Страхі рэцэсіі 2023: што чакае наперадзе?

Ключавыя вынасы

• Рэцэсія 2023 года можа быць на падыходзе, і эканамісты прагназуюць 70% верагоднасць эканамічнага спаду ў гэтым годзе
• Аднак эканамісты не прыйшлі да адзінага меркавання адносна таго, калі ён пачнецца і як доўга ён будзе доўжыцца - хаця большасць лічыць, што ён будзе адносна мяккім
• Паколькі асцярогі перад рэцэсіяй нарастаюць, важна дакладна вызначыць, якія ўстойлівыя да рэцэсіі інвестыцыі могуць прынесці карысць вашаму партфелю

Вы, напэўна, месяцамі чулі, што набліжаецца рэцэсія. Але, здаецца, ніхто не ведае, доўга гэта будзе ці каротка, падвойнае апусканне or макаронныя вырабы – калі гэта ўвогуле адбудзецца.

Што тычыцца эканамічных падзей, ведаць, калі, дзе і як, не так ужо і незвычайна. Што is Дзіўна, наколькі далёка наперад эканамісты прагназавалі гэты канкрэтны спад - і як многія згодныя, што ён амаль непазбежны.

Фактычна, апытанне Bloomberg паказвае, што эканамісты бачаць а 70% шанец рэцэсіі ў наступным годзе. Але нават тады яны не згуртаваліся вакол адзінага бачання.

Інвестыцыйны інстытут Wells Fargo чакае, што ЗША ўбачаць поўную рэцэсію, аднаўленне і адскок да канца года.

Goldman Sachs і JPMorgan Chase бачаць, што эканоміка крыху пацярпела, але ў астатнім адносна не пацярпела.

І Barclays Capital кажа, што 2023 год стане найгоршай сусветнай эканомікай за апошнія чатыры дзесяцігоддзі.

Гэта шмат рознагалоссяў вакол адной (хаця і складанай) эканамічнай падзеі. Калі вы думаеце, як пазбавіцца ад сваіх страхаў перад рэцэсіяй - ці нават атрымаць прыбытак ад інвестыцыяў, устойлівых да рэцэсіі - вось што вам трэба ведаць.

Страхі рэцэсіі: ці апраўданыя яны?

Патэнцыйная рэцэсія 2023 года незвычайная яшчэ ў адным сэнсе: яна, верагодна, будзе (некалькі) наўмыснай.

У адказ на рост інфляцыі ў другой палове 2021 года і ў 2022 годзе Федэральная рэзервовая сістэма пачала павышаць працэнтныя стаўкі. Па сутнасці, яны служаць для павелічэння кошту пазыкі ў розных галінах эканомікі. (Падумайце, іпатэка, крэдытныя карты, асабістыя пазыкі, пазыкі для бізнесу і г.д.)

Калі кошт пазыкаў расце, прадпрыемствы і прыватныя асобы менш разлічваюць на крэдыты, што азначае, што яны звычайна робяць менш або менш пакупак. Гэта зніжае попыт, што азначае, што ў адказ прадпрыемствы могуць знізіць цэны (ці, прынамсі, спыніць іх павышэнне).

Але гістарычна павышэнне працэнтных ставак не толькі крыху запавольвае інфляцыю.

Працэнтныя стаўкі і страх рэцэсіі

Галоўны эканаміст Moody's Analytics Марк Зандзі адзначае, што «мы бачылі гэтую гісторыю раней. Калі інфляцыя ўзмацняецца і ФРС рэагуе павышэннем працэнтных ставак, эканоміка ў канчатковым рахунку прагінаецца пад цяжарам».

Яшчэ ў верасні 2022 г. старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы - прызнаўся Джэром Паўэл што барацьба ФРС з інфляцыяй можа выклікаць рэцэсію. І хоць ён нядаўна прызнаў што ён верыць, што «ёсць шлях да мяккай або мяккай пасадкі», гэтая магчымасць мае «звужана».

