра гэта пазней.)
Рэбалансіроўка зводзіцца да трох элементаў, сказаў Трэй Бізэ Першыя саюзныя у Аклахома-Сіці, Ок. Вызначце размеркаванне акцый і аблігацый на аснове талерантнасці да рызыкі і фінансавых мэтаў. Вызначце холдынгі на баку акцый і аблігацый. Вырашыце, якую колькасць «дрэйфу» кошту холдынгаў уверх ці ўніз дапусціць перад перабалансаваннем, адзначыў ён.
Тым не менш, дадаў Бізэ, «прытрымлівацца «сістэмы» вельмі важна, што насамрэч не так проста для большасці людзей».
Вось чаму MarketWatch папрасіла фінансавых кансультантаў абмеркаваць, як інвестары могуць перагледзець і скарэктаваць свае партфелі такім чынам, каб улічваць бягучы адток праблем, захоўваючы пры гэтым доўгатэрміновыя мэты.
Што адбудзецца, калі я захаваю свае грошы ў індэксных фондах?
Будзьце гатовыя да большай няроўнасці рынку - і, хутчэй за ўсё, да большых страт - але потым будзьце гатовыя да адскоку да прыбытку ў нейкі момант, кажуць дарадцы. «Калі вы будзеце прытрымлівацца курсу, час, верагодна, стане вашым сябрам. У залежнасці ад індэкса аднаўленне можа быць даўжэйшым або карацейшым», — сказаў Браян Кары з Пераадоленне разрыву Пенсійныя планавальнікі. Ён назваў індэксны фонд «выдатным ядром для партфеля».
Уліванне грошай у фонды, якія адсочваюць паказчыкі фондавага рынку, не з'яўляецца самамэтай, сказала Эрыка Сафран з Safran Wealth Advisors у Нью-Ёрку.
"«Інвестыцыі ў індэксныя фонды - гэта сродак інвеставання, а не інвестыцыйная стратэгія»."
«Інвестыцыі ў індэксныя фонды - гэта сродак інвеставання, а не інвестыцыйная стратэгія», - сказала яна. «Ваша інвестыцыйная стратэгія будзе вызначаць, колькі вы ўкладваеце ў розныя індэксы, і гэта будзе галоўным уплывам на прадукцыйнасць партфеля. Наступным варта разгледзець кошт інвеставання, і індэксныя фонды маюць меншыя выдаткі, чым фонды з актыўным кіраваннем».
Таксама важна разумець, як ствараюцца індэксныя фонды, сказаў Харлан Фрыман BrightPath Financial у раёне Чыкага, штат Ілінойс. «Праблема многіх індэксных фондаў у тым, што многія індэксы будуюцца з выкарыстаннем узважвання рынкавай капіталізацыі. Гэта азначае, што найбуйнейшыя фірмы маюць найбольшую долю ў індэксе. У выпадку з індэксам S&P 500 гэта азначае, што вы моцна арыентуецеся на тэхналогіі, бо каля 25% індэксу S&P 500 інвеставана ў тэхналогіі».
Іншыя арыенціры, такія як MSCI All Country World Index, «схіляюцца да тэхналогій толькі на 20%. Роўна ўзважаны фонд S&P 500 будзе мець каля 14% асігнаванняў на тэхналогіі», - адзначыў Фрыман. «Паўночнае стварэнне партфеля мае значэнне, а не тое, ці знаходзіцеся вы ў індэксным фондзе ці іншым чынам», — дадаў ён пазней.
Доу - гэта "узважаны па цане”, што азначае, што цана за акцыю кампаніі вызначае яе вагу ў індэксе.
Калі я не ўкладу свае грошы ў індэксныя фонды, куды мне іх цяпер пакласці — і колькі?
Адказу на гэтае пытанне няма, адзначылі многія дарадцы. Па іх словах, гэта кіруецца мэтамі інвестара, схільнасцю да рызыкі, працягласцю знаходжання сваіх грошай на рынку і іншымі зменнымі для кожнага чалавека.