Каб вярнуць эканоміку ЗША да мэтавай інфляцыі ў 2%, ФРС ужо павысіла працэнтныя стаўкі з амаль нулявых да дыяпазону 4.25-4.50%. У цяперашні час ён прагназуе, што мэтавая стаўка можа перавысіць 5% да 2024 года.

Больш высокія стаўкі ўжо праніклі на розныя рынкі, паколькі гадавая інфляцыя ўпарта трымаецца каля 7.1%.

Дадзеныя за лістапад паказваюць, што продажы жылля знізіліся больш чым на 35% у мінулым годзе, калі 30-гадовыя іпатэчныя стаўкі наблізіліся да 7%.

Сярэдняя працэнтная стаўка па крэдытнай карце дасягнуў 16.27% для існуючых акаўнтаў і 21.59% для новых прапаноў.

І хоць спажывецкія выдаткі выраслі ў цэлым у трэцім квартале 2022 года людзі выдаткавалі менш на ежу, напоі і транспарт.

Дадзеныя аб працоўных месцах і заробках блытаюць гэтую праблему

У цэлым дадзеныя сведчаць аб тым, што людзі, безумоўна, марнуюць менш дзякуючы больш высокім працэнтным стаўкам, рэзкай інфляцыі або тым і іншым. Але нават пры раздзіманні бюджэтаў і стаўкі зберажэнняў скарачаюцца, асцярогі рэцэсіі пакуль не прынеслі плёну.

Адна вялікая прычына: Ан неверагодна моцны рынак працы.

На працягу 2022 года ў эканоміцы было створана 4.5 мільёна працоўных месцаў, а ў снежні новыя заяўкі на дапамогу па беспрацоўі дасягнулі гістарычна нізкага ўзроўню. Акрамя таго, сярэдняя пагадзінная заработная плата ў снежні вырасла да 4.6% гадавых у параўнанні з перагледжанымі 4.8% у лістападзе.

Але каб інфляцыя знізілася, гэта, верагодна, трэба будзе змяніць. Падчас сустрэчы ў мінулым месяцы, Прадказвалі чыноўнікі ФРС што беспрацоўе вырасце прыкладна з 3.5% цяпер да 4.6% у 2023 годзе, што супадзе з лічбамі на ўзроўні рэцэсіі. І хаця цяперашнія лічбы застаюцца высокімі, расколіны пачалі праяўляцца.

Яшчэ ў лістападзе некалькі буйных тэхналагічных фірмаў абвясціў аб агульным скарачэнні 51,000 XNUMX працоўных месцаў, паколькі раздзьмутая прамысловасць скараціла тлушч.

Найм таксама пачаў запавольвацца. Нягледзячы на ​​тое, што ў снежні было створана 223,000 400,000 новых працоўных месцаў, гэта крыху больш за палову ад сярэдняга паказчыка ў XNUMX XNUMX у месяц, які назіраўся ў пачатку года.

Рэцэсія 2023: як доўга яна будзе доўжыцца?

У той час як патэнцыял для рэцэсіі быў на гарызонце на працягу некалькіх месяцаў, ФРС да гэтага часу не змагла спрачацца з інфляцыяй - не кажучы ўжо аб поўным эканамічным спаде.

І нават калі спад робіць хлусня за вуглом, ніхто не можа дакладна сказаць, калі гэта ўдарыць і як доўга гэта будзе доўжыцца.

Але гэта не спынілася эканамісты і вядомыя фінансавыя фірмы ад таго, каб зрабіць усё магчымае.

Bank of America

Bank of America адзначае, што рэцэсія - гэта "усё, але непазбежна»у ЗША, Вялікабрытаніі і зоне еўра. Фірма чакае «мяккай рэцэсіі ў ЗША ў першай палове 2023 года».

BCA Research

BCA Research паварочвае зусім іншы бок: фірма прагназуе, што «ў 2023 годзе рост будзе нечаканым для росту», калі ЗША цалкам прадухіляць рэцэсію. Тым не менш, фірма не выключае спаду на працягу наступных 24 месяцаў, хоць і прагназуе, што «ён, верагодна, не пачнецца раней за 2024 год». Што яшчэ больш важна, кажа фірма, «любая рэцэсія ў ЗША, хутчэй за ўсё, будзе лёгкай... [магчыма] амаль неадрознай ад мяккай пасадкі».

Jefferies

Цім Сайманс, эканаміст грашовага рынку Jefferies, лічыць, што ў 2023 годзе наступіць «класічная рэцэсія». Ён прагназуе, што спад пачнецца на карпаратыўным узроўні ў першай палове 2023 года, што прывядзе да скарачэння колькасці персаналу. Ён прагназуе, што да сярэдзіны 2023 года эканамічны рост замарудзіцца, а інфляцыя пачне спадаць.

JPMorgan

Пазіцыя JPMorgan Asset Management кароткі і мілы: «Наш асноўны сцэнар прадугледжвае падзенне развітых эканомік у мяккую рэцэсію ў 2023 годзе».

КПМГ

Даян Свонк, галоўны эканаміст KPMG, спадзяецца на «кароткую, неглыбокую» рэцэсію, ад якой мы зможам хутка акрыяць. Яна лічыць, што балансы ў цэлым застаюцца моцнымі і што «рэцэсіі, выкліканыя ФРС, не з'яўляюцца рэцэсіямі балансаў». Іншымі словамі, «у нас будзе [рэцэсія], таму што ФРС спрабуе яе стварыць».

Swonk бачыць, што рэцэсія працягнецца да канца 2024 года, калі працэнтныя стаўкі застануцца высокімі.

Truist Wealth

Truist Wealth заклікае да рэцэсіі у 2023 годзе, хоць чакаецца, што эканамічны рост застанецца высокім у параўнанні з сусветнымі аналагамі.

UBS

UBS прытрымліваецца асабліва слабага прагнозу, прагназуючы глабальны рост усяго на 2.1% штогод, пры гэтым «13 з 32 эканомік, як чакаецца, скароцяцца» да канца 2023 года. Фірма прагназуе «штосьці падобнае да «сусветнай рэцэсіі»».

Інстытут інвестыцый Wells Fargo

Інвестыцыйны інстытут Wells Fargo бачыць, што адбываецца рэцэсія у першай палове 2023 г., што ўплывае на карпаратыўныя даходы, адначасова ствараючы «важныя кропкі перагіну для інвестараў» у наступным годзе. Фірма таксама прагназуе, што эканоміка адновіцца да сярэдзіны года і «адскок, які набярэ сілу ў канцы года».

Устойлівыя да рэцэсіі інвестыцыі для паляпшэння вашага партфеля

Паколькі (магчыма) не такі далёкі эканамічны спад (магчыма) набліжаецца, інвестары павінны падрыхтаваць свае партфелі з серыяй устойлівы да рэцэсіі інвестыцыі.

Майце на ўвазе, што не існуе такога паняцця, як інвестыцыі, якія гарантавалі б эфектыўнасць падчас рэцэсіі. Хутчэй за ўсё, гэтыя магчымасці могуць стаць хэджаваннем і прынесці большы прыбытак - ці нават меншыя страты - падчас эканамічнага спаду.

Асноўныя галіны прамысловасці

Звычайна ўстойлівыя да рэцэсіі акцыі з'яўляюцца ў галінах, без якіх людзі не могуць або не жадаюць абыходзіцца.

Яны могуць прадастаўляць тавары першай неабходнасці, такія як прадукты, бытавыя мыйныя сродкі або інтэрнэт-паслугі.

Іншыя падыходзяць да катэгорыі «запасаў граху», напрыклад, алкаголь, тытунь і нават марыхуана.

Прыклады асноўных акцый, устойлівых да рэцэсіі, ўключаюць:

• Спажывецкія тавары, такія як бакалейныя крамы, вытворцы прадуктаў харчавання і напояў і аптовыя крамы
• Guilty Pleasures, такія як алкаголь і тытунь
• Дастаўка і транспарціроўка
• Камунальныя паслугі
• Здароўе
• ІТ, камунікацыі і лічбавыя паслугі

Бізнес-мадэлі, устойлівыя да рэцэсіі

Некаторыя бізнес-мадэлі таксама унікальна распрацаваны, каб атрымаць выгаду ад падзення, напрыклад, рознічныя гандляры са зніжкамі або рамонтныя майстэрні.