Крыс Дыёдата з Фінансавае планаванне WELLth у Палм-Біч-Гарденс, штат Фларыда.
"«Справа ў карысць актыўна кіраваных узаемных фондаў некалькі ўзрастае ў перыяды рынкавых узрушэнняў»."
Гіпатэтычна, фонд з актыўным кіраваннем можа паспрабаваць знізіць рызыку ў такі момант, сказаў Дыёдата. «Аднак паспрабаваць і паспяхова знізіць рызыку партфеля напярэдадні падзення рынку - гэта дзве розныя рэчы, бо многія актыўныя менеджэры ў канчатковым выніку наносяць яшчэ больш шкоды партфелю, спрабуючы прымеркаваць рынак».
На думку Кары, нядрэнна мець невялікія пазіцыі ў асобных акцыях, каб, магчыма, перасягнуць паказчыкі індэкса, але заўсёды важна захоўваць порцыі, як фонд на чорны дзень, наяўнымі, сказаў ён.
Адным з карысных крокаў можа быць «пераход партфеля акцый ад росту да кошту», сказаў Фрыман. «Калі вы цярплівыя, невялікая капіталізацыя, міжнародныя развітыя рынкі і рынкі, якія развіваюцца, цэняцца лепш, чым акцыі ЗША з вялікай капіталізацыяй, таму павелічэнне нахілу да гэтых катэгорый можа быць карысным у доўгатэрміновай перспектыве і паменшыць страты, паколькі рынак працягвае прыстасоўвацца».
Колькі грошай я павінен пакласці ў фіксаваны прыбытак?
Ёсць традыцыйны партфель 60/40, у якім 60% адводзіцца акцыям і 40% - аблігацыям. Падыход ёсць свой Прыхільнікі і крытыкі цяпер, але незалежна ад размеркавання, кансультанты кажуць, што ёсць некалькі рэчаў, каб памятаць аб фіксаваным прыбытку, калі працэнтныя стаўкі растуць.
Калі працэнтныя стаўкі растуць, цэны на аблігацыі падаюць у так званай працэнтнай рызыцы. Аблігацыі з больш нізкімі працэнтнымі стаўкамі ў партфелі чалавека цяпер на рынку разам з новымі старадаўнімі аблігацыямі з больш высокімі працэнтнымі стаўкамі - і гэта "змяншае апетыт да старых аблігацый, якія плацяць меншыя працэнты", калі інвестару прыйшлося прадаць іх наперад сталасці, паводле FINRA.
Але большая колькасць аблігацый можа даць інвестарам некаторую дадатковую абарону ад мінусаў, калі патэнцыйная "велічыня" страт - гэта тое, што не дае ім спаць па начах, сказаў Джэрэмі Бон з Paceline Wealth Management у Бостане, Масачусэтс.
Важна памятаць, што не ўсе аблігацыі аднолькавыя, дадаў ён. Напрыклад, кароткатэрміновыя аблігацыі, як дзяржаўныя, так і карпаратыўныя, лічацца больш бяспечным варыянтам, сказаў ён. Кароткатэрміновы тэрмін азначае менш за два гады ад выпуску да пагашэння - і гэта вяртаецца да ідэі абмежавання часу, на працягу якога аблігацыі з больш высокай працэнтнай стаўкай могуць канкураваць з аблігацыямі з больш нізкай стаўкай, сказаў ён.
""Калі ваша мэта - пазбегнуць вялікіх страт, высокая прыбытковасць - гэта не тое месца"."
I- аблігацыі, які ўяўляе сабой доўг федэральнага ўрада з прыбытковасцю, скарэкціраванай на пераважны ўзровень інфляцыі, - гэта, безумоўна, варыянт для разгляду, сказаў Боне. Людзі могуць купляць I-аблігацыі з a 9.62% працэнтаў да кастрычніка. Адна загвоздка - гадавы ліміт на пакупкі ў 10,000 5,000 долараў, хоць вы можаце купіць яшчэ XNUMX XNUMX долараў з вяртанне падаходнага падатку. Гэта можа не даць некаторым інвестарам шмат месца для бяспечнага захоўвання частак іх партфеля, сказаў Боне.
Потым ёсць непажаданыя, або высокадаходныя аблігацыі, якія «схільныя паводзіць сябе больш як акцыі», сказаў ён. Прыклад: доўг ад Carvana
CVNA,
і Coinbase
МАНЕТКА,
упалі на высокадаходных рынках У сераду пасля навін ад Carvana аб звальненнях і справаздач аб прыбытках ад Coinbase, якія паказваюць меншы, чым чакалася, прыбытак і страту 2.2 мільёна крыпта-трэйдараў.
«Калі ваша мэта - пазбегнуць вялікіх страт, высокая прыбытковасць не падыходзіць», - сказаў Боне.
Ці скарочу я свае страты і выйду з фондавага рынку зараз?
Не, сказалі многія дарадцы, але з некаторымі агаворкамі.
Многія людзі памылкова думаюць, што яны могуць "прагназаваць рынак і дакладна ведаць, калі і як доўга будуць працягвацца ўзлёты і падзенні", - сказала Света Бхаргаў з Advisor Wealth у раёне Вялікай Філадэльфіі. Падумайце аб часавых выдатках на даследаванне таго, што ў канчатковым рахунку з'яўляецца здагадкай аб тым, калі выйсці і зноў увайсці на рынак, сказаў Бхаргаў. І пра фінансавыя выдаткі таксама падумайце.
" «Наяўныя грошы губляюць сваю пакупніцкую здольнасць»."
Гэта было становіцца танней гандляваць праз брокерскі рахунак, але «гандляваць на рынку і з рынку не зусім бясплатна». І да таго ж «з інфляцыяй вышэй за 8%, трымаць наяўныя грошы ў баку, зарабляць менш за 1% не было б разумным крокам, калі вы дакладна не ведаеце, калі вернецеся на рынак. Наяўныя грошы губляюць сваю пакупніцкую здольнасць».
Адказ можа быць і так, і не, сказаў Сафран. Інвестары, якія чакаюць у баку, могуць пазбегнуць падзення ўніз, але ім не хапае ваганняў уверх, сказала яна. «Калі вы абавязкова павінны прыняць меры ў сваім партфелі, прадайце сваіх няўдачнікаў за падатковыя страты і выкупляйце падобныя інвестыцыі штомесяц (каб пазбегнуць правілаў продажу мыцця) пакуль ваша размеркаванне не будзе выканана».
У падыходзе няма ніякіх гарантый, але Safran сказаў, што гэта можа «дапамагчы вам справіцца са страхам з нагоды валацільнасці і страт і прыцягнуць вас да інвестыцый».
Што я павінен памятаць, калі я хачу купіць падзенне на некаторыя акцыі?
Пачніце з пакорай, сказаў Томас Дафі Фінансавыя кансультанты Джэрсі Шор. «Няма правілаў, якія абвяшчаюць, што набыты вамі апусканне быў самым нізкім. Будзьце гатовыя памыліцца», — сказаў ён.
Глядзіце таксама: Меркаванне: калі бяспечна зноў пачынаць купляць акцыі? Мы яшчэ не там, але вось шэсць знакаў, на якія варта звярнуць увагу
Таксама будзьце гатовыя задаць сабе некалькі пытанняў аб канкрэтных акцыях, на якія вы глядзіце, сказаў Боне. «Важна ўлічваць, ці з'яўляецца нядаўняе змяненне коштаў вынікам канкрэтных навін кампаніі або шырокіх настрояў інвестараў», - сказаў ён.
Калі справа тычыцца канкрэтнай кампаніі, Боне сказаў, што ўзнікае пытанне, ці ёсць у кампаніі паўнамоцтвы і кантроль, каб вырашаць свае праблемы і вырашаць праблемы. Калі гаворка ідзе пра падзенне коштаў акцый у змроку, гэта настрой па-за кантролем кампаніі, сказаў ён. У такім выпадку "ўсе інвестары павінны змяніць свой погляд на рынак", перш чым прагноз коштаў на акцыі палепшыцца.
Як рэбалансіроўка партфеля паўплывае на мяне ў падатковы час у наступным годзе?
IRA і 401 (k) з'яўляюцца рахункі з падаткамі, і адна з пераваг, калі справа даходзіць да рэбалансіроўкі, заключаецца ў тым, што ў наступным падатковым сезоне няма ніякіх наступстваў, калі актывы купляюцца і прадаюцца ў гэтым годзе праз гэтыя рахункі, сказаў Роб Зельцэр, бухгалтар і фінансавы кансультант кампаніі Кіраванне бізнесам Зельцэра. (Падаткі на прыбытак пачынаюцца пры зняцці, за выключэннем IRA Roth.)
Гэта іншая гісторыя для падаткаабкладаемага рахунку, як брокерскі рахунак. Вось дзе правілы аб прыросту капіталу - і стратах капіталу - збіраюцца ператварыць любую рэбалансіроўку цяпер у тое, што трэба ўлічваць для падаткаў у наступным годзе.
Прырост капіталу абкладаецца падаткам у памеры 0%, 15% і 20% у залежнасці ад даходу сям'і. Стаўка падатку прымяняецца, калі актыў прадаецца або «рэалізуецца» як мінімум праз год пасля набыцця. Калі менш за год, даходы лічацца звычайным даходам і абкладаюцца падаткам незалежна ад таго, у якую катэгорыю трапляе чалавек.
Інвестары могуць выкарыстоўваць свае страты капіталу, каб кампенсаваць падатковы рахунак за прырост капіталу ў стратэгіі, вядомай як збор падатковых страт. Калі страты капіталу перавышаюць прыбытак, IRS дазволіць вам адняць яшчэ 3,000 долараў. Астатнія страты могуць быць перанесены на наступныя падатковыя гады, ужытыя супраць будучых прыбыткаў.
"«Індывідуальны не павінен дазваляць падатковым наступствам перашкаджаць яго стратэгіі. '"
Выкажам здагадку, што чалавек мае 30,000 50,000 долараў прыросту капіталу, але 20,000 3,000 долараў страт капіталу, сказаў Зельцэр. Чыстая страта складае 17,000 XNUMX долараў, і пасля выліку XNUMX долараў астатнія XNUMX XNUMX долараў пераносяцца на наступныя гады.
Для такога роду падатковага планавання і перамяшчэння партфеля важна памятаць правілы продажу мыцця IRS, сказаў Зельцэр. Падатковыя органы не дазволяць інвестару панесці страты на акцыі, калі яны купяць тыя ж акцыі або а «па сутнасці ідэнтычныя» запас альбо за 30 дзён да або пасля продажу.
Падаткі важна памятаць, але захоўваць перспектыву, сказаў Харыс Хольцберг з Holzberg Wealth Management у Каліфорніі. «Чалавек не павінен дазваляць падатковым наступствам перашкаджаць іх стратэгіі. Калі яны хочуць прадаць пазіцыі, каб захаваць прыбытак, яны не павінны дазваляць падатковай віляць сабакам», — сказаў ён.
Чытайце таксама: Інвестары не пачалі цэны ў рэцэсію - вось як далёка можа ўпасці S&P 500
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/thinking-about-rebalancing-your-portfolio-as-stock-market-losses-extend-6-questions-to-ask-first-11652381967?siteid=yhoof2&yptr= yahoo