Падчас эканамічнага спаду кліенты могуць шукаць спосабы скараціць свае рахункі за прадукты, напрыклад, рабіць пакупкі ў WalmartWMT
і даляравае дрэваLTRD
.

Яны таксама могуць знайсці прапановы ў іншых месцах - успомніце Spirit або United Airlines, Poshmark замест Macy's або рамонт тэхнікі і аўтамабіляў, а не пераход на новыя мадэлі.

І калі вы адчуваеце сябе асабліва эканомным, вы таксама можаце разгледзець магчымасці «зніжкі» ў такіх рэстаранах, як Wendy's і McDonald's. У рэшце рэшт, у цяжкія часы людзі ўсё яшчэ хочуць паесці па-за домам - але дзе яны ядуць, магчыма, прыйдзецца змяніць.

Спецыфічныя магчымасці рэцэсіі

Некалькі асаблівых тыпы інвестыцый таксама можа быць больш верагодным падчас рэцэсіі 2023 года.

Напрыклад, многія эканамісты і інвестыцыйныя кампаніі прагназуюць, што аблігацыі могуць перажыць свой першы сапраўдны росквіт за апошнія гады, калі працэнтныя стаўкі будуць расці, апярэджваючы інфляцыю. Кароткатэрміновыя казначэйскія аблігацыі ЗША і высокапрыбытковыя ашчадныя рахункі таксама могуць прадстаўляць пераважную альтэрнатыву вашым звычайным ашчадным і разліковым рахункам для кароткатэрміновых патрэб у наяўных.

Некаторыя інвестары таксама разлічваюць на больш рызыкоўныя інвестыцыі, каб перажыць рэцэсію. Напрыклад, калі цэны на сыравінныя тавары зніжаюцца, інвестары могуць рабіць пакупкі па больш нізкіх коштах, каб скарыстацца ростам на выхадзе. Інвестары таксама могуць прадаваць інвестыцыі на кароткі тэрмін або рабіць стаўкі на тое, што пэўная каштоўная папера знізіцца, каб падмацаваць свае прыбыткі.

Q.ai можа дапамагчы супакоіць вашы страхі рэцэсіі

Незалежна ад таго, носіце вы капялюш спажыўцоў або капялюш інвестараў, рэцэсіі часта выклікаюць трывогу. Але з некаторай дальнабачнасцю і фінансавым планаваннем вы можаце падрыхтавацца да гэтых кароткатэрміновых промахаў у сваім доўгатэрміновым плане.

Зразумела, прымяняюцца звычайныя парады: павялічце свае экстраныя зберажэнні, мудра складайце бюджэт, выплачвайце даўгі і не распрадавайце грошы пры першых прыкметах заняпаду.

Але гэта не ўсё, што вы можаце зрабіць.

Мы ў Q.ai верым, што штучны інтэлект можа дапамагчы інвестарам прымаць больш разумныя і своечасовыя інвестыцыйныя рашэнні, незалежна ад эканамічнага клімату.

З нашага Інвестыцыйныя камплекты, вы атрымаеце доступ да разнастайнага дыяпазону інвестыцый для любой талерантнасці да рызыкі. Вы можаце пабудаваць a трывалы падмурак, інвеставаць у будучыню ці проста ісці ў нагу з сучаснымі тэндэнцыямі.

Што яшчэ лепш, наш штучны інтэлект суадносіць вашы камплекты з вашым агульным талерантнасць да рызыкі каб трымаць вас на шляху да дасягнення вашых мэтаў.

Рэцэсія ці не, гэтыя перавагі цяжка перасягнуць.

Спампаваць Q.ai сёння для доступу да інвестыцыйных стратэгій на аснове штучнага інтэлекту